Barclays оценивает, что Apple отчитается о рекордной выручке в размере 76,6 миллиарда долларов, когда объявит свои финансовые результаты за первый квартал 2017 финансового года 31 января. В аналогичном квартале прошлого года выручка Apple составила 75,9 миллиарда долларов, а прогноз на текущий квартал составляет от 76 до 78 миллиардов долларов.
UBS прогнозирует, что на следующей неделе Apple отчитается о выручке в размере 77,8 миллиарда долларов, что находится на верхней границе прогноза Apple. Аналитик UBS Стивен Милунович сохранил рейтинг «покупать» для акций Apple с целевой ценой 127 долларов (по сравнению с текущими 120 долларами) в аналитической записке, выпущенной сегодня для инвесторов.
Тем временем аналитик Barclays Марк Московиц снизил целевую цену акций Apple с 119 до 117 долларов в аналитической записке, выпущенной сегодня для инвесторов.
Московиц не ожидает «существенного потенциала роста» для Apple в 2017 году. Он считает, что клиенты все чаще «снижают ценовой сегмент», выбирая iPhone 6s вместо iPhone 7, что может сказаться на Apple, при этом он также обеспокоен тем, что Китай и Индия не станут катализаторами роста в ближайшие 12 месяцев.
Он заявил, что так называемый «iPhone 8» потенциально не будет иметь «обязательных передовых функций», что делает его скептически настроенным относительно существенного восстановления роста Apple во второй половине этого года. Он добавил, что смартфоны стали «более чем достаточно хорошими», чтобы удовлетворять потребности большинства пользователей в течение нескольких лет или до поломки устройства.
Хотя вряд ли будет такой же цикл обновления, как у ПК (т.е. 5-7 лет), мы считаем, что рынок смартфонов и, следовательно, франшиза iPhone столкнутся с дополнительными трудностями в этом и следующем году, поскольку срок полезного использования смартфонов увеличится с 2-3 лет до 3-4 лет. В результате, перспективы революционных технологий, воплощенных в следующем iPhone (iPhone 8), вряд ли смогут противостоять расширенному сроку полезного использования смартфонов в целом.
В частности, он отметил, что варианты с OLED-дисплеем, дизайны с рамками или без рамок, встроенная кнопка «Домой» и беспроводная зарядка часто упоминаются в его обсуждениях с участниками отрасли относительно следующего iPhone, но новые функции могут не вернуть этот «обязательный» элемент для клиентов.
В частности, беспроводная зарядка может быть ограничена необходимостью находиться близко к зарядной базе. Московиц не ожидает, что беспроводная зарядка на больших расстояниях будет разработана раньше 2018-2019 годов. Он признает, что Apple может добиваться успехов в этой области, сотрудничая с такими фирмами, как Energous, но он сохраняет свою точку зрения.
Тем не менее, он заявил, что у Apple есть «привлекательная экосистема» и большой баланс наличных средств, которые обеспечивают достойную поддержку для долгосрочных инвесторов.
Barclays предсказал, что у Apple есть долгосрочные возможности роста, связанные с Индией, растущей категорией услуг, корпоративным рынком, искусственным интеллектом и, возможно, облачными технологиями, но компания не ожидает, что эти потенциальные возможности «что дальше?» станут «основными драйверами» для компании в ближайшие 12 месяцев.
