Apple подала предварительный проспект эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам США в рамках подготовки к продаже облигаций на сумму от 10 до 12 миллиардов долларов, сообщает CNBC. Привлеченный долг будет направлен на финансирование программы возврата капитала Apple, включая продолжающиеся выкупы акций и выплаты дивидендов акционерам, а также на общие корпоративные цели, такие как погашение долга и приобретения.
Apple предложит облигации с плавающей ставкой со сроком погашения в 2018 и 2019 годах, а также с фиксированной ставкой со сроком погашения в период с 2018 по 2046 год. По данным Bloomberg, предлагаемая Apple 30-летняя облигация со сроком погашения в 2046 году может принести на 2,15 процентных пункта больше, чем казначейские облигации аналогичного срока погашения. Как утверждается в отчете, Apple также планирует выпустить семилетние «зеленые» облигации, которые обычно используются для финансирования проектов в области чистой энергетики и других устойчивых инициатив.
Программа возврата капитала Apple в настоящее время действует до марта 2017 года, как было объявлено в прошлом году. Компания вернула инвесторам 153 миллиарда долларов из авторизованных 200 миллиардов долларов. Таким образом, производителю iPhone почти наверняка потребуется привлечь средства за счет этой продажи облигаций, чтобы продолжить выкуп акций и выплату дивидендов до установления новой авторизованной суммы, которая ожидается уже в апреле.
По состоянию на первый квартал 2016 финансового года Apple имела в наличии денежные средства и рыночные ценные бумаги на сумму 215,7 миллиарда долларов, частично компенсируемые долгосрочным долгом в размере 53,2 миллиарда долларов. Однако значительная часть этих средств находится за рубежом и подлежит высокой налоговой ставке США при репатриации. Привлекая долг посредством выпуска облигаций, Apple может оплачивать свои американские операции по гораздо более низкой ставке, особенно учитывая ее кредитный рейтинг облигаций Aa1/AA+.
Обновление: Apple подала окончательный документ с ценовыми условиями в SEC США, подтвердив продажу девяти выпусков облигаций на сумму 12 миллиардов долларов.
