Apple сегодня объявила финансовые результаты за третий календарный и четвертый фискальный кварталы 2016 года. За квартал Apple зафиксировала доход в размере 46,9 млрд долларов и чистую квартальную прибыль в размере 9 млрд долларов, или 1,67 доллара на акцию с разводнением, по сравнению с доходом в 51,5 млрд долларов и чистой квартальной прибылью в 11,1 млрд долларов, или 1,96 доллара на акцию с разводнением, в аналогичном квартале предыдущего года.
Валовая прибыль за квартал составила 38 процентов по сравнению с 39,9 процента в аналогичном квартале предыдущего года, при этом международные продажи составили 62 процента от выручки. Apple также объявила о предстоящей выплате дивидендов в размере 0,57 доллара на акцию с выплатой 10 ноября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 7 ноября. В настоящее время компания располагает денежными средствами и рыночными ценными бумагами на сумму 237,6 млрд долларов.
За квартал Apple продала 45,5 млн iPhone, что меньше 48 млн в аналогичном квартале предыдущего года. Продажи iPad снизились до 9,3 млн с 9,9 млн в четвертом квартале 2015 года, а продажи Mac — до 4,9 млн с 5,7 млн.
За весь финансовый год Apple получила 215,6 млрд долларов продаж при чистой прибыли в 45,7 млрд долларов, по сравнению с 233,7 млрд долларов продаж и 53,4 млрд долларов чистой прибыли за 2015 финансовый год. Как и предполагалось, 2016 год стал первым полным годом снижения выручки для Apple с 2001 года.
«Наши сильные результаты за сентябрьский квартал завершают очень успешный 2016 финансовый год для Apple», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Мы в восторге от реакции покупателей на iPhone 7, iPhone 7 Plus и Apple Watch Series 2, а также от невероятного импульса нашего сервисного бизнеса, выручка которого выросла на 24 процента, установив очередной рекорд за всю историю».
Прогноз Apple на первый квартал 2017 финансового года включает ожидаемый доход в размере 76-78 млрд долларов и валовую прибыль в размере 38-38,5 процента.
Apple проведет прямую трансляцию финансового отчета о результатах за 4 квартал 2016 года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а *MacRumors* обновит эту статью освещением основных моментов конференц-связи.
Основные моменты конференции и ответов на вопросы представлены в обратном хронологическом порядке после перехода.
15:01: Конференц-связь завершена.
14:59: Маэстри: «Позвольте мне привести некоторые детали как в последовательном, так и в годовом исчислении — потому что я думаю, что здесь может быть некоторое расхождение по сравнению с прошлогодней маржой. У нас было по 38% как в июньском, так и в сентябрьском кварталах, и мы прогнозируем немного более высокие показатели в декабрьском квартале из-за улучшения структуры, но это будет частично компенсировано ограничениями поставок и другими факторами. […] В прошлом году мы получили присуждение за нарушение патента на сумму 548 миллионов долларов. […] Я думаю, очень важно, чтобы инвесторы понимали, что за последние два года доллар США вырос на 15% по отношению к корзине иностранных валют. […] В какой-то момент сильный доллар станет новой нормой, и нам придется с этим работать. Я думаю, что за эти годы мы приняли хорошие компромиссные решения, и наша валовая прибыль оставалась очень стабильной в течение этого времени.
14:56: В: «Лука, я хотел спросить о прогнозе валовой прибыли. Я думаю, мы ожидали чего-то немного большего — это примерно на 50 базисных пунктов меньше. Мне просто интересно, есть ли какие-то проблемы с ценообразованием или структурой?»
14:55: Кук: «Я думаю, важно смотреть не только на доход на душу населения, но и на количество людей, которые входят или войдут в средний класс Индии в течение следующего десятилетия. Возраст населения Индии — более 50% населения моложе 25 лет. У вас очень, очень молодое население. Смартфон показал себя в Индии не так хорошо [как в Китае], но одна из причин — отсутствие инфраструктуры. Но в этом и следующем году огромные инвестиции идут в сети 4G. Мы усердно работаем над предоставлением отличного опыта для клиентов. Я вижу, что многие факторы движутся в правильном направлении. Я думаю, что правительство гораздо больше сосредоточено на инфраструктуре и создании рабочих мест, что фантастически, потому что это действительно необходимо. Станет ли Индия такой же успешной, как Китай? Население Индии должно превысить население Китая в течение следующего десятилетия, но я думаю, что ВВП будет медленнее. Я думаю, что реальность такова, что будет много людей из среднего класса, которые захотят смартфон, и я думаю, что мы можем хорошо конкурировать там. Здесь есть большой потенциал, и мы очень усердно работаем, чтобы реализовать эту возможность».
14:51: В: «Вы считаете, что Индия когда-нибудь станет такой же крупной возможностью, как Китай?»
14:50: Кук: «Я подозреваю, что всякий раз, когда у большого числа клиентов есть телефон возрастом около двух лет — это похоже на оптимальный вариант — будут операторы, пытающиеся привлечь этих клиентов».
14:50: В: «Тим, в этом году мы видели, как стимулы операторов снова набрали силу с iPhone 7 и iPhone 7 Plus. Два года назад мы видели огромный импульс обновления вокруг iPhone 6 и iPhone 6 Plus. Как вы думаете, беспокоятся ли операторы о текучести клиентов каждые два года?»
14:49: Кук: «Что касается средней цены продажи, мы считаем, что хотим установить справедливую цену. Мы не хотим устанавливать более высокую цену».
14:48: В: «Добавляется ли все больше функций в iPhone? Как вы думаете, мы достигли точки, где средняя цена iPhone может расти, если будут добавлены эти функции?»
14:47: В от Стива Милуновича из UBS о продуктовой линейке Apple, на что Кук отвечает, что у Apple «самая сильная линейка за всю историю», но «как обычно, мы не собираемся говорить о том, что в нее входит».
14:46: В от Стива Милуновича из UBS об изменении средних цен продаж, на что Маэстри отвечает, что эти изменения должны быть меньше в будущем.
14:45: Кук: «Я думаю, люди хотели бы иметь помощника при себе постоянно. Мы живем в мобильном обществе. Люди постоянно перемещаются из дома на работу и на другие дела, которыми они могут заниматься. Преимущество наличия помощника на вашем телефоне в том, что он всегда с вами. Это не значит, что нет хорошего рынка для домашнего помощника, но я думаю, с точки зрения баланса, использование помощника на телефоне будет намного больше. Фактически, если вы посмотрите на Siri сегодня, которая ускоряется с iOS 10 и на Mac, мы получаем 2 миллиарда запросов в неделю. Siri очень велика, и, насколько нам известно, мы поставили больше устройств с поддержкой ассистента, чем кто-либо другой. Наша цель — глобальная — не только США, но и предоставление отличного опыта по всему миру. Мы приложили много усилий для этого. Что касается баланса между ИИ и конфиденциальностью — это долгий разговор — но на высоком уровне я думаю, что это ложный компромисс, когда люди думают, что им приходится жертвовать конфиденциальностью ради ИИ, чтобы что-то для них сделать. Мы в это не верим. Это может потребовать другого рода работы, может потребовать другого рода мышления, но я не думаю, что мы должны отказываться от своей конфиденциальности. Это похоже на старые дебаты о конфиденциальности и безопасности — не должно быть выбора».
14:42: В: «Тим, мы видели возрастающее внимание к искусственному интеллекту в таких продуктах, как Google Home или Amazon Echo? И есть также Siri. Как вы думаете о балансировании ИИ с безопасностью?»
14:40: Кук: «Мы начали работу над некоторым оригинальным контентом, как вы упомянули. Это отличная возможность для нас как с точки зрения создания, так и владения. Это определенно область, на которой мы сосредоточены».
14:39: В: «Кук, вы говорили об интересе к телевизору. Можете ли вы уточнить? Кроме того, что произошло с учетом приобретений, насколько широко вы рассматриваете контент, который Apple начала создавать сама в ограниченном объеме? Считаете ли вы, что создание или владение контентом важно для Apple, или вы думаете, что Apple больше сосредоточена на экосистеме и распространении?»
14:38: Маэстри говорит, что дополнительная конкуренция не беспокоит Apple в отношении iPhone, потому что она не может поставить достаточное количество единиц, чтобы удовлетворить спрос. Apple уверена в своей дальнейшей траектории для компании и iPhone.
14:36: Кук: «Мы открыты для приобретений значительной стоимости, которые могут улучшить продукты для наших клиентов».
14:35: Хаберти: «Можете ли вы дать общий обзор приобретений, которые могут быть крупнее обычного?»
14:35: Кук: «На результаты 2016 финансового года повлияло обесценивание китайской валюты. Если посмотреть на то, что произошло в 2015 финансовом году в Китае, у нас был всплеск обновлений, которые вышли на рынок для iPhone 6 или iPhone 6 Plus, и темпы обновления в Большом Китае были относительно выше, чем в других частях мира. Поэтому, когда темпы обновления вернулись к более нормальным в 2016 году, выручка упала. Это создало для нас еще одну проблему, поскольку мы не точно спрогнозировали это, поэтому в 1 квартале прошлого года мы разместили слишком много запасов в каналах и корректировали запасы в последующих кварталах. Заглядывая вперед, реакция на iPhone 7 и iPhone 7 Plus очень положительная. Очень трудно оценить спрос, когда вы продаете все, что производите, но мы узнаем больше в этом квартале. Мы достаточно уверены, чтобы предоставить прогноз, что в этом квартале мы снова начнем расти. За пределами 90-дневного квартала мы очень оптимистичны в отношении Китая. Мы наблюдаем бурно развивающийся средний класс. Уровень принятия LTE все еще довольно низкий — около 45-50% — и у нас продолжает быть действительно хорошая возможность в Китае. Мы по-прежнему уделяем значительное внимание Китаю».
14:31: Шеннон Кросс из Cross Research: «Можете ли вы рассказать немного больше о Китае?»
14:30: Кук: «Безусловно, существуют некоторые расходы на НИОКР на продукты, которые находятся в стадии разработки и еще не вышли на рынок. Это часть этого. Мы очень довольны тем, что у нас есть. Мы уделяем большое внимание нашей категории услуг и улучшению экосистемы. Мы уверенно инвестируем в будущее, и именно поэтому вы видите увеличение расходов на НИОКР».
14:29: Хаберти: «Что нам следует понимать из того, что НИОКР выросли в 3 раза, в то время как продажи выросли примерно на пятую часть этого? Являются ли это инкрементальные расходы на продукты, которые еще не поступили на рынок?»
14:29: Маэстри: «Мы считаем, что можем расти в этом году. Интерес клиентов к iPhone 7 и iPhone 7 Plus очень высок. Сила нашей категории услуг очень высока. Вы упомянули дополнительную 14-ю неделю, и несколько дополнительных дней в квартале нам помогают, но есть и другие факторы, которые это компенсируют. […] У нас очень ограниченные поставки iPhone 7 Plus. Мы более ограничены в поставках на данный момент по сравнению с прошлым годом. Apple также получила единовременное присуждение в размере 548 миллионов долларов [по делу о нарушении патента против Samsung] в прошлом году, что было разовой суммой. Учитывая все эти факторы, мы считаем, что наш прогноз на декабрьский квартал является хорошим».
14:27: Кэти Хаберти из Morgan Stanley: «Лука, можете ли вы помочь нам понять, что заложено в прогноз выручки на дополнительную неделю декабря?»
14:26: Тим Кук: «В автомобильной сфере появится множество технологий, которые смогут революционизировать автомобильную отрасль. Пока ничего не могу объявить сегодня».
14:25: Джин Манстер из Piper Jaffray: «Какое преимущество может иметь Apple в автомобильной сфере?»
14:23: Маэстри открыл конференц-звонок для вопросов от представителей СМИ.
14:23: Apple ожидает выручку в размере от 68 до 76 миллиардов долларов в декабрьском квартале, по сравнению с 75,9 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года, что сигнализирует о возвращении к росту в предстоящий сезон праздничных покупок.
14:22: Маэстри: Apple завершила выкуп акций на сумму 133 миллиарда долларов. В течение квартала Apple совершила четыре приобретения. Эффективная налоговая ставка составила 26%, что немного выше прогнозируемых 25,5%.
14:21: Маэстри: Apple вернула инвесторам более 9 миллиардов долларов в сентябрьском квартале, включая 3,1 миллиарда долларов в виде дивидендов и эквивалентов, а также 3 миллиарда долларов по программе ASR.
14:21: Маэстри: IBM сообщает, что стоимость управления ПК в три раза выше, чем у Mac. Значительно более низкие затраты на поддержку и более высокая остаточная стоимость помогают IBM экономить до 535 долларов на каждом Mac по сравнению с ПК в течение четырех лет.
14:19: Маэстри: Корпоративные покупатели сообщают об уровне удовлетворенности iPad на уровне 94%.
14:19: Маэстри: Продажи iPad в сентябрьском квартале составили 9,3 млн. Apple «чрезвычайно успешна» на рынке планшетов, занимая 82% рынка планшетов с ценой выше 200 долларов.
14:17: Маэстри: Apple продемонстрировала двузначный рост в нескольких категориях услуг помимо App Store.
14:17: Маэстри: Доходы от App Store ускоряются пятый квартал подряд.
14:16: Маэстри: Удовлетворенность клиентов iPhone в США остается высокой. Исследование 451 Research показало, что среди потребителей, планирующих приобрести смартфон в ближайшие 90 дней, 60% планируют приобрести iPhone.
14:15: Маэстри: Средняя цена продажи iPhone выросла до 619 долларов в сентябрьском квартале, превысив ожидания Apple. По сравнению с 595 долларами в июньском квартале, когда Apple выпустила iPhone SE и провела значительное сокращение складских запасов.
14:15: Маэстри: Показатели продаж iPhone в Китае в декабрьском квартале будут лучше.
14:15: Маэстри: Сильный рост продаж iPhone во многих рынках, включая Канаду, Латинскую Америку, Центральную Европу, Ближний Восток, Индию и Южную Азию.
14:14: Маэстри: В квартале было продано 45,9 млн iPhone. На конец квартала в пути находилось 2,7 млн iPhone.
14:13: Кук благодарит сотрудников Apple за отличный год и передает слово финансовому директору Apple Луке Маэстри.
14:13: Кук заявляет, что Apple довольна своими усилиями в корпоративном сегменте, включая недавнее партнерство с Deloitte, в рамках которого Deloitte создаст практику Apple с более чем 5000 «стратегических консультантов», специализирующихся на предоставлении бизнесу рекомендаций о том, как «изменить способ работы», обновляя технологии во всех своих системах, от розничной торговли до исследований и разработок и управления запасами.
14:12: Кук: Продажи iPhone в Индии выросли более чем на 50% в годовом исчислении в 2016 финансовом году.
14:11: Кук приводит в качестве примеров применения машинного обучения функции Proactive в iOS 10, расширенные возможности распознавания лиц в программном обеспечении камеры и Siri.
14:10: Кук заявляет, что машинное обучение делает продукты и услуги Apple более умными и персонализированными. «Мы используем эти технологии годами, чтобы создавать лучший пользовательский опыт, и мы активно инвестировали в них как через исследования и разработки, так и через приобретения».
14:09: Apple ожидает, что к концу этого года на рынке появится более 100 продуктов, совместимых с HomeKit.
14:09: Кук подтверждает недавние обновления программного обеспечения: iOS 10, macOS Sierra, watchOS 3 и tvOS 10.
14:07: Кук заявляет, что спрос на iPhone 7 и iPhone 7 Plus продолжает превышать предложение, но Apple активно работает над тем, чтобы смартфоны попали к ее клиентам.
14:07: Apple сохраняет уверенность в будущем своего сервисного подразделения. Кук ссылается на лояльность клиентской базы Apple. Apple ожидает, что ее категория услуг по размеру достигнет уровня компании из списка Fortune 100 в 2017 финансовом году.
14:06: Apple наблюдает большой объем транзакций с использованием Apple Pay по всему миру. Количество транзакций увеличилось почти на 500% в годовом исчислении за сентябрьский квартал. В сентябрьском квартале было совершено больше транзакций через Apple Pay, чем за весь 2015 год.
14:05: Кук заявляет, что ожидает сильной реакции и быстрого принятия Apple Pay в Японии.
14:05: 2016 год стал годом с самым большим количеством переходов с Android на iPhone за всю историю.
14:04: Кук заявляет, что продажи iPhone выросли в годовом исчислении на 33 из 40 крупнейших рынков Apple.
14:04: Тим Кук начинает звонок с того, что Apple взволнована предстоящим мероприятием «Hello Again» в четверг.
14:02: Открывается конференц-звонок Apple по поводу финансовых результатов.
