Аналитик Piper Jaffray Джин Мюнстер сегодня утром выпустил записку для клиентов, в которой изложил мнения своей команды по 14 «неотвеченным вопросам» об Apple. Несколько из его наиболее показательных комментариев касаются iPhone, который, по мнению Мюнстера, в течение следующего года расширит охват на нескольких операторов в США.
Мюнстер ссылается на данные из Франции, где Apple была вынуждена судом принять многооператорскую модель, как указание на то, что Apple будет быстро переводить свою модель дистрибуции на многооператорские соглашения везде, где это возможно, предполагая, что такое изменение может произойти в США следующим летом во время следующего вероятного обновления iPhone.
В качестве примера, по различным причинам компания перешла от эксклюзивных отношений с французским мобильным оператором Orange к многооператорской модели. Во Франции компания теперь имеет значительно большую долю рынка (в диапазоне 40 процентов по сравнению примерно с 15 процентами в остальном мире), чем в странах с эксклюзивными операторскими соглашениями (например, AT&T в США, где iPhone занимает долю рынка в середине подростковых значений). Мы считаем, что Apple получает увеличение продаж единиц продукции, которое более чем компенсирует незначительно (~10 процентов) ухудшенную экономику на единицу, связанную с не эксклюзивными соглашениями.
В отчете также предполагается, что Apple вряд ли когда-либо предложит недорогую модель телефона для конкуренции с «примитивными моделями за 10 долларов», ссылаясь на App Store как на ключевой компонент успеха Apple на рынке мобильных телефонов и почти полную уверенность в том, что Apple не сможет создать прибыльный недорогой телефон, способный запускать эти приложения.
Мюнстер также считает, что успех iPhone 3GS, превосходящий ожидания Apple, обусловлен двумя основными факторами: 1) Успех App Store как самих приложений, так и перекрестной «бесплатной рекламы», которую iPhone получил от известных компаний, продвигающих свои приложения для iPhone, и 2) Тот факт, что индустрия смартфонов позиционировала iPhone как «золотой стандарт», в результате чего конкуренты, пытающиеся повторить опыт iPhone, фактически продвигают платформу iPhone, а не свои собственные продукты.
По теме видеоконтента в iTunes Store, Мюнстер полагает, что Apple намерена модернизировать свои предложения в течение следующего года, вступая, вероятно, в длительные переговоры для пересмотра текущих соглашений, ограничивающих количество контента и разрешенные периоды доступности. Apple планирует предложить ежемесячный пакет видеоконтента, предназначенный для замены кабельных счетов клиентов, и может запустить сервис вместе с обновленным программным или аппаратным обеспечением Apple TV.
Мы продолжаем верить, что Apple в конечном итоге предложит ежемесячную подписку на телешоу iTunes, доступные на Apple TV, iPod, iPhone и Mac/PC. Apple могла бы использовать свою обширную библиотеку контента с многими владельцами контента из сетей и кабельных каналов, чтобы предоставить неограниченный доступ к суб-библиотеке своих телешоу за стандартную ежемесячную плату (от 30 до 40 долларов в месяц). Такой продукт фактически заменил бы ежемесячный счет клиента за кабель (~85 долларов в месяц) и предложил бы доступ к текущим и старым эпизодам выбранных шоу из выбранных каналов. Хотя сроки запуска такого продукта очень неопределенны, учитывая необходимые переговоры, Apple может работать над его запуском одновременно с новой версией Apple TV или обновленным программным обеспечением Apple TV в течение следующего года.
