Аналитик RBC Capital Майк Абрамски опубликовал сегодня аналитическую записку по итогам встречи с несколькими руководителями Apple, включая финансового директора Питера Оппенгеймера, вице-президента по iTunes Эдди Кью и вице-президента по маркетингу Mac Дэвида Муди, охватывающую ряд тем, связанных с бизнесом Apple.

Хотя руководители, как обычно, были немногословны относительно планов компании на будущее, одной интересной деталью, которая прозвучала на встрече, стало явное отсутствие у руководителей энтузиазма по поводу «рынка онлайн-книг/газет», при этом они выразили мнение, что видеоконтент станет следующей крупной областью роста в медиа. Однако в обеих областях проблемы с лицензированием и другими правами рассматриваются как значительные препятствия.

После музыки видеоконтент ожидается как следующая «взрывная» возможность, но требует преодоления неэффективности отраслевых прав, конкуренции с субсидиями (кабельная приставка, видео) и разработки правильного потребительского «предложения». Apple TV, хотя и остается «хобби», имеет хорошие позиции, чтобы воспользоваться развивающейся рыночной динамикой. Apple была менее восторженна рынком онлайн-книг/газет из-за непривлекательной структуры отрасли.

Руководители также подтвердили заявления, сделанные во время последнего конференц-звонка компании по итогам квартала, утверждая, что Apple удалось сохранить свою прибыль от iPhone и субсидии, получаемые от операторов в тех странах, где произошел переход от эксклюзивных соглашений к моделям с несколькими операторами.

Несмотря на усиление конкуренции (Android, RIM и т.д.), Apple продолжает пользоваться сильным интересом глобальных операторов к iPhone благодаря высокому ARPU (средний доход на одного пользователя) и низкому оттоку клиентов. На рынках (Канада, Европа), где дистрибуция расширилась до нескольких операторов, Apple сохранила свою экономику (субсидии, маржа). 3GS остается популярным, в то время как iPhone стоимостью 99 долларов обеспечивает конкурентоспособную цену (бесплатно на некоторых рынках).

Эти новости могут ослабить опасения, что Apple может неохотно переходить на модель с несколькими операторами в США после истечения окна эксклюзивности AT&T из-за страха потерять экономику на единицу продукции.

Среди других тем, обсуждавшихся в отчете, было мнение Apple о том, что запуск Windows 7 предоставляет компании возможность привлечь новых клиентов, а также сохранение интегрированной модели iPhone/iTunes/App Store как преимущества перед другими набирающими популярность конкурентами, такими как платформа Android.