RBC Capital Markets сегодня повысил целевую цену AAPL до $157 с $155, поскольку считает, что продажи iPhone были стабильными или немного лучше, чем ожидалось, во втором квартале Apple, который закончился 31 марта.
Ведущий аналитик RBC по Apple Амит Дарянани заявил, что доля iPhone компании продолжает оставаться положительной, при этом в квартале было продано «больше» моделей Plus-размера, чем прогнозировалось ранее. Модели iPhone 7 Plus имеют премию в $120 по сравнению с моделями iPhone 7, что способствует более высокой средней цене продажи.
RBC теперь оценивает квартальную выручку Apple в $53,5 млрд, что соответствует верхней границе прогнозов компании. Apple планирует опубликовать результаты своей второй квартальной отчетности 2 мая в 13:30 по тихоокеанскому времени. MacRumors.com проведет прямую трансляцию конференц-звонка Apple в 14:00 по тихоокеанскому времени.
Банк заявил, что остается позитивно настроенным в отношении AAPL благодаря так называемым «драйверам обновления iPhone 8», преимуществам от возможного увеличения распределения капитала, ускорению роста категории «Сервисы» и потенциальному росту благодаря политике Дональда Трампа в отношении налогов и репатриации денежных средств.
Цена акций Apple стабильно растет с ноября, поскольку слухи предполагают, что компания выпустит свой первый iPhone с OLED-дисплеем и тонкими рамками, потенциально отражая дизайн нового Galaxy S8 от Samsung. Многие аналитики сохраняют рейтинг «покупать» или эквивалентный рейтинг для AAPL с марта или ранее.
На прошлой неделе RBC Capital Markets попал в заголовки, изложив потенциальные преимущества гипотетического приобретения Disney.
В длинной аналитической записке банк заявил, что такая сделка создаст «технологического и медийного гиганта, не имеющего себе равных», и мгновенно расширит портфель услуг, контента и медиа Apple. Такие активы, как ABC и ESPN, например, могли бы стать основой для давно ожидаемого, но неуловимого стримингового ТВ-сервиса Apple.
Цитата из аналитической записки Дарянани, полученной MacRumors:
Вместе Apple и Disney мгновенно получат доступ к глобальному распространению через установленную базу Apple и глобальный магазин iTunes, а также к огромной библиотеке контента и студийным мощностям Disney для производства будущих фильмов и сериалов. Цифровой сервис контента может быть создан в относительно короткие сроки. Apple имеет преимущество интеграции своей цены для потребителей со своим оборудованием. Например, купите новый iPhone и получите 12-месячную подписку на стриминговый сервис бесплатно.
Дарянани заявил, что так называемая «мегасделка» диверсифицирует Apple от аппаратного обеспечения и поможет производителю iPhone достичь своей цели удвоить категорию «Сервисы» к 2020 году. Он также считает, что это будет надлежащим использованием огромного запаса денежных средств Apple, если США когда-либо предложат льготы по репатриации денежных средств.
Предварительным условием сделки Apple-Disney является регуляторная среда, которая позволит Apple использовать свои огромные денежные активы для отечественного приобретения. Если налоговые льготы на репатриацию денежных средств приведут к 9% налогу на офшорные денежные средства, ввезенные в Соединенные Штаты, мы оцениваем, что Apple фактически будет иметь доступ к денежным средствам в размере $223 миллиардов. После корректировки на операционные потребности Apple должна располагать $200 миллиардами наличных средств для дискреционных расходов.
Дарянани заявил, что вероятность приобретения Disney компанией Apple составляет «более 0%», но признал, что на данном этапе шансы низки.
Джим Крамер, ведущий шоу CNBC «Mad Money», считает, что спекуляции вокруг Apple-Disney касались больше влияния на фондовый рынок, чем чего-либо еще.
«Единственное, чего действительно удается добиться такого рода спекуляциями? Шортисты будут бояться делать ставки против акций Disney из-за новообретенного страха перед поглощением. Это действительно создает поддержку, просто потому что игнорировать это было слишком заманчиво», — заключил Крамер.
Акции AAPL закрылись на уровне $141,83 в понедельник. The Walt Disney Company закрылись на уровне $113,78.
Примечание: В связи с политическим характером обсуждения этой темы ветка обсуждения находится на нашем форуме «Политика, религия, социальные вопросы». Все члены форума и посетители сайта могут читать и следить за веткой, но публикация ограничена членами форума, имеющими не менее 100 сообщений.
