Apple сегодня объявила финансовые результаты за второй календарный и третий финансовый кварталы 2012 года. За квартал Apple получила выручку в размере 35,0 млрд долларов и чистую квартальную прибыль в размере 8,8 млрд долларов, или 9,32 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой 28,57 млрд долларов и чистой квартальной прибылью 7,31 млрд долларов, или 7,79 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.
Это будет считаться большим «промахом» для Apple, поскольку результаты значительно слабее, чем ожидали аналитики. Однако компания превзошла свои собственные прогнозы. В прошлом квартале Apple заявляла, что выручка составит 34 млрд долларов, а прибыль — 8,67 доллара на акцию.
Валовая прибыль составила 42,8 процента по сравнению с 41,7 процента в аналогичном квартале прошлого года, а на международные продажи пришлось 62 процента выручки квартала. Квартальная прибыль и выручка Apple были рекордными для компании за июньский квартал. Apple также объявила о новом квартальном дивиденде в размере 2,65 доллара на акцию с выплатой 16 августа акционерам, зарегистрированным на закрытии торгов 13 августа.
Квартальные продажи iPhone достигли 26,0 млн единиц, что на 28 процентов больше, чем в аналогичном квартале прошлого года, а компания продала 17,0 млн iPad, что на 84 процента больше по сравнению с прошлым годом. Apple продала 4,0 млн компьютеров Macintosh, что на 2 процента больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Компания также продала 6,8 млн iPod, что на 10 процентов меньше по сравнению с прошлым годом.
«Мы очень довольны рекордными продажами 17 миллионов iPad в июньском квартале, — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. — Мы также только что обновили всю линейку MacBook, завтра выпустим Mountain Lion и этой осенью выпустим iOS 6. Мы также с нетерпением ждем потрясающих новых продуктов, которые у нас в разработке».
Прогноз Apple на четвертый квартал 2012 финансового года включает ожидаемую выручку в размере 34 млрд долларов и прибыль на разводненную акцию в размере 7,65 доллара.
Apple проведет прямую трансляцию своей конференц-связи по финансовым результатам за третий квартал 2012 года в 14:00 по тихоокеанскому времени, и MacRumors обновит эту новость освещением основных моментов конференц-связи.
Основные моменты конференц-связи
— Установлены новые рекордные квартальные продажи iPad и рекордные продажи iPhone и Mac за июньский квартал.
— Рост продаж Mac год к году составил 23%.
— Сильный рост продаж iPad и iPhone год к году.
— Продано 4 миллиона Mac. Это представляет собой рост на 2% год к году, выше, чем сокращение мирового рынка ПК на 1%.
— Отклик клиентов на новые модели MacBook Air и Pro был превосходным.
— Лучший квартал для продаж Mac в образовательных учреждениях США.
— Примечательные крупные продажи образовательным учреждениям: округ Резерфорд, Северная Каролина — 6 тысяч MacBook Air. Округ Пуэбло, Колорадо, 70 — все старшеклассники и сотрудники K-12 переходят на MacBook Air.
— Запасы Mac в каналах поставок составляют 3-4 недели. Ниже целевого показателя 4-5 недель.
— Mountain Lion выходит завтра.
— Продано 6,8 млн iPod. По сравнению с 7,5 млн в прошлом году. Превышает внутренние ожидания Apple.
— На iPod Touch приходится более половины проданных iPod.
— Доля на рынке mp3-плееров превышает 70%. Самый продаваемый mp3-плеер в большинстве стран, которые отслеживает Apple.
— Запасы iPod в каналах поставок составляют 4-6 недель, в пределах целевых показателей.
— 1,8 млрд долларов от iTunes Store.
— Запущен iTunes в 12 новых странах.
— 20 миллионов песен.
— Большой интерес к iTunes U. 14 миллионов загрузок приложения. 700 новых школ и округов K-12 и 125 колледжей зарегистрированы в iTunes U. 750 новых курсов.
— 26 миллионов iPhone. 20,3 миллиона в прошлом году. Рост на 28% год к году. Превышает объем, заложенный в наши прогнозы.
— 250 операторов в более чем 100 странах.
— Сокращено 300 тысяч iPhone в запасах каналов. Запасы на 4-6 недель.
— Признанная выручка составила 16,2 млрд долларов по сравнению с 13,3 млрд долларов в прошлом году. Увеличение на 22%.
— Более чем в два раза больше iPhone в Fortune 500 по сравнению с прошлым годом.
— 17 миллионов iPad против 9,2 миллиона в прошлом году, рост на 84%.
— Очень сильный рост продаж по всему миру.
— Продано в 97 странах.
— Увеличение запасов в каналах на 1,2 млн единиц. 4-6 недель.
— Продажи устанавливают новый квартальный рекорд продаж в сфере образования. Продано 1 миллион iPad для образовательных учреждений.
— Продажи iPad 2 были особенно сильными на рынке K-12.
— Достигнуты рекордные продажи Mac в сфере образования за все время, но продано в два раза больше iPad образовательным учреждениям США.
— Количество iPad в Fortune 500 выросло более чем в три раза за последний год.
— App Store в 155 странах. 650 тысяч приложений, 225 тысяч для iPad.
— Выплачено разработчикам более 5,5 миллиардов долларов.
— 150 миллионов пользователей iCloud.
— iOS 6 выходит этой осенью.
— Розничная торговля Apple: выручка 4,1 млрд долларов, рост на 17% год к году. Рост обеспечен рекордными продажами iPad и iPhone. 791 тысяча Mac, половина проданных Mac — новым владельцам Mac.
— 9 новых магазинов. Всего 372 магазина. 123 магазина за пределами США.
— Выручка на магазин составила 11,1 млн долларов по сравнению с 10,8 млн долларов.
— Всего 80,3 миллиона посетителей. 17 000 посетителей на магазин в неделю.
— Валовая прибыль 42,8%.
— Лучше, чем ожидалось, затраты на сырье, гарантию и прочие расходы.
— Компенсировано сильным ассортиментом продаж iPad, более высокой долей менее дорогих iPhone и укреплением доллара США.
— 3,4 млрд долларов, 378 млн долларов в виде компенсаций акциями.
— Ставка налога 25,6%.
— Наличные: 117,2 млрд долларов на конец июньского квартала. Рост на 7 млрд долларов. 81 млрд долларов наличных находились за рубежом.
— Денежный поток от операционной деятельности составил 10,2 млрд долларов.
— Совет директоров объявляет дивиденды в размере 2,65 доллара на обыкновенную акцию.
— Ожидается, что даты регистрации и выплаты будут объявлены одновременно с квартальными отчетами о прибылях и убытках.
— 10 млрд долларов на выкуп акций, начинающийся в следующем году.
— Ожидаемая выручка 34 млрд долларов по сравнению с 28,3 млрд долларов в 2012 году в сентябрьском квартале. Маржа 38,5%.
— Целевая прибыль на акцию — 7,55 доллара.
— Крайне уверены в нашей стратегии.
— Потрясающие новые продукты в разработке.
Вопросы и ответы
В: Почему прогноз валовой прибыли такой низкий? Прошло 2 года с тех пор, как валовая прибыль была ниже 40%.
О: Снижение на 430 базисных пунктов последовательно. Большая часть этого снижения связана с переходным периодом осенью, сильным долларом США, полным кварталом продвижения «назад в школу».
В: За последние несколько лет наблюдался впечатляющий рост в Китае. Макроэкономические опасения на рынке и рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе замедлились со 100+ до 25% роста в этом квартале.
О: Рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе составил 25%. Подавляющее большинство разницы в темпах роста последовательно связано с Большим Китаем. 2/3 выручки в Азиатско-Тихоокеанском регионе приходится на Китай. Рост на 48% год к году. Практически все снижение выручки на 2,2 млрд долларов было связано с продажами iPhone в Большом Китае. Половина этого приходится на изменения в запасах каналов, а не на базовую розничную продажу. В прошлом квартале мы запустили iPhone 4S в Китае, в марте добавили China Telecom в качестве второго оператора. В течение квартала увеличили запасы каналов для достижения целевых показателей.
В основном связано с нормальной сезонностью после очень успешного запуска iPhone 4S. Мы не видели большого влияния, которое мы могли бы связать со слабой экономикой на материковом Китае. Рост продаж iPhone в Большом Китае на 100% год к году. На прошлой неделе мы выпустили новый iPad. Продажи нового iPad в июньском квартале на материковом Китае не принесли прибыли.
Новые портативные устройства, которые мы анонсировали на WWDC, начали поставляться в Китай на прошлой неделе. Продажи в июньском квартале не принесли прибыли от этих продуктов. Мы по-прежнему очень уверены в наших планах и очень воодушевлены возможностями в Китае. Мы с нетерпением ждем возможности включить больше местных услуг для Китая.
В: Ваши мысли об отдельных сегментах?
О: iPhone, мы ожидаем увеличения продаж в сентябре по сравнению с прошлым годом. То же самое касается iPad и Mac. Прогноз выручки на 20% выше, чем в прошлом году. Мы не ожидаем улучшения ситуации в Европе, Австралии, Бразилии или Канаде. Нет явных свидетельств того, что экономика влияет на продажи в Китае или США. Мы читаем те же вещи, что и вы, об этих экономиках, так что посмотрим.
Еженедельные продажи iPhone продолжают страдать от слухов и спекуляций относительно новых продуктов. Баланс спроса и предложения. Мы не ожидаем добавления новых стран или операторов в этом квартале.
Текущая линейка iPad включает iPad 2 по цене 399 долларов, что повлияет на средние цены продажи в сентябрьском квартале. Доллар США укрепился по отношению к большинству валют. Это должно оказать неблагоприятное влияние на выручку в этих странах на сумму более 400 миллионов долларов.
В: Можете ли вы рассказать о тенденциях спроса на iPhone последовательно в других международных регионах?
О: Мы завершили развертывание iPhone во всех странах, включая Китай. К концу марта мы достигли целевого диапазона запасов в каналах поставок от 4 до 6 недель. В прошлом квартале мы увеличили продажи опережающими поставками на 2,6 миллиона единиц. В этом квартале наши поставки опережающими продажами были меньше. Чистое изменение запасов каналов между кварталами составило 3 миллиона единиц.
В разных географических регионах США показали очень сильные продажи iPhone, на уровне 47%. Япония показала хорошие результаты на уровне 45%. Большой Китай вырос на 66%, но материковый Китай вырос более чем на 100%. Европа показала себя плохо, по сути, осталась на прежнем уровне. Это повлияло на наши общие результаты.
Что касается общей выручки, то в Европе мы видим заметную разницу между странами. Великобритания показала стабильный рост на 30%. Франция, Греция и Италия показали особенно плохие результаты. Германия показала положительный рост в пределах однозначных цифр. Восточная Европа показала хорошие результаты по сравнению с Западной, но Западная Европа обеспечивает выручку. Мы наблюдаем замедление роста выручки в этом регионе. США и Китай не демонстрируют явных экономических проблем.
В: Вы упомянули «осенний переход» в заметках о валовой прибыли. Что это значит? Что вы ожидаете получить обратно в декабрьском квартале? Насколько это краткосрочно?
О: «Осенний переход», о котором я говорил, является основной причиной снижения валовой прибыли последовательно. Это не то, о чем мы будем говорить сегодня подробно. Мы не можем быть более уверены в нашем новом продуктовом портфеле.
В: Слухи и спекуляции, насколько сильно это влияет на продажи в квартале?
О: Существует много спекуляций. Трудно их разобраться, но я вполне уверен, что существует невероятное ожидание будущих продуктов. Как и следовало ожидать, учитывая то, что мы смогли предоставить в прошлом. Я думаю, что это разумное количество.
Что касается запасов каналов в текущем квартале, мы отразили наше видение в прогнозе, который дал вам Питер.
В: Расскажите о бизнесе Mac? Рост на 2% год к году — насколько это связано с переходом на новый продукт или слабой экономикой?
О: Очевидно, что рынок ПК слаб. Честно говоря, мы считаем, что основной причиной нашего более низкого темпа роста в сегменте Mac является время анонса наших портативных устройств в этом квартале. Осталось менее 3 недель до конца квартала. В прошлом году мы осуществили переход в области портативных устройств в феврале. Мы продавали нашу новую линейку в течение всего третьего квартала.
До WWDC наши еженедельные продажи Mac были ниже, чем в предыдущем году. После WWDC MacBook Pro и MacBook Air обеспечили рост еженедельных продаж год к году. Они достигли уровня, который вернул нас в общий положительный диапазон, и это 25-й последовательный квартал опережения рынка ПК. В начале квартала у нас был дефицит Retina MacBook Pro, и мы ожидаем, что он сохранится в следующем месяце.
За июнь наша доля портативных устройств составила 25,5%, а в июне рекордные 47% доходов. Мы приписываем большую часть этому тому, что произошло с нашим анонсом портативных устройств.
В: Как проходят ваши переговоры с операторами по поводу субсидирования цен?
О: В целом, я бы сказал, что наша роль — создавать лучший в мире смартфон. Он обладает невероятным пользовательским опытом, намного превосходящим все остальное. В конечном итоге операторы хотят предоставлять своим клиентам то, что их клиенты хотят покупать. Самое важное для нас — продолжать создавать лучшие продукты в мире. Мы глубоко привержены этому и сосредоточены на этом.
Общая сумма субсидий, которую они выплачивают, довольно мала по сравнению с ежемесячными платежами, которые они собирают в течение 24-месячного периода. Многие говорят нам, что iPhone имеет ряд преимуществ перед другими смартфонами. Уровень оттока ниже. Совместные тарифные планы хорошо работают с клиентами iPhone, и они, скорее всего, будут иметь планшет. Они очень ценят этих клиентов. Наши инженерные команды работают с операторами, чтобы найти наиболее эффективные способы работы с данными — мы считаем, что мы самые эффективные смартфоны на рынке для тех, кто находится в экосистеме с большим количеством приложений. Мы сосредоточимся на создании лучшего продукта, и операторы будут очень мотивированы предоставлять его своим клиентам.
В: Вы превзошли ожидания по сравнению с прогнозом по iPhone. Выше по iPod. Сказали, что вы довольны iPad, но прибыль на акцию была на 5-6% выше прогноза. Возможно, вы можете помочь нам проиллюстрировать, где вы были разочарованы прогнозом?
О: Учитывая происходящее вокруг нас, мы довольны кварталом. Продажи каждого из наших продуктов превысили то, что мы заложили в прогноз. Это особенно верно в отношении iPad. Выручка выросла на 6,5 миллиарда долларов по сравнению с прошлым годом. Некоторые вещи повлияли на нас в течение квартала. Экономика Европы не в лучшем состоянии. Мы видели некоторое экономическое влияние в странах с природными ресурсами, включая Австралию, Бразилию и Канаду. Читая те же слухи и спекуляции, что и вы — это вызвало паузу в некоторых покупках. Задержка Ivy Bridge повлияла на продажи в апреле и мае. Мы наблюдали большой рост продаж Mac после WWDC. Мы не получили выгоды от запуска нового iPad или новых портативных устройств в Китае. Дополнительное укрепление доллара. Это повлияло на квартал, и мы очень довольны тем, как работает бизнес, и воодушевлены новым конвейером продуктов.
В: Расскажите немного о росте смартфонов на развивающихся рынках? Возможно, 70% смартфонов в Китае и развивающихся странах стоят менее 300 или 200 долларов. Вы согласны с такой характеристикой рынка? Ограничивает ли это вашу способность завоевывать долю на рынке, где 70% устройств находятся в ценовом сегменте, в котором вы не представлены? В какой момент эта математика помешает вам завоевать долю?
О: Конкретные данные, которые вы процитировали, не совпадают с тем, что я видел. Мы очень сосредоточены на Китае, потому что видим в нем огромную возможность для нас. Мы очень рады, что смогли увеличить продажи iPhone более чем на 100% в материковом Китае в прошлом квартале. Мы твердо убеждены, что люди на развивающихся рынках хотят отличные продукты, как и на развитых рынках. Мы будем придерживаться своей стратегии и создавать лучшие продукты. Если мы сделаем это, у нас будет очень, очень хороший бизнес впереди. Вот что мы делаем.
В: Цель по доле сама по себе не является явной? Это следствие создания хороших продуктов? Или это явная цель?
О: Во всем, что мы производим, цель — создать лучший продукт. Это важнее и затмевает все остальное. Делая это, мы будем иметь отличный бизнес. Наши сегодняшние результаты это показывают.
В: Комментарии по инвентарю каналов относятся только к будущему?
О: Недели, которые мы указываем, являются перспективными, потому что запасы находятся в канале для будущих продаж.
В: Заявления о том, что iPad находится в целевом диапазоне 4-6 недель, предполагают замедление продаж.
О: Запасы в каналах относятся только к косвенному каналу. Они не используются для поддержки прямых продаж — Apple Retail, Apple Online, Apple Education. Я не хочу давать вам конкретные прогнозы по продажам iPad, но важно помнить об этом. Так происходит со всеми продуктами. Я знаю, что некоторые компании ссылаются на свои запасы в каналах с точки зрения роста продаж. Мы этого не делаем.
В: Сейчас на рынке появились конкуренты более высокого качества для iPad. Что вы думаете о ценах?
О: iPad 2 продавался очень хорошо, новый iPad сейчас популярнее. iPad 2 очень хорошо продавался в сфере K-12, было продано около миллиона единиц за квартал. Мы были очень активны в этой области, и это не изменится. Мы видели, как на рынок вышло много разных планшетов за последний год, и я еще не видел, чтобы какой-либо из них добился такого же успеха. У нас есть 225 тыс. оптимизированных для iPad приложений. Невероятный опыт на iPad. Большинство клиентов считают, что они ищут не планшет, а iPad. Мы будем продолжать внедрять инновации в этой области, и у нас будет очень сильный бизнес в будущем.
Нам потребовалось более чем в два раза больше времени, чтобы продать столько же iPad, сколько iPod, и на треть меньше времени на iPad, чем на iPhone. Мы очень довольны этим.
В: Можете ли вы рассказать подробнее о сегментах, которые способствовали росту продаж iPad?
О: Трехзначные темпы роста во многих географических регионах. В целом, международные рынки в совокупности чрезвычайно сильны — в трехзначных показателях. США немного отстают, но важно помнить, что США находятся на более быстром пути принятия iPad. Мы в восторге от показателей везде. Латинская Америка утроилась. Рост из стран, который граничит с шокирующим по темпам роста. Мы не могли мечтать о поставках 17 миллионов в прошлом квартале, поэтому мы очень довольны этим.
В: Вы предоставили данные по Apple TV и обновленные мысли?
О: В прошлом квартале было продано 1,3 миллиона устройств, что более чем на 170% больше по сравнению с прошлым годом. За финансовый год это составило 4 миллиона устройств. Это просто невероятно. Все еще на уровне, который мы бы назвали «хобби» — продолжаем тянуть за ниточку, чтобы увидеть, куда это приведет. Мы не держим проекты, в которые не верим. Здесь много людей, которые верят в Apple TV. Мы продолжаем инвестировать.
В: Вы не занимаетесь хобби ради хобби — вы делаете это, чтобы создать что-то большее?
О: Мы делаем это, потому что думаем, что это приведет нас куда-то. Посмотрим. 4 миллиона — это не маленькое число, и в это верят многие.
В: Средние цены на продажу iPad и iPhone, кажется, снизились в этом квартале больше, чем в предыдущие. Чем это вызвано?
О: Мы не очень много говорим о средних ценах на продажу, но по iPhone: снижение произошло из-за увеличения доли менее дорогих моделей и укрепления доллара США. Последовательно и год к году. Что касается доли, мы считаем, что это было вызвано слухами о новых продуктах, экономическими условиями, особенно в Европе, и изменением запасов по моделям. Для iPad снижение было более значительным год к году, чем последовательно. Снижение год к году связано с увеличением доли менее дорогих моделей, снижением цены iPad 2 до 399 долларов, расширением дистрибуции с увеличением доли косвенных продаж по сравнению с прошлым годом и долларом США.
В: Мы говорили о хобби… взгляните на Passbook — возможно ли, что Apple будет играть более значительную роль в цифровом кошельке?
О: Passbook в целом — это ключевая функция. Все мы обнаружили, что получаем множество пропусков и билетов, которые были разбросаны по всему iPhone в разных приложениях. Passbook отлично справляется с тем, чтобы собрать все это в одном месте. Это важная функция iOS 6, и я бы не хотел спекулировать о том, куда она может нас привести.
В: Хочу уточнить по ценам. Как вы думаете, повлияла ли более низкая цена на iPad на эластичность спроса на этот продукт? Были ли продажи выше, или клиенты перешли на более дешевые продукты?
О: Мы считали, что продажи будут несколько больше, и что существует ценовая эластичность, и что есть покупатель, который действительно хотел лучший продукт, но ему нужно было, чтобы он был немного дешевле. Мы это видели, это помогло нашим продажам, особенно в сфере K-12. Уровень принятия iPad в образовании — это то, чего я никогда не видел ни у одного технологического продукта в истории. Обычно образование — это консервативное учреждение с точки зрения покупок. Мы этого совсем не видим с iPad. Это было нам очень полезно, и я рад, что мы это сделали.
В: Спросите о возможностях, которые вы видите в Индии? Почему Apple не была более успешной в Индии? Какова там стратегия?
О: Я люблю Индию. Но я считаю, что у Apple есть более высокий потенциал в среднесрочной перспективе в некоторых других странах. Это не значит, что мы не уделяем внимания Индии — мы уделяем. Наш бизнес там растет. Многоуровневая дистрибуция там действительно увеличивает стоимость вывода продуктов на рынок. Мы продолжим вкладывать туда некоторые усилия, но с моей точки зрения, в среднесрочной перспективе есть более крупные возможности за ее пределами.
В: Доступность компонентов, особенно новых компонентов?
О: Мы учитываем поставки в прогнозе. В целом, у нас был дефицит MacBook Pro с дисплеем Retina. Закончили квартал с отставанием. Мы прилагаем все усилия, чтобы быстро доставить их клиентам. Будет баланс спроса и предложения. Я не буду говорить о новых продуктах или их компонентах — есть предел тому, что я могу сказать, кроме того, что все, о чем мы знаем, мы включили в прогноз. Если бы у нас чего-то не хватало, мы бы направляли свои усилия на смягчение этого.
В: Что касается нового iPad с дисплеем Retina, есть ли какие-либо ограничения?
О: Новый iPad закончился кварталом чуть более чем на 4 недели. Тем не менее, напоминаю, мы не поставляли новый iPad в Китай до текущего квартала. Мы считаем, что закончили 3 квартал в сбалансированном состоянии.
В: Создание отличных продуктов вместо нацеливания на определенную цену. Какие мысли по этому поводу?
О: Наша «Полярная звезда» — это сосредоточиться на создании лучших продуктов в мире. Экономическая турбулентность может отклонять нас в стороны, но мы будем придерживаться этого пути и сосредоточимся на создании лучших продуктов. Мы снова и снова видели на протяжении многих лет, что именно в такие периоды мы дистанцируемся от тех, кто не внедряет инновации. Это увеличивает разрыв между нами. Именно на этом мы и сосредоточены. Когда мы можем делать это и достигать более агрессивных ценовых точек, я думаю, вы можете увидеть это на примере iPad за 399 долларов несколько месяцев назад и iPhone 3GS, который бесплатен в США и ряде других стран. Ценник на него сильно снижен. Мы продолжим создавать лучшие продукты в мире. Мы не меняем этого.
В: Когда вы думаете о том, как iPhone проник на планету, было много слухов и спекуляций о будущих продуктах. Как вы управляете переходами iPhone и наращиванием мощностей операторов? Вы не запускаете никаких крупных операторов или стран, но как вы этим управляете?
О: Мы очень стараемся держать нашу продуктовую стратегию в секрете и конфиденциальной. Мы идем на крайние меры, чтобы сделать это. Однако это не мешает людям спекулировать или гадать, и они никогда не перестанут этого делать. Прелесть этой страны в том, что люди могут говорить, что думают, и так далее. Я не собираюсь тратить энергию на попытки изменить это. Я рад, что люди хотят следующего. Я очень этому рад. Очевидно, есть немало тех, кто хочет и того, что мы делаем сейчас. Я не собираюсь тратить энергию на то, чтобы отговорить людей от спекуляций. Я не думаю, что это к чему-то приведет.
