Сегодня Apple сообщила о выручке в размере 45,4 млрд долларов и чистой прибыли за квартал в размере 8,7 млрд долларов, или 1,67 доллара на разводненную акцию, за третий финансовый квартал, закончившийся 24 июня.

Генеральный директор Apple Тим Кук и финансовый директор Лука Маэстри обсудили результаты на сегодняшнем телефонном разговоре. MacRumors подготовил полную транскрипцию звонка ниже.

Тим Кук

Добрый день, и спасибо всем, кто присоединился к нам. Сегодня мы рады сообщить об очень сильных результатах за третий финансовый квартал, с ростом продаж устройств и выручки во всех наших продуктовых категориях. Мы подробно рассмотрим наши финансовые показатели, а также я хотел бы рассказать о некоторых важных анонсах, которые мы сделали в июне на нашей Всемирной конференции разработчиков. Это была наша самая большая и лучшая WWDC за все время, и достижения, которые мы представили в области аппаратного обеспечения, программного обеспечения и услуг, помогут нам порадовать наших клиентов и укрепить наше конкурентное преимущество этой осенью и в дальней перспективе.

За квартал общий доход составил верхнюю границу нашего прогноза — 45,4 миллиарда долларов. Это на 7 процентов больше, чем в прошлом году, так что темпы роста ускорялись в течение трех кварталов подряд в этом финансовом году. Валовая прибыль также оказалась на верхней границе нашего прогноза, а прибыль на акцию увеличилась на 17 процентов. Результаты iPhone были впечатляющими, особенно высокий спрос на устройства премиум-класса из нашего ассортимента. iPhone 7 стал нашим самым популярным iPhone, а продажи iPhone 7 Plus резко выросли по сравнению с 6s Plus в июньском квартале прошлого года. Семейство iPhone 7 и 7 Plus в совокупности показало сильный двузначный рост по сравнению с прошлым годом. Спустя десятилетие после первого запуска iPhone мы продали более 1,2 миллиарда iPhone.

Выручка от услуг достигла рекордного квартального показателя в 7,3 миллиарда долларов, что на 22 процента больше, чем в прошлом году. Мы продолжаем наблюдать отличные результаты по всему миру, с двузначным ростом в каждом из наших географических сегментов. За последние 12 месяцев наш сервисный бизнес вырос до масштабов компании из списка Fortune 100, чего мы достигли даже раньше, чем ожидали.

У нас были очень положительные результаты по iPad: широкомасштабный рост продаж устройств, выручки и доли рынка. Продажи iPad выросли на 15 процентов по сравнению с прошлым годом и продемонстрировали рост во всех наших географических сегментах. Мы достигли самой высокой глобальной доли рынка за более чем четыре года, согласно последним оценкам IDC по результатам рынка планшетов за июньский квартал. А на таких рынках, как Китай и Япония, более половины проданных iPad были приобретены людьми, покупающими свой первый iPad. Наш ассортимент iPad как никогда силен. Новый iPad, который мы выпустили в марте, предлагает отличную ценность и производительность, а совершенно новый iPad Pro с диагональю 10,5 дюймов, выпущенный в июне, оснащен самым передовым дисплеем в мире с технологией ProMotion и мощнее большинства настольных ПК. iPad — идеальный инструмент для обучения новыми и убедительными способами, и наши результаты по iPad были особенно сильными на рынке образования США, где продажи выросли на 32 процента по сравнению с прошлым годом, составив более 1 миллиона единиц.

Мы считаем, что программирование — это важный навык, который должен освоить каждый студент. Мы рады, что более 1,2 миллиона студентов всех возрастов теперь используют iPad и Swift Playgrounds для изучения основ программирования, и более 1000 школ США планируют использовать программу Apple «Все могут кодить» в своих учебных планах этой осенью. А для студентов старших классов и колледжей, которые хотят сделать карьеру в быстрорастущей экономике приложений, мы представили «Разработку приложений с помощью Swift» — инновационную годовую учебную программу, разработанную инженерами и преподавателями Apple и предоставляемую школам бесплатно для обучения студентов программированию и созданию полнофункциональных приложений, приобретая критически важные профессиональные навыки в области разработки программного обеспечения и информационных технологий.

Теперь я хотел бы перейти к Mac, где мы увеличили глобальную долю рынка и установили новые рекорды продаж устройств за июньский квартал в материковом Китае и Японии. Выручка от продажи Mac выросла на 7 процентов по сравнению с прошлым годом, благодаря мощности MacBook Pro и iMac, несмотря на прогнозируемое IDC сокращение продаж устройств на глобальном рынке ПК на 4 процента. А благодаря обновлению почти всего нашего ассортимента Mac в июне, мы отлично начали сезон возвращения в школу.

Продажи Apple Watch выросли более чем на 50 процентов в июньском квартале, и это самые продаваемые умные часы в мире с большим отрывом. Apple Watch положительно влияют на здоровье и повседневную жизнь людей, мотивируя их меньше сидеть и больше двигаться. Благодаря таким функциям, как встроенный GPS и водонепроницаемость, Apple Watch Series 2 — идеальный спутник для походов, бега и плавания.

Мы также наблюдаем невероятный энтузиазм по поводу AirPods: удовлетворенность клиентов составляет 98% по результатам опроса Creative Strategies. Мы увеличили производственные мощности для AirPods и прилагаем все усилия, чтобы как можно быстрее доставить их клиентам, но мы по-прежнему не можем удовлетворить высокий уровень спроса.

В течение июня мы сделали несколько важных анонсов, которые я хотел бы быстро рассмотреть. Мы запустили новые инвестиции в будущее через наш фонд передовых производственных технологий. Мы выделили не менее 1 миллиарда долларов на эту программу, направленную на помощь нашим производственным партнерам в разработке инновационных производственных возможностей и создании высококвалифицированных рабочих мест в Соединенных Штатах. Мы считаем, что это может заложить основу для новой эры производства на основе технологий в США. Первые 200 миллионов долларов из фонда были выделены компании Corning для поддержки исследований и разработок, потребностей в капитальном оборудовании и передовой обработке стекла.

Как мы анонсировали на WWDC, нас ждет очень захватывающая осень с потрясающими достижениями в iOS 11, macOS High Sierra и watchOS 4. iOS 11 сделает iPhone лучше, чем когда-либо, с одноранговыми платежами Apple Pay, еще более умным и естественным Siri, новыми выразительными Сообщениями с полноэкранными эффектами, более богатыми и мощными Картами, улучшенными Live Photos, Воспоминаниями и эффектами Портретного режима, и многим, многим другим. iOS 11 также выведет работу с iPad на совершенно новый уровень с такими функциями, как настраиваемый Dock, перетаскивание несколькими касаниями, мощная новая многозадачность, более эффективный QuickType и отличные новые возможности разметки и сканирования.

Одним из самых захватывающих и многообещающих анонсов WWDC стал ARKit — новый набор инструментов для разработчиков для создания приложений дополненной реальности. Это еще ранняя стадия бета-тестирования, но уже очевидно, что ARKit захватил воображение нашего сообщества разработчиков. Мы думаем, что ARKit поможет самым креативным умам отрасли использовать новейшие технологии компьютерного зрения для создания увлекательного контента. Мы считаем, что дополненная реальность имеет широкое применение в массовом секторе, включая образование, развлечения, интерактивные игры, бизнес и категории, о которых мы, возможно, еще даже не думали. С сотнями миллионов людей, активно использующих iPhone и iPad сегодня, iOS станет самой большой платформой дополненной реальности в мире, как только выйдет iOS 11.

С помощью iOS 11 мы также предоставляем мощь машинного обучения всем разработчикам Apple через CoreML, что позволяет использовать такие возможности, как распознавание лиц, отслеживание объектов и интерпретация естественного языка. CoreML позволяет разработчикам интегрировать технологии машинного обучения в свои приложения, при этом вся обработка происходит непосредственно на устройстве, что уважает данные и конфиденциальность наших клиентов.

Для Mac мы показали новые возможности для иммерсивных игр, 3D и виртуальной реальности, которые станут доступны с предстоящим выпуском macOS High Sierra и невероятно мощного iMac Pro. Мы гордимся тем, что создаем лучшие персональные компьютеры в отрасли, и рады представить еще больше инноваций в ближайшие месяцы.

Apple Watch осенью станут еще умнее с watchOS 4, которая включает проактивный циферблат Siri, персонализированные тренировки по активности и совершенно новый музыкальный интерфейс. watchOS 4 также представляет GymKit — прорывную технологию для подключения тренировок к кардиотренажерам.

Мы также представили HomePod — революционный беспроводной динамик для дома, который обеспечивает потрясающее качество звука и использует пространственное позиционирование для определения своего местоположения в комнате и автоматической регулировки звука. Посетители нашей демонстрационной комнаты на WWDC были в восторге от невероятного звука HomePod, который не имеет аналогов среди других беспроводных домашних динамиков на рынке. Обладая глубокими знаниями музыки, HomePod разработан для работы с вашей подпиской на Apple Music, помогая вам наслаждаться любимой музыкой и открывать новую музыку на основе ваших личных предпочтений. Как интеллектуальный домашний ассистент, HomePod — отличный способ отправлять сообщения, устанавливать таймер, получать новости, спортивные и погодные сводки или управлять устройствами умного дома, просто попросив Siri включить свет, закрыть шторы или активировать сцену.

Мы с нетерпением ждем возможности представить все эти новые мощные инновации в ближайшие месяцы, и, возможно, у нас будут и другие новости для вас позднее в этом году.

Лука Маэстри

Выручка за июньский квартал составила 45,4 миллиарда долларов, увеличившись на 7 процентов по сравнению с прошлым годом, что является ускорением темпов роста, которые мы сообщали в первой половине нашего финансового года. Мы достигли этих результатов, несмотря на негативное влияние валютных курсов на 200 базисных пунктов в годовом исчислении, поскольку колебания валют, особенно в Европе и Китае, повлияли на наши отчетные результаты.

Наши показатели были очень сильными во всех отношениях, с ростом во всех категориях продуктов и почти на всех рынках по всему миру. Мы добились двузначного роста на многих развитых рынках, включая США, Канаду, Германию, Испанию, Австралию и Корею. А развивающиеся рынки за пределами Большого Китая выросли на 19 процентов по сравнению с прошлым годом.

Валовая прибыль составила 38,5 процента, что соответствует верхней границе нашего прогнозного диапазона. Операционная маржа составила 23,7 процента выручки, а чистая прибыль — 8,7 миллиарда долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 1,67 доллара, что на 17 процентов больше, чем в прошлом году. Денежный поток от операционной деятельности составил 8,4 миллиарда долларов.

В течение квартала мы продали 41 миллион iPhone и сократили запасы iPhone в каналах сбыта на 3,3 миллиона единиц, оставив нам самый низкий уровень запасов в каналах за последние 2,5 года, что соответствует нашему целевому диапазону запасов в 5-7 недель. Продажи iPhone выросли по сравнению с прошлым годом на большинстве отслеживаемых нами рынков, при этом на многих рынках Азии, Латинской Америки и Ближнего Востока продажи устройств выросли более чем на 25 процентов. Мы очень довольны этими результатами по iPhone, особенно учитывая жесткое сравнение с июньским кварталом прошлого года, когда мы выпустили iPhone SE. Средняя цена продажи iPhone составила 606 долларов, по сравнению с 595 долларами год назад, благодаря сильному спросу на iPhone 7 Plus, который составил более высокую долю в общем объеме продаж iPhone по сравнению с моделью Plus годом ранее. Влияние более сильного состава на среднюю цену продажи было частично компенсировано отрицательным валютным курсом по сравнению с прошлым годом и сокращением запасов в каналах, которое произошло исключительно в верхнем сегменте портфеля.

Интерес и удовлетворенность клиентов iPhone очень высоки как среди потребителей, так и среди бизнес-пользователей. В США последние данные от 451 Research для потребителей указывают на 95-процентный уровень удовлетворенности клиентов iPhone 7 и 99% для iPhone 7 Plus. Среди потребителей, планирующих покупку смартфона, намерение приобрести iPhone было почти в три раза выше, чем у нашего ближайшего конкурента. Среди корпоративных покупателей смартфонов удовлетворенность клиентов iOS составила 94%, и из тех, кто планирует покупать смартфоны в сентябрьском квартале, 78% планируют приобрести iPhone.

Переходя к услугам, мы установили рекордный квартальный показатель в размере 7,3 миллиарда долларов, что на 22 процента больше по сравнению с прошлым годом. App Store стал основным драйвером этой производительности, и, согласно последнему отчету App Annie, он по-прежнему остается предпочтительным направлением для покупок клиентов с большим отрывом, генерируя почти вдвое больше выручки, чем Google Play. Выручка от нашей потоковой службы Apple Music и хранилища iCloud также очень сильно выросла, а общее количество платных подписок на все наши услуги достигло более 185 миллионов, что почти на 20 миллионов больше всего за последние 90 дней.

Охват, использование и функциональность Apple Pay продолжали расти. Мы запустили Apple Pay в Италии в мае, а ОАЭ, Дания, Финляндия и Швеция должны начать работу до конца текущего календарного года. Apple Pay — безусловно, №1 платежный сервис NFC на мобильных устройствах, на долю которого приходится почти 90 процентов всех транзакций в мире. Наибольший импульс наблюдается на международных рынках, где инфраструктура мобильных платежей развивалась быстрее, чем в США. Фактически, три из четырех транзакций Apple Pay совершаются за пределами США. С запуском iOS 11 осенью наши пользователи в США смогут быстро, легко и безопасно совершать и получать платежи от человека к человеку.

Далее я хотел бы поговорить о Mac. Благодаря отличной производительности нового MacBook Pro мы получили 7-процентный рост выручки по сравнению с прошлым годом и увеличили свою долю на мировом рынке ПК, согласно последним данным IDC. Удовлетворенность клиентов Mac очень высока — 97 процентов, согласно последнему опросу 451 Research, а наша активная установленная база Mac выросла на двузначные показатели по сравнению с прошлым годом. Мы вошли в квартал в пределах нашего целевого диапазона запасов Mac в канале от четырех до пяти недель, и у нас есть отличная линейка Mac для наших клиентов в преддверии напряженного сезона возвращения в школу.

Что касается iPad, мы продали 11,4 миллиона единиц, что на 15 процентов больше по сравнению с прошлым годом. Мы были рады видеть рост iPad в каждом из наших географических сегментов, с сильным двузначным ростом на ключевых рынках, таких как США, Япония, Германия, Франция и Большой Китай. Мы закончили квартал в пределах нашего целевого диапазона запасов iPad в канале от пяти до семи недель. NPD указывает, что в июне iPad занимал 55 процентов рынка планшетов в США, включая восемь из 10 самых продаваемых планшетов. Это больше, чем 46 процентов годом ранее, а среди планшетов дороже 200 долларов доля iPad составила 89 процентов. Кроме того, последний опрос 451 Research показал, что уровень удовлетворенности бизнеса и потребителей различными моделями iPad составляет от 95 до 99 процентов. А среди тех, кто планирует покупать планшеты, намерение приобрести iPad превысило 70 процентов.

Наш корпоративный бизнес продолжает расширяться, и наши клиенты трансформируют рабочий процесс с помощью iOS и iPad. Walmart развернет более 19 000 iPad для обучения сотрудников в 50 штатах, с прогнозом обучения более 225 000 сотрудников на iPad к концу года.

Первоначальная реакция бизнеса на iOS 11 и новый iPad Pro была потрясающей, и такие компании, как Bank of America, Medtronic и Panera Bread, сообщают, что они будут внедрять 10,5-дюймовые iPad Pro в ключевые области своих организаций. Мы также видим реальный прогресс с нашими корпоративными партнерами.

Буквально в прошлом месяце мы представили новые технологические анонсы в рамках нашего партнерства с Cisco. Эта новая волна добавляет совершенно новую категорию функций безопасности, разработанных для помощи предприятиям и сотрудникам в защите от растущих киберугроз. Мы считаем, что эти инвестиции в наши совместные решения по безопасности для iOS сделают киберстрахование более доступным для бизнеса.

SAP добивается больших успехов с момента запуска SAP Cloud Platform SDK для iOS в марте, имея в работе сотни глобальных возможностей. SAP также выпустила Success Factors Mobile, свое первое нативное приложение для iOS для управления персоналом, которое будет поддерживать 47 миллионов пользователей iPhone и iPad по всему миру в различных отраслях.

Наше партнерство с Deloitte недавно расширилось еще на семь европейских стран. Мы помогаем клиентам трансформировать свой бизнес с помощью iOS. Мы совместно разрабатываем программы, такие как Connected Store — версия розничной среды в виде всплывающего окна, демонстрирующая инструменты iOS для продаж и привлечения клиентов, а также индивидуальные приложения для торговых представителей, управления магазинами и клиентов.

Мы также провели выдающийся квартал для iPad в сфере образования, показав рост на 32 процента по сравнению с прошлым годом, после запуска нашего нового iPad в марте, обновления нашего популярного приложения Classroom и постоянных улучшений iOS, которые делают управление iPad в классе еще проще. Государственные школы Сент-Пол в Миннесоте возобновляют свою программу «один на один», развернув более 40 000 iPad для каждого ученика и учителя в округе. iPad был выбран благодаря своей мощности и долговечности, простоте использования, мультимедийным и доступным функциям, а также обширному каталогу приложений iOS, разработанных специально для образования. Школьный округ Шоуни Мишен недалеко от Канзас-Сити недавно приобрел 19 000 iPad, расширив свою программу «один на один», начатую в 2014 году, благодаря интуитивно понятному интерфейсу iPad, превосходной надежности и обширной экосистеме инструментов iOS для образования.

Это был очень насыщенный квартал для наших онлайн- и розничных магазинов, которые в совокупности приняли более 300 миллионов посетителей. Помимо нашего великолепного нового магазина в Dubai Mall, мы открыли наши первые магазины в Сингапуре и на Тайване в течение квартала, увеличив общую площадь наших магазинов до 497. В мае мы запустили Today at Apple с новыми программами в магазинах — от музыки до фотографии, искусства и программирования, — и наши магазины провели в общей сложности 87 000 сессий в течение квартала. Как Тим упомянул в прошлом квартале, мы вступили в новую главу в розничной торговле, предлагая уникальные и ценные возможности для наших клиентов, а также планируя открытие нескольких впечатляющих новых магазинов в ближайшем будущем.

Теперь позвольте мне перейти к нашему денежному положению. Мы закончили квартал с 261,5 миллиарда долларов наличными и рыночными ценными бумагами, что на 4,7 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущим кварталом. 246 миллиардов долларов из этих наличных средств, что составляет 94 процента от общей суммы, находились за пределами Соединенных Штатов. Мы погасили 3,5 миллиарда долларов долга и выпустили эквивалент 10,8 миллиарда долларов нового долгового финансирования в евро и долларах США в течение квартала, включая наш второй зеленый облигационный заем, в результате чего наша долгосрочная задолженность составила 96,4 миллиарда долларов, а коммерческие векселя в обращении — 12 миллиардов долларов. Мы также вернули 11,7 миллиарда долларов инвесторам в течение квартала. Мы выплатили 3,4 миллиарда долларов дивидендов и их эквивалентов и потратили 4,5 миллиарда долларов на выкуп 30,4 миллиона акций Apple путем сделок на открытом рынке. Мы запустили новую программу ускоренного выкупа акций (ASR) на 3 миллиарда долларов, что привело к первоначальной поставке и погашению 15,6 миллиона акций, и мы погасили 3,4 миллиона акций по завершении нашего десятого ASR в течение квартала. Теперь мы выполнили 222,9 миллиарда долларов из нашей программы возврата капитала в размере 300 миллиардов долларов, включая 158,5 миллиарда долларов на выкуп акций.

Двигаясь вперед, к сентябрьскому кварталу, я хотел бы проанализировать наш прогноз, который включает типы перспективной информации, упомянутой в начале звонка. Мы ожидаем выручку в размере от 49 до 52 миллиардов долларов. Мы ожидаем валовую прибыль в размере от 37,5 до 38 процентов. Мы ожидаем операционные расходы в размере от 6,7 до 6,8 миллиарда долларов. Мы ожидаем прочие доходы/расходы около 500 миллионов долларов и ожидаем ставку налога около 25,5 процента. Также сегодня наш совет директоров объявил о выплате дивидендов в размере 63 центов на акцию обыкновенной акции с правом голоса, которые будут выплачены 17 августа 2017 года акционерам, зарегистрированным на 14 августа 2017 года. На этом я хотел бы открыть звонок для вопросов.

Вопросы и ответы

Кэти Хаберти, Morgan Stanley: Да, спасибо, добрый день. Лука, первый вопрос к вам. Прогноз валовой прибыли сильный, но он снизился по сравнению с вашим прогнозом на июньский квартал, и вы также сузили диапазон на 50 базисных пунктов, поэтому мне было интересно, можете ли вы просто объяснить, что является причиной этого последовательного снижения и что дает вам уверенность в том, что у вас больше видимости, чем три месяца назад?

Маэстри: Кэти, если сравнивать последовательно с 38,5 процентами, которые мы только что сообщили, то обычно в сентябрьском квартале у нас возникают затраты на переход продукции — это основной драйвер, это происходит с нами довольно регулярно. У нас также более сложная ценовая среда на память в этом году по сравнению с прошлым годом, и мы думаем, что сможем частично компенсировать это положительным эффектом. Как вы видели, мы повысили прогноз выручки. Итак, это основные факторы. Что касается диапазона, который мы используем для валовой прибыли, у нас довольно хорошее представление о том, где мы находимся с нашей программой хеджирования, и это позволяет нам смягчить некоторую волатильность, поэтому мы решили, что можем дать прогноз немного более узкого диапазона, что мы иногда делали в прошлом.

Хаберти: Может быть, вопрос для Тима и Луки. Как вы изложили в этом звонке и на конференции разработчиков в июне, во второй половине этого года происходит беспрецедентное количество продуктов, которые либо выходят на массовое производство, либо запускаются. Понимая, что вы формально даете прогноз только на квартал вперед, мне интересно, можете ли вы предоставить какие-либо качественные комментарии, которые помогут нам понять вторую половину этого календарного года и как все эти новые продукты, которые поступают в модель, могут повлиять либо на сезонность выручки по сравнению с прошлыми годами, либо на затраты, связанные с одновременным запуском такого большого количества продуктов?

Кук: Кэти, как отметил Лука, мы действительно учли некоторые переходные расходы в нашем прогнозе на квартал — как это обычно бывает. Мы с нетерпением ждем запуска продуктов.

Шеннон Кросс, Cross Research: Тим, не могли бы вы немного рассказать о том, что вы наблюдаете в Китае? Знаете, я думаю, очевидно, что спрос на смартфоны продолжает оставаться высоким, возможно, смещаясь в сторону более дорогих моделей. Я думаю, вы вернули iPhone 6 в этом квартале, чтобы он был немного более ценовым конкурентом. И тогда, не могли бы вы немного рассказать о том, как вы видите развитие этого рынка с ростом WeChat и некоторыми другими событиями, которые там происходят?

Кук: Мы были очень воодушевлены результатами этого квартала. Мы улучшили показатели, как и ожидали, по сравнению с предыдущими кварталами — даже немного больше, чем я ожидал. Если посмотреть на цифры, материковый Китай фактически был на уровне прошлого года в третьем квартале, а в постоянной валюте мы были фактически на 6 процентов выше в материковом Китае. Так что мы очень воодушевлены этим. iPad показал гораздо больший рост, чем рынок. Mac вырос намного больше, чем рынок. iPhone был относительно стабилен по сравнению с прошлым годом — как и рынок в целом. И поэтому мы рассматриваем все это как очень обнадеживающие признаки. Кроме того, услуги в этом квартале росли чрезвычайно сильно. Гонконг продолжал снижать общий показатель для региона Большого Китая, но в последовательном режиме мы, вероятно, находимся на дне, что хорошо. С привязкой к доллару и текущей ситуацией с туризмом, я не совсем уверен, когда этот рынок восстановится, но то, что мы видим на материке, безусловно, намного более обнадеживает. Интересно отметить, что количество пользователей, обновивших свои устройства, как за квартал, так и за весь финансовый год на сегодняшний день, было самым высоким за всю историю — мы очень довольны этим.

Что касается WeChat, я смотрю на это так: поскольку доля iOS на китайском рынке далеко не является большинством, тот факт, что многие люди им пользуются, открывает еще большие возможности для перехода. Я думаю, что это больше соответствует действительности, чем риск, на который указывают многие. Я считаю Tencent одним из наших самых крупных и лучших разработчиков. Они проделали отличную работу по внедрению функций iOS в свои приложения, и мы с нетерпением ждем возможности еще больше сотрудничать с ними для создания еще более впечатляющих возможностей для наших общих пользователей в Китае.

Кросс: Можете ли вы немного рассказать о составе установленной базы iPhone на данный момент? Очевидно, мы приближаемся к обновлению. Вы представили iPhone SE, у вас явно есть сильные позиции в верхнем сегменте. Я просто пытаюсь подсчитать, какой процент, по вашему мнению, обновился до предыдущего поколения. Есть ли у вас какая-либо информация по этому поводу?

Кук: С точки зрения абсолютного количества, обновления за этот финансовый год являются самыми высокими, которые мы видели. Мы довольны этим. Однако, если посмотреть на это с точки зрения скорости обновления, а не абсолютного числа, то скорость аналогична той, что мы видели с предыдущими смартфонами, за исключением iPhone 6, который, как мы уже отмечали ранее, имел аномально высокий коэффициент обновления. Мы считаем, что, исходя из количества слухов и их объема, в наших текущих показателях наблюдается некоторая пауза. Хотя это влияет на нас в краткосрочной перспективе, даже несмотря на отличные результаты, в дальнейшем это, вероятно, будет благоприятным фактором.

Стив Милунович, UBS: Интересно, хотите ли вы прокомментировать переход в этом квартале.

Кук: Переход за пределы Китая вырос по сравнению с прошлым годом, и поэтому мы довольны этим. Мы продолжаем видеть, как люди переходят на iOS, и это помогло нам достичь результатов, о которых Лука объявил ранее, включая сокращение складских запасов в каналах сбыта.

Милунович: Хорошо, а затем вопрос о правительстве. Прежде всего, президент предположил, что вы можете построить три больших красивых завода. Мне было интересно, можете ли вы прокомментировать, является ли это возможностью, прямо или косвенно. А затем, в Китае, я думаю, мы все понимаем, что вам приходится работать в рамках правил, но, возможно, если вы могли бы прокомментировать, как выглядят ваши рабочие отношения с правительством и есть ли определенные границы, которые вы не можете пересекать?

Кук: Начнем с США. Позвольте мне просто ответить на этот вопрос с точки зрения «что мы делаем для увеличения рабочих мест» — что, я думаю, вероятно, лежит в основе вопроса. Мы создали два миллиона рабочих мест в США, и мы невероятно гордимся этим. Мы считаем, что несем ответственность в США за увеличение экономической активности, включая создание рабочих мест, поскольку Apple могла быть создана только здесь. Поэтому, когда мы смотрим на эти два миллиона, есть три основные категории, и мы предпринимаем действия в каждой из них, чтобы продолжать наращивать этот импульс. Первая категория — это разработка приложений — около трех четвертей из 2 миллионов — это разработчики приложений — и мы делаем огромное количество вещей для предоставления учебных программ как для K-12 с помощью Swift Playgrounds, так и для области K-6, других учебных программ для учащихся старше шестого класса в рамках программы Everyone Can Code. И всего несколько месяцев назад мы анонсировали новую учебную программу, ориентированную на колледжи, младшие колледжи и технические колледжи для детей, у которых не было программирования в начальной и старшей школе. И поэтому мы очень рады этому, потому что мы думаем, что это может увеличить разнообразие сообщества разработчиков — и количество. И я думаю, что эта область в целом, и все, что мы делаем для сообщества разработчиков, будет самым большим вкладом, который может внести Apple, потому что это самый быстрорастущий сегмент рабочих мест в стране, и я думаю, что так будет еще долгое время. Если посмотреть на вторую область, мы закупили в прошлом году около 50 миллиардов долларов товаров и услуг у поставщиков из США — значительная часть из них связана с производством, и поэтому мы спросили себя, что мы можем сделать, чтобы увеличить это. Возможно, вы видели, что в начале квартала мы объявили о фонде передового производства, в который мы первоначально вкладываем 1 миллиард долларов, и уже использовали 200 миллионов долларов из них. Первый получатель — Corning в Кентукки, и они используют эти деньги для расширения завода по производству очень инновационного стекла. Мы закупаем это стекло и фактически экспортируем его по всему миру с iPhone и iPad. Мы думаем, что можем сделать больше таких вещей. Я думаю, есть, вероятно, несколько заводов, которые могут выиграть от инвестиций для роста, расширения или даже, возможно, открытия бизнеса в США впервые. Поэтому мы очень рады этому. А затем в третьей области у нас около двух третей всей нашей базы сотрудников в США, несмотря на то, что только треть наших доходов приходится на США, и поэтому мы кое-что скажем об этом позже в этом году. И это то, что мы делаем с точки зрения роста рабочих мест, и мы очень, очень гордимся этим.

Теперь, переходя к Китаю, позвольте мне прокомментировать то, что, как я полагаю, лежит в основе вашего вопроса о проблеме VPN. Позвольте мне просто разобраться с этим напрямую. Центральное правительство Китая еще в 2015 году начало ужесточать правила, связанные с приложениями VPN — и у нас есть ряд таких в нашем магазине. По сути, для работы VPN требуется лицензия от правительства. Ранее в этом году они начали возобновлять усилия по обеспечению соблюдения этой политики, и правительство потребовало от нас удалить некоторые приложения VPN из App Store, которые не соответствуют этим новым правилам. Мы понимаем, что те же требования распространяются и на другие магазины приложений, и, как мы выяснили, это было так. Сегодня в App Store по-прежнему сотни приложений VPN, в том числе сотни от разработчиков за пределами Китая, так что приложения VPN продолжают быть доступными. Мы, конечно, предпочли бы не удалять приложения, но, как и в других странах, мы соблюдаем закон везде, где ведем бизнес. Мы твердо верим, что участие в рынках и предоставление преимуществ клиентам отвечает интересам людей там, а также в других странах. Мы верим в взаимодействие с правительствами, даже когда мы не согласны. В данном конкретном случае, возвращаясь к комментарию по этому вопросу, мы надеемся, что со временем ограничения, которые мы видим, будут ослаблены, потому что инновации требуют свободы сотрудничать и общаться, и я знаю, что это является основной задачей там. Вот что мы видим с этой точки зрения. Некоторые люди пытались связать это с ситуацией в США в прошлом году — они очень разные. В случае с США закон США поддерживал нас. Это было очень ясно. В случае с Китаем закон также очень ясен, и, как мы поступили бы, если бы США изменили закон здесь, мы должны были бы соблюдать его в обоих случаях. Это не означает, что мы не высказываем свою точку зрения в соответствующем порядке — мы всегда это делаем.

Кульбиндер Гарча, Credit Suisse: Вопрос к Тиму о базе установленных iPhone. Были моменты в прошлом, когда вы говорили о темпах его роста. К концу первого полугодия, насколько он вырос по сравнению с прошлым годом, какими темпами он растет? И что касается коэффициентов обновления в долгосрочной перспективе, существует множество меняющихся факторов — и я понимаю, что есть, я полагаю, географическое смешение вашей базы, и то, как операторы продвигают ваши продукты — но думаете ли вы, что такой темп обновления является устойчивым? Ускоряется ли он со временем?

Кук: Я думаю, что коэффициент обновления зависит от множества различных факторов: от размера установленной базы, возраста установленной базы, продукта, который является новым в данный момент, регионального распределения, планов обновления, действующих на различных рынках по всему миру — так что я думаю, что существует множество факторов. Это не простая вещь, к которой можно применить установленную формулу или одну переменную, или несколько переменных, по моему мнению. Но я думаю, что в целом, поскольку наша установленная база снова выросла на двузначное число, существует множество очень позитивных для нас факторов. Между обновляющимися пользователями и теми, кто переходит к нам, а также все еще первой категорией покупателей, которая все еще существует во многих странах — включая некоторые, в которых, как вы, возможно, не думаете, все еще существует значительная база — между этими тремя областями, мы видим много возможностей.

Тони Сакконаги, Bernstein: Обычно в четвертом квартале финансового года Apple создает значительный запас iPhone в каналах сбыта — примерно 2 или 3 миллиона единиц. Вы начинаете с очень низкой точки в конце третьего квартала финансового года, как вы упомянули в своем выступлении, после сокращения запасов. Когда мы думаем о том, что входит в ваш прогноз на четвертый квартал финансового года по запасам iPhone в каналах сбыта, следует ли нам ожидать своего рода обычного сезонного накопления, или оно, вероятно, будет значительно выше, учитывая очень низкую исходную точку?


Маэстри: Как вы знаете, Тони, мы не даем прогнозов по запасам в каналах сбыта — мы никогда этого не делали. Мы предоставляем довольно широкий диапазон с точки зрения выручки, поэтому, очевидно, это также влияет на потенциальные уровни запасов в каналах сбыта. Одна вещь, которую я могу вам сказать, это то, что мы очень довольны текущими показателями бизнеса. Мы думаем, что наш сервисный бизнес продолжит хорошо расти. У нас большой импульс в отношении iPad и Mac, потому что мы обновили линейки этих продуктов. Apple Watch и AirPods показывают невероятно хорошие результаты — мы получаем много положительных отзывов от клиентов. И я думаю, что в целом показатели в Китае, Тим уже упоминал это, будут продолжать улучшаться. Так что это драйверы нашего диапазона прогноза на квартал.

Сакконаги: Тим, мне было интересно, не могли бы вы немного рассказать о двух вещах, которые вы упоминали публично раньше. Одно — это телевидение, которое вы описывали как область интенсивного интереса, но я даже не думаю, что на этом звонке было какое-либо обновление по Apple TV, поэтому, возможно, вы можете рассказать нам о том, как вы думаете о контенте. Я знаю, что вы занимаетесь созданием оригинального контента, и как эта область развивается в ваших размышлениях. Недавно вы говорили о том, как Apple сосредоточена на автономных системах для автомобилей. Были сообщения в прессе о том, что Apple тестирует автономные транспортные средства, возможно, до года. Мне было интересно, не могли бы вы рассказать немного больше об интересах Apple в области автономных транспортных средств и действительно ли самоуправляемое вождение будет основным направлением деятельности Apple в ближайшем и среднесрочном будущем?

Кук: Что касается первой части вашего вопроса об оригинальном контенте, мы создали некоторый оригинальный контент. Он ориентирован на Apple Music. В настоящее время у нас есть еще кое-что, что выходит через неделю или около того, и будет доступно на Apple Music. Цель этого двояка. Во-первых, для нашего собственного обучения, учитывая, что мы новички в области видео с точки зрения создания контента, и во-вторых, чтобы предоставить нашим подписчикам Apple Music эксклюзивный контент и, надеюсь, увеличить нашу базу подписчиков. Мы недавно наняли двух отличных специалистов с большим опытом в создании контента, такого как «Во все тяжкие» и «Корона», и другого высококачественного контента, так что посмотрим, как будет развиваться эта область. Это по-прежнему область большого интереса.

Что касается автономных систем, мы говорили, что мы очень сосредоточены на автономных системах с точки зрения основных технологий. У нас есть большой проект, и мы вкладываем в него большие средства. С нашей точки зрения, автономность — это своего рода материнский проект для всех ИИ-проектов. Автономные системы могут использоваться различными способами, и автомобиль — лишь один из них. Есть много разных областей. Я не хочу вдаваться в дальнейшие подробности.

Майк Олсон, Piper Jaffray: На этот вопрос может быть сложно ответить кратко, но как бы вы описали, чего вы ожидаете от наиболее близких по срокам приложений, на которые разработчики будут ориентироваться с помощью ARKit? Будут ли это потребительские приложения для iPhone и iPad, корпоративные приложения или, я полагаю, какая-то комбинация этих двух? По сути, как это выходит на рынок наиболее значимым образом в течение следующих нескольких кварталов, когда Apple становится крупнейшей глобальной платформой для AR, как вы говорили?

Cook: Я не могу быть более взволнован по поводу AR и того, что мы видим с ARKit на ранних этапах. Чтобы ответить на ваш вопрос о том, с какой категории это начнется, просто посмотрите на то, что уже есть в интернете в плане того, что делают люди — и это повсюду. От развлечений до игр, я видел то, что я бы назвал решениями для малого бизнеса, я видел потребительские решения, я видел корпоративные решения. Я думаю, AR — это большая и глубокая тема. Это одна из тех огромных вещей, на начало которых мы будем оглядываться с удивлением. Я думаю, клиенты увидят это по-разному. Корпоративный сектор иногда требует немного больше времени, чтобы начать работу, но я могу сказать вам, что там уже есть большой энтузиазм. Я думаю, мы увидим там и некоторые приложения. Приятно запускать эту вещь на таком уровне, который может привлечь всех разработчиков. Я не могу быть более взволнован по этому поводу.

Amit Daryanani, RBC Capital Markets: По вашему сегменту услуг выручка фактически ускорилась на 200 базисных пунктов. Что это вызывает? Есть ли способ рассматривать средний доход на пользователя (ARPU) в традиционном смысле в этом бизнесе услуг по сравнению с ростом установленной базы?

Maestri: Наш бизнес услуг очень широк. У нас есть несколько категорий в бизнесе услуг. Поэтому трудно говорить об ARPU в целом, это не имеет большого смысла. Причина ускорения и в этом месяце также связана с множеством факторов. Одним из них является App Store, который является крупнейшей из наших категорий услуг и видит все большее количество платящих аккаунтов. По сравнению с прошлым годом количество аккаунтов, которые фактически совершают транзакции и платят в App Store, растет очень, очень хорошо. Это происходит по целому ряду причин. Одна из них, например, заключается в том, что мы упрощаем клиентам оплату в App Store. За пределами Соединенных Штатов, во многих рынках, принимаются не все формы оплаты. Мы постоянно упрощаем это. Например, мы запустили Alipay в декабрьском квартале. Это, очевидно, сильно помогло росту количества платящих аккаунтов. Мы продолжаем предлагать все больше и больше форм оплаты в App Store по всему миру. Другая причина роста количества платящих аккаунтов заключается в том, что качество и количество контента продолжают улучшаться, поэтому появляется гораздо больше способов наслаждаться играми, развлечениями и другими приложениями в магазине. У нас есть другие бизнесы, такие как потоковый сервис Apple Music, который очень быстро растет. Мы начали его всего несколько лет назад, поэтому там появляется много новых подписчиков. Наш бизнес облачного хранилища iCloud продолжает расти очень, очень быстро. Это множество услуг — число людей, совершающих транзакции в наших магазинах, продолжает расти.

Что касается ARPU, и, возможно, я могу сделать комментарий по ARPU, конкретно связанный с App Store, то, что мы наблюдаем в течение длительного периода времени, когда мы отслеживаем эту когорту клиентов, заключается в том, что клиенты заходят в App Store и начинают тратить там деньги. Мы начинаем видеть этот профиль расходов, который очень похож на всех поколениях клиентов. Люди склонны тратить больше со временем. Очевидно, что у вас разные профили расходов в разных географических регионах по всему миру. Но, в целом, вы видите эту тенденцию повсеместно.

Daryanani: Что касается iPhone, в блогах и среди поставщиков компонентов ведется много дискуссий о том, что на этот раз сроки могут быть несколько иными и задержаны по сравнению с прошлым. Ваше руководство почти кажется, что вы более взволнованы запуском этого iPhone по сравнению с исторически последовательным запуском. Помимо того, что мы, вероятно, не должны читать каждый блог и верить каждому блогу, что, по вашему мнению, отличается в этом запуске продукта или доступности продукта по сравнению с циклом, который мы привыкли видеть исторически?

Cook: Мы не комментируем ничего, что не было объявлено.

Brian White, Drexel Hamilton: Рост на рынке смартфонов сейчас замедлился примерно до одного процента. Я знаю, что iPhone вырос примерно на 2 процента год к году в этом квартале. Похоже, у вас была доля рынка около 15 процентов в штуках в 2016 году. Заглядывая на три-четыре года вперед, считаете ли вы, что Apple сможет расширить свою долю рынка в штуках, и если да, то какими будут драйверы? И мой второй вопрос — это общие мысли об Индии в этом квартале?

Cook: Ответ на ваш первый вопрос — да, я думаю, мы можем расти как в штуках, так и в доле рынка. Мы не прогнозируем таких вещей. Если вы спросите меня, что я думаю, то вот что я думаю. Каковы драйверы? Установленная база растет — она по-прежнему растет очень сильными темпами — это будет генерировать больше обновлений со временем. Я уверен в нашей способности убеждать людей переходить на нашу продукцию. И там, где на развитых рынках количество покупателей в первый раз снизилось — за исключением таких мест, как Япония, возможно — на развивающихся рынках мы еще даже не начали, по сути. С точки зрения выручки, у нас там был очень сильный рост на развивающихся рынках, за исключением Китая, мы выросли примерно на 18 процентов. Это был рекорд для нас. Поэтому мы видим много возможностей на этих рынках. Мы инвестируем в Индию, как вы упомянули во втором пункте. Мы уже запустили центр ускорения приложений. Это в дополнение к работе с каналами сбыта и расширению нашего маркетинга в целом. И мы начали производство iPhone SE там в течение квартала, и мы очень довольны тем, как это идет. Таким образом, мы направляем туда всю нашу энергию. Я вижу много сходств с тем, что было в Китае несколько лет назад. Я очень, очень оптимистично настроен в отношении Индии.