Сегодня Apple объявила финансовые результаты за третий квартал 2017 финансового года, что соответствует второму календарному кварталу года. За квартал Apple получила выручку в размере 45,4 млрд долларов и чистую квартальную прибыль в размере 8,7 млрд долларов, или 1,67 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой 42,4 млрд долларов и чистой квартальной прибылью 7,8 млрд долларов, или 1,42 доллара на разводненную акцию, за аналогичный квартал прошлого года.

Валовая прибыль за квартал составила 38,5 процента по сравнению с 38 процентами в аналогичном квартале прошлого года, при этом международные продажи составили 61 процент выручки. Apple также объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,63 доллара на акцию с датой выплаты 17 августа акционерам, зарегистрированным по состоянию на 14 августа.

За квартал Apple продала 41 миллион iPhone, что немного больше, чем 40,4 миллиона годом ранее, в то время как продажи Mac незначительно выросли до 4,29 миллиона единиц с 4,25 миллиона единиц в аналогичном квартале прошлого года после выпуска ряда обновленных Mac в июне.

Продажи iPad продемонстрировали значительный рост благодаря новым моделям iPad Pro, выпущенным в конце квартала, и бюджетному iPad, выпущенному ранее в году, увеличившись с 9,95 миллиона до 11,42 миллиона. Продажи устройств iPad выросли на 28 процентов по сравнению с предыдущим кварталом и на 15 процентов год к году.

«При выручке, выросшей на 7 процентов год к году, мы рады сообщить о третьем квартале подряд ускоряющегося роста и рекордной квартальной выручке от Сервисов», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «В июне мы провели невероятно успешную Всемирную конференцию разработчиков, и мы очень воодушевлены достижениями в iOS, macOS, watchOS и tvOS этой осенью».

Прогноз Apple на четвертый квартал 2017 финансового года включает ожидаемую выручку в размере 49–52 миллиардов долларов и валовую прибыль в размере от 37,5 до 38 процентов.

Apple будет вести прямую трансляцию своей конференц-связи по финансовым результатам 3 квартала 2017 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, и MacRumors обновит эту новость освещением основных моментов конференции.

Полная стенограмма конференции с генеральным директором Apple Тимом Куком и финансовым директором Лукой Маэстри, включая вопросы и ответы, доступна ниже.

Тим Кук

Добрый день, и спасибо всем, кто присоединился к нам. Сегодня мы с гордостью сообщаем об очень сильных результатах за третий квартал нашего финансового года, с ростом продаж и выручки во всех наших продуктовых категориях. Мы подробно рассмотрим наши финансовые показатели, а также я хотел бы поговорить о некоторых основных анонсах, сделанных нами в июне на Всемирной конференции разработчиков. Это была наша самая большая и лучшая WWDC за всю историю, и достижения, которые мы представили в области аппаратного и программного обеспечения, а также сервисов, помогут нам радовать наших клиентов и укрепить наше конкурентное преимущество этой осенью и в далеком будущем.

За квартал общая выручка достигла верхней границы нашего прогнозного диапазона — 45,4 миллиарда долларов. Это на 7 процентов больше, чем в прошлом году, так что темпы нашего роста ускорялись три квартала подряд в этом финансовом году. Валовая прибыль также достигла верхней границы нашего прогноза, а прибыль на акцию увеличилась на 17 процентов. Результаты iPhone были впечатляющими, с особенно сильным спросом на устройства премиум-класса. iPhone 7 стал нашим самым популярным iPhone, а продажи iPhone 7 Plus значительно выросли по сравнению с 6s Plus в июньском квартале прошлого года. Семейство iPhone 7 и 7 Plus в совокупности выросло на двузначный процент год к году. Спустя десять лет после первого запуска iPhone мы продали более 1,2 миллиарда iPhone.

Выручка от Сервисов достигла рекордного квартального показателя в 7,3 миллиарда долларов, что на 22 процента больше, чем в прошлом году. Мы продолжаем наблюдать отличные показатели во всем мире, с двузначным ростом в каждом из наших географических сегментов. За последние 12 месяцев наш бизнес в сфере услуг стал сопоставим по размеру с компанией из списка Fortune 100, и мы достигли этой вехи раньше, чем ожидали.

Мы добились очень положительных результатов по iPad: широкий рост в единицах, выручке и доле рынка. Продажи iPad выросли на 15 процентов год к году и увеличились во всех наших географических сегментах. Мы достигли самой высокой глобальной доли рынка за более чем четыре года, согласно последним оценкам IDC по результатам рынка планшетов за июньский квартал. И на таких рынках, как Китай и Япония, более половины проданных iPad были приобретены людьми, покупающими свой первый iPad. Наш ассортимент iPad сейчас сильнее, чем когда-либо. Новый iPad, который мы выпустили в марте, предлагает отличное соотношение цены и производительности, а совершенно новый iPad Pro с диагональю 10,5 дюйма, выпущенный в июне, оснащен самым передовым дисплеем в мире с технологией ProMotion и мощнее большинства настольных ПК. iPad — это идеальный инструмент для обучения новыми и увлекательными способами, и наши результаты по iPad были особенно сильными на рынке образования США, где продажи выросли на 32 процента год к году до более чем 1 миллиона единиц.

Мы считаем, что программирование — это важный навык, который должен освоить каждый ученик. Мы рады, что более 1,2 миллиона студентов всех возрастов теперь используют iPad и Swift Playgrounds для изучения основ программирования, и более 1000 школ K-12 по всей территории Соединенных Штатов планируют использовать программу Apple «Everyone Can Code» в своих учебных планах этой осенью. А для студентов старших классов и колледжей, которые хотят построить карьеру в быстрорастущей экономике приложений, мы представили «App Development with Swift» — инновационную годовую учебную программу, разработанную инженерами и педагогами Apple и предоставляемую школам бесплатно, чтобы научить студентов программированию и созданию полнофункциональных приложений, получая критически важные навыки в области разработки программного обеспечения и информационных технологий.

Перейду к Mac, который увеличил свою долю на мировом рынке в штуках и достиг новых рекордов продаж в штуках за июньский квартал в материковом Китае и Японии. Выручка от Mac выросла на 7 процентов год к году, чему способствовала сила MacBook Pro и iMac, несмотря на последние оценки IDC о снижении продаж ПК на 4 процента на мировом рынке. И благодаря обновлению почти всей нашей линейки Mac в июне, мы отлично стартовали для напряженного сезона возвращения в школу.

Продажи Apple Watch выросли более чем на 50 процентов в июньском квартале, и это самые продаваемые умные часы в мире с большим отрывом. Apple Watch положительно влияют на здоровье и повседневную жизнь людей, мотивируя их меньше сидеть и больше двигаться. Благодаря таким функциям, как встроенный GPS и водонепроницаемость, Apple Watch Series 2 — идеальный компаньон для пеших прогулок, бега и плавания.

Мы также наблюдаем невероятный энтузиазм в отношении AirPods: удовлетворенность клиентов составляет 98% по данным опроса Creative Strategies. Мы увеличили производственные мощности для AirPods и прилагаем все усилия, чтобы как можно быстрее доставить их клиентам, но мы по-прежнему не можем удовлетворить высокий уровень спроса.

В течение июньского квартала мы сделали несколько важных анонсов, которые я хотел бы кратко осветить. Мы запустили новую инвестиционную программу в будущее через наш фонд передовых производств. Мы выделили не менее 1 миллиарда долларов на эту программу, направленную на помощь нашим производственным партнерам в разработке инновационных производственных возможностей и создании высококвалифицированных рабочих мест в США. Мы считаем, что это может заложить основу для новой эры технологического производства в США. Первые 200 миллионов долларов из фонда были направлены Corning для поддержки исследований и разработок, потребностей в капитальном оборудовании и передовых процессов обработки стекла.

Как мы объявили на WWDC, нас ждет захватывающая осень с потрясающими достижениями в iOS 11, macOS High Sierra и watchOS 4. iOS 11 сделает iPhone лучше, чем когда-либо, с одноранговыми платежами Apple Pay, еще более умной и естественной Siri, новыми выразительными Сообщениями с полноэкранными эффектами, более богатыми и мощными Картами, улучшенными Live Photos, Воспоминаниями и эффектами Портретного режима, и многим другим. iOS 11 также выведет работу с iPad на совершенно новый уровень благодаря таким функциям, как настраиваемый Dock, перетаскивание с помощью Multi-Touch, мощная новая многозадачность, более эффективная QuickType, а также новые удобные возможности разметки и сканирования.

Одним из самых захватывающих и многообещающих анонсов WWDC стал ARKit — новый набор инструментов для разработчиков для создания приложений дополненной реальности. Пока это ранняя бета-версия, но уже ясно, что ARKit захватил воображение нашего сообщества разработчиков. Мы считаем, что ARKit поможет самым креативным умам индустрии использовать новейшие технологии компьютерного зрения для создания привлекательного контента. Мы верим, что AR имеет широкую массовую применимость в образовании, развлечениях, интерактивных играх, корпоративном секторе и категориях, о которых мы, возможно, еще даже не думали. С сотнями миллионов людей, активно использующих iPhone и iPad сегодня, iOS станет самой большой платформой дополненной реальности в мире, как только выйдет iOS 11.

С iOS 11 мы также предоставляем мощь машинного обучения всем разработчикам Apple с помощью CoreML, обеспечивая такие возможности, как распознавание лиц, отслеживание объектов и интерпретация естественного языка. CoreML позволяет разработчикам интегрировать технологии машинного обучения в свои приложения, причем вся обработка выполняется непосредственно на устройстве, что уважает данные и конфиденциальность наших клиентов.

Для Mac мы представили краткий обзор иммерсивных игр, 3D и виртуальной реальности, ставших возможными благодаря предстоящему выпуску macOS High Sierra и невероятно мощного iMac Pro. Мы гордимся тем, что производим лучшие персональные компьютеры в отрасли, и мы рады представить еще больше инноваций в ближайшие месяцы.

Apple Watch станут еще умнее этой осенью с watchOS 4, которая включает проактивный циферблат Siri, персонализированные тренировки активности и совершенно новый музыкальный опыт. watchOS 4 также представляет GymKit — новаторскую технологическую платформу для подключения тренировок к кардиотренажерам.

Мы также представили HomePod — революционный беспроводной динамик для дома, который обеспечивает потрясающее качество звука и использует пространственное восприятие для определения своего положения в комнате и автоматической настройки звука. Посетители нашей демонстрационной комнаты на WWDC были в восторге от невероятного звука HomePod, который не похож ни на один другой беспроводной домашний динамик на рынке. Благодаря глубокому знанию музыки, HomePod разработан для работы с вашей подпиской на Apple Music, чтобы помочь вам наслаждаться музыкой, которую вы уже любите, а также открывать новую отличную музыку, основанную на ваших личных предпочтениях. Как интеллектуальный домашний помощник, HomePod — отличный способ отправлять сообщения, устанавливать таймер, получать новости, спортивные сводки и прогноз погоды, или управлять устройствами умного дома, просто попросив Siri включить свет, закрыть шторы или активировать сцену.

Мы с нетерпением ждем возможности представить все эти мощные новые инновации в ближайшие месяцы, и, возможно, у нас появятся и другие, которыми мы сможем поделиться с вами позже в этом году.

Лука Маэстри

Выручка за июньский квартал составила 45,4 миллиарда долларов, что на 7 процентов больше, чем в прошлом году, — ускорение темпов роста, которые мы зафиксировали в первой половине нашего финансового года. Мы добились этих результатов, несмотря на негативное влияние валютных курсов в размере 200 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом, поскольку колебания валютных курсов, особенно в Европе и Китае, повлияли на наши отчетные результаты.

Наши показатели были очень сильными по всем направлениям: рост во всех категориях продуктов и почти на всех рынках по всему миру. Мы достигли двузначного роста на многих развитых рынках, включая США, Канаду, Германию, Испанию, Австралию и Корею. На развивающихся рынках за пределами Большого Китая рост составил 19 процентов по сравнению с прошлым годом.

Валовая прибыль составила 38,5 процента, что находится на верхней границе нашего прогноза. Операционная прибыль составила 23,7 процента от выручки, а чистая прибыль — 8,7 миллиарда долларов. Прибыль на акцию с учетом размытия составила 1,67 доллара, что на 17 процентов больше, чем в прошлом году. Денежный поток от операционной деятельности составил 8,4 миллиарда долларов.

В течение квартала мы продали 41 миллион iPhone и сократили запасы iPhone в каналах сбыта на 3,3 миллиона единиц, оставив нам минимальный уровень запасов за последние 2,5 года, что соответствует нашим целевым показателям запасов в 5-7 недель. Продажи iPhone выросли год к году на большинстве отслеживаемых нами рынков, при этом на многих рынках Азии, Латинской Америки и Ближнего Востока продажи в натуральном выражении увеличились более чем на 25 процентов. Мы очень довольны этими результатами по iPhone, особенно учитывая сложное сравнение с июньским кварталом прошлого года, когда мы выпустили iPhone SE. Средняя цена продажи iPhone составила 606 долларов, увеличившись с 595 долларов годом ранее, благодаря сильному спросу на iPhone 7 Plus, который составил более высокую долю в структуре продаж iPhone по сравнению с моделью Plus год назад. Влияние более высокой доли на среднюю цену продажи было частично нивелировано отрицательным валютным курсом год к году и сокращением запасов в каналах сбыта, которое произошло исключительно по позициям верхнего ценового сегмента.

Интерес и удовлетворенность клиентов iPhone очень высоки как среди потребителей, так и среди бизнес-пользователей. В США последние данные от 451 Research для потребителей указывают на 95-процентный рейтинг удовлетворенности клиентов iPhone 7 и 99 процентов для iPhone 7 Plus. Среди потребителей, планирующих приобрести смартфон, намерение купить iPhone было почти в три раза выше, чем у нашего ближайшего конкурента. Среди корпоративных покупателей смартфонов удовлетворенность клиентов iOS составила 94 процента, а из тех, кто планирует приобрести смартфоны в сентябрьском квартале, 78 процентов планируют приобрести iPhone.

Что касается услуг, мы установили абсолютный квартальный рекорд в 7,3 миллиарда долларов, что на 22 процента больше, чем в прошлом году. App Store стал основным драйвером этих показателей, и, согласно последнему отчету App Annie, он по-прежнему остается, с большим отрывом, предпочтительным местом для покупок клиентов, генерируя почти в два раза больше выручки, чем Google Play. Выручка от нашего потокового сервиса Apple Music и хранилища iCloud также росла очень сильными темпами, а по всем нашим предложениям услуг количество платных подписок достигло более 185 миллионов, что является увеличением почти на 20 миллионов только за последние 90 дней.

Охват, использование и функциональность Apple Pay продолжали расти. Мы запустили Apple Pay в Италии в мае, а в ОАЭ, Дании, Финляндии и Швеции запланирован запуск до конца этого календарного года. Apple Pay — это, безусловно, №1 платежный сервис NFC на мобильных устройствах, на который приходится почти 90 процентов всех транзакций в мире. Наибольший рост наблюдается на международных рынках, где инфраструктура мобильных платежей развивалась быстрее, чем в США. Фактически, три из четырех транзакций Apple Pay совершаются за пределами США. С запуском iOS 11 осенью наши пользователи в США смогут совершать и получать платежи от человека к человеку быстро, легко и безопасно.

Далее я хотел бы поговорить о Mac. Благодаря отличным показателям нового MacBook Pro, мы добились роста выручки на 7 процентов по сравнению с прошлым годом и увеличили долю на мировом рынке ПК, согласно последним данным IDC. Удовлетворенность клиентов Mac очень высока — 97 процентов по результатам последнего опроса 451 Research, а наша активная установленная база Mac выросла в двузначном исчислении по сравнению с прошлым годом. Мы вошли в квартал в пределах нашего целевого диапазона запасов Mac в четыре-пять недель, и у нас отличная линейка Mac для наших клиентов в преддверии напряженного сезона возвращения в школу.

Переходя к iPad, мы продали 11,4 миллиона единиц, что на 15 процентов больше, чем в прошлом году. Мы были рады видеть рост iPad в каждом из наших географических сегментов, с сильным двузначным увеличением на ключевых рынках, таких как США, Япония, Германия, Франция и Большой Китай. Мы завершили квартал в пределах нашего целевого диапазона запасов iPad в пять-семь недель. NPD указывает на то, что iPad занимал 55 процентов рынка планшетов в США в июне, включая восемь из десяти самых продаваемых планшетов. Это на 46 процентов больше, чем годом ранее, а среди планшетов стоимостью более 200 долларов доля iPad составила 89 процентов. Кроме того, последний опрос 451 Research показал, что уровень удовлетворенности бизнес-пользователей и потребителей варьируется от 95 до 99 процентов по всем моделям iPad. А среди тех, кто планирует приобрести планшеты, намерение купить iPad составило более 70 процентов.

Наш корпоративный бизнес продолжает расширяться, и наши клиенты трансформируют рабочий процесс с помощью iOS и iPad. Walmart развернет более 19 000 iPad для обучения сотрудников в 50 штатах, с прогнозом обучения более 225 000 сотрудников на iPad к концу года.

Первоначальная реакция бизнеса на iOS 11 и новый iPad Pro была потрясающей, и такие компании, как Bank of America, Medtronic и Panera Bread, сообщают, что они будут внедрять 10,5-дюймовый iPad Pro в ключевых областях своих организаций. Мы также видим реальный прогресс в работе с нашими корпоративными партнерами.

Буквально в прошлом месяце мы представили следующие технологические анонсы в рамках нашего партнерства с Cisco. Эта новая волна добавляет совершенно новую категорию функций безопасности, призванных помочь предприятиям и сотрудникам защититься от растущих киберугроз. Мы считаем, что эти инвестиции в наши совместные решения безопасности для iOS сделают киберстрахование еще более доступным для бизнеса.

SAP добивается больших успехов с момента запуска SAP Cloud Platform SDK для iOS в марте, имея в пайплайне сотни глобальных возможностей. SAP также выпустила Success Factors Mobile, свое первое нативное приложение для iOS для управления персоналом, которое будет поддерживать 47 миллионов пользователей iPhone и iPad по всему миру в различных отраслях.

Наше партнерство с Deloitte недавно расширилось еще на семь европейских стран. Мы помогаем клиентам трансформировать свой бизнес с помощью iOS. Мы совместно разрабатываем программы, такие как Connected Store, мобильная версия розничной среды, демонстрирующая инструменты iOS для генерации продаж и спроса, а также специализированные приложения для торговых представителей, управления магазинами и клиентов.

У нас также был феноменальный квартал для iPad в сфере образования, рост на 32 процента год к году, благодаря запуску нашего нового iPad в марте, обновлению нашего популярного приложения Classroom и постоянным улучшениям iOS, которые упрощают управление iPad в классе. Государственные школы Сент-Пола в Миннесоте продлевают свою программу «один на один», развертывая более 40 000 iPad для каждого ученика и учителя в округе. iPad был выбран из-за его мощности и долговечности, простоты использования, мультимедийных и доступных функций, а также обширного каталога приложений iOS, разработанных специально для образования. Школьный округ Шони Мишн недалеко от Канзас-Сити недавно приобрел 19 000 iPad, расширив свою программу «один на один», начатую в 2014 году, благодаря интуитивно понятному интерфейсу iPad, превосходной надежности и обширной экосистеме инструментов iOS для образования.

Это был очень насыщенный квартал для наших онлайн- и розничных магазинов, которые в совокупности приняли более 300 миллионов посетителей. Помимо нашего впечатляющего нового магазина в Dubai Mall, мы открыли наши первые магазины в Сингапуре и на Тайване в течение квартала, увеличив общую площадь наших магазинов до 497. В мае мы запустили Today at Apple с новой программой в магазинах, от музыки до фотографии, искусства и программирования, а наши магазины провели в общей сложности 87 000 сессий в течение квартала. Как Тим упоминал в прошлом квартале, мы вступили в новую главу в розничной торговле с уникальными и полезными впечатлениями для наших клиентов, а также с некоторыми потрясающими новыми магазинами, которые появятся в ближайшем будущем.

Позвольте мне теперь перейти к нашей денежной позиции. В конце квартала у нас было 261,5 миллиарда долларов в виде наличных средств и рыночных ценных бумаг, что на 4,7 миллиарда долларов больше, чем в предыдущем квартале. 246 миллиардов долларов из этих наличных средств, 94 процента от общей суммы, находились за пределами Соединенных Штатов. Мы погасили 3,5 миллиарда долларов долга и выпустили эквивалент 10,8 миллиарда долларов нового евро- и долларового долга в течение квартала, включая наш второй зеленый облигационный заем, что довело наш долгосрочный долг до 96,4 миллиарда долларов, а коммерческие бумаги в обращении — до 12 миллиардов долларов. Мы также вернули 11,7 миллиарда долларов инвесторам в течение квартала. Мы выплатили 3,4 миллиарда долларов дивидендов и их эквивалентов и потратили 4,5 миллиарда долларов на выкуп 30,4 миллиона акций Apple посредством сделок на открытом рынке. Мы запустили новую программу ускоренного выкупа акций (ASR) на сумму 3 миллиарда долларов, что привело к первоначальной поставке и погашению 15,6 миллиона акций, а также погасили 3,4 миллиона акций по завершении нашего десятого ASR в течение квартала. Мы завершили 222,9 миллиарда долларов из нашей программы возврата капитала в размере 300 миллиардов долларов, включая 158,5 миллиарда долларов в виде выкупа акций.

Переходя к сентябрьскому кварталу, я хотел бы рассмотреть наш прогноз, который включает типы прогнозной информации, упомянутые в начале звонка. Мы ожидаем выручку в размере от 49 до 52 миллиардов долларов. Мы ожидаем валовую прибыль в размере от 37,5 до 38 процентов. Мы ожидаем операционные расходы в размере от 6,7 до 6,8 миллиарда долларов. Мы ожидаем прочие доходы/расходы примерно в 500 миллионов долларов, и мы ожидаем налоговую ставку примерно в 25,5 процента. Также сегодня наш Совет директоров объявил о выплате дивидендов в размере 63 центов на акцию обыкновенной акции с правом голоса, которые будут выплачены 17 августа 2017 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 14 августа 2017 года. На этом я хотел бы открыть звонок для вопросов.

Вопросы и ответы

Кэти Хьюберти, Morgan Stanley: Да, спасибо, добрый день. Лука, первый вопрос к вам. Прогноз по валовой прибыли сильный, но он немного снизился по сравнению с вашим прогнозом на июньский квартал, и вы также сузили диапазон до 50 базисных пунктов, поэтому я хотела бы узнать, что является причиной этого последовательного снижения и что дает вам уверенность в том, что у вас больше видимости, чем три месяца назад?

Маэстри: Кэти, последовательно по сравнению с 38,5 процентами, которые мы только что сообщили, обычно у нас бывают расходы на переход продукта в сентябрьском квартале — это основная причина, это происходит довольно регулярно для нас. Мы также имеем более сложную ценовую среду на память в этом году, чем год назад, и мы считаем, что сможем частично компенсировать это положительным эффектом масштаба. Как вы видели, мы повысили прогноз по выручке. Итак, это основные факторы «за» и «против». Что касается диапазона, который мы используем для валовой прибыли, мы довольно хорошо понимаем ситуацию с нашей программой хеджирования, и это позволяет нам смягчить некоторую волатильность, поэтому мы чувствовали, что можем дать прогноз на немного более узкий диапазон, что мы иногда делали в прошлом.

Хьюберти: Возможно, вопрос для Тима и Луки. Как вы отметили в этом звонке и на конференции для разработчиков в июне, во второй половине этого года выходит беспрецедентное количество продуктов, которые либо выходят на массовое производство, либо запускаются. Понимая, что вы официально даете прогноз только на квартал вперед, мне интересно, можете ли вы дать какие-либо качественные комментарии, которые помогут нам задуматься о второй половине этого календарного года и о том, как все эти новые продукты, которые входят в модель, могут повлиять либо на сезонность выручки по сравнению с прошлыми годами, либо просто на затраты, связанные с одновременным выводом на рынок такого большого количества продуктов?

Cook: Кэти, как Лука упомянул, мы заложили некоторые переходные расходы в наши прогнозы на квартал — как это обычно бывает. Мы с нетерпением ждем выхода продуктов.

Шеннон Кросс, Cross Research: Тим, не могли бы вы немного рассказать о том, что вы видите в Китае? Знаете, я думаю, очевидно, что сохраняется высокий спрос на смартфоны, который, возможно, смещается. Я думаю, вы вернули iPhone 6 в этом квартале, чтобы сделать его немного более агрессивным по цене. И тогда, не могли бы вы просто немного рассказать о том, как вы видите развитие этого рынка с ростом WeChat и некоторых других событий, которые там происходят?

Cook: Мы были очень воодушевлены результатами этого квартала. Мы улучшились, как и думали, по сравнению с предыдущими кварталами — даже немного больше, чем я ожидал. Если посмотреть на цифры, то материковый Китай был фактически на уровне прошлого года в третьем квартале, а в постоянной валюте мы фактически выросли на 6 процентов в материковом Китае. Так что мы очень воодушевлены этим. iPad вырос значительно больше рынка. Mac вырос намного больше рынка. iPhone был относительно стабилен по сравнению с прошлым годом — аналогично рынку. И поэтому мы видим все это как очень обнадеживающие признаки. Кроме того, услуги росли чрезвычайно активно в течение квартала. Гонконг продолжал тянуть вниз общий сегмент Большого Китая, но, в последовательном исчислении, мы, вероятно, находимся на дне этого, что неплохо. Привязавшись к доллару и учитывая туризм, я не знаю, когда этот рынок вернется, но то, что мы видим на материке, определенно гораздо более обнадеживающее. Интересно отметить, что среди обновившихся пользователей, как за квартал, так и за весь текущий финансовый год, мы достигли рекордного уровня — и мы очень довольны этим.

Что касается WeChat, то я смотрю на это так: поскольку доля iOS далеко не является большинством на рынке Китая, тот факт, что многие люди используют его — это открывает еще большие возможности для перехода. Я думаю, что это скорее так, чем риск, на который указывали многие. Я считаю Tencent одним из наших крупнейших и лучших разработчиков. Они проделали отличную работу по внедрению функций iOS в свои приложения, и мы с нетерпением ждем дальнейшего сотрудничества с ними для создания еще более впечатляющих возможностей для наших общих пользователей в Китае.

Cross: Не могли бы вы рассказать немного о составе установленной базы iPhone на данный момент? Очевидно, мы приближаемся к обновлению. Вы выпустили iPhone SE, у вас явно есть сила в высоком сегменте. Я просто пытаюсь понять, какой процент, по вашему мнению, обновился до предыдущего поколения. Можете ли вы дать нам какую-либо информацию об этом?

Cook: С точки зрения абсолютного количества, обновления за этот финансовый год являются самыми высокими, которые мы видели. Мы довольны этим. Однако, если смотреть с точки зрения коэффициента обновления, а не абсолютного числа, то этот показатель схож с тем, что мы видели у предыдущих смартфонов, за исключением iPhone 6, который, как мы заявляли ранее, имел аномально высокий коэффициент обновления. Мы считаем, что, исходя из количества слухов и их объема, существует некоторая пауза в наших текущих показателях. Там, где это влияет на нас в краткосрочной перспективе, даже несмотря на отличные результаты, это, вероятно, предвещает хорошее развитие в дальнейшем.

Стив Милунович, UBS: Мне интересно, хотите ли вы прокомментировать переход на iOS в этом квартале.

Cook: Переход за пределами Китая вырос по сравнению с прошлым годом, и мы довольны этим. Мы продолжаем видеть, как люди переходят на iOS, и это помогло достичь результатов, о которых Лука объявил ранее, включая сокращение складских запасов в каналах сбыта.

Milunovich: Хорошо, а затем правительственный вопрос. Во-первых, президент предположил, что вы можете построить три больших красивых завода. Мне было интересно, можете ли вы прокомментировать, является ли это возможностью, прямо или косвенно. А затем в Китае, я думаю, мы все понимаем, что вам приходится работать в рамках правил, но, возможно, если бы вы могли прокомментировать, как складываются ваши рабочие отношения с правительством и есть ли определенные границы, которые вы не можете пересечь?

Cook: Начиная с США. Позвольте мне просто ответить на этот вопрос с точки зрения «что мы делаем для увеличения рабочих мест» — что, я думаю, вероятно, лежит в основе этого. Мы создали два миллиона рабочих мест в США, и мы невероятно гордимся этим. Мы считаем, что у нас есть ответственность в США за увеличение экономической активности в США, включая увеличение рабочих мест, поскольку Apple могла быть создана только здесь. Итак, если посмотреть на эти два миллиона, то существует три основные категории, и у нас есть действия по каждой из них для дальнейшего наращивания этого импульса. Первая категория — это разработка приложений — около трех четвертей из 2 миллионов — это разработчики приложений — и мы делаем огромное количество вещей для предоставления учебных программ как для K-12 с помощью Swift Playgrounds, так и для области K-6, других учебных программ для учеников старше шестого класса в рамках программы Everyone Can Code. И всего пару месяцев назад мы объявили о новой учебной программе, ориентированной на общественные колледжи, младшие колледжи и технические колледжи для детей, у которых не было программирования в начальной и средней школе. И поэтому мы очень рады этому, потому что мы думаем, что это может увеличить разнообразие сообщества разработчиков — и количество. И я думаю, что эта область в целом, и все, что мы делаем для сообщества разработчиков, будет самым большим вкладом, который может сделать Apple, потому что это самый быстрорастущий сегмент рабочих мест в стране, и я думаю, что так будет еще долгое время. Если посмотреть на вторую область, то в прошлом году мы закупили около 50 миллиардов долларов товаров и услуг у поставщиков, базирующихся в США, причем значительная часть из них связана с производством, и поэтому мы задались вопросом, что мы можем сделать для увеличения этого. Возможно, вы видели, что в начале квартала мы объявили о фонде передовых производств, в который мы изначально вкладываем 1 миллиард долларов, и мы уже использовали 200 миллионов долларов из него. Первым получателем является Corning в Кентукки, и они используют эти деньги для расширения завода по производству очень инновационного стекла. Мы закупаем это стекло и фактически экспортируем его по всему миру с iPhone и iPad. Мы думаем, что есть и другие подобные возможности. Я думаю, есть, вероятно, несколько заводов, которые могут выиграть от инвестиций для роста или расширения, или даже, возможно, для открытия бизнеса в США впервые. Так что мы очень рады этому. И тогда в третьей области у нас около двух третей нашей общей численности сотрудников в США, несмотря на то, что здесь только треть наших доходов, и поэтому мы расскажем об этом позже в этом году. И это то, что мы делаем с точки зрения роста рабочих мест, и мы очень, очень гордимся этим.

Теперь, переходя к Китаю, позвольте мне прокомментировать то, что, как я полагаю, лежит в основе вашего вопроса о проблеме с VPN. Позвольте мне просто ответить на это прямо. Центральное правительство Китая в 2015 году начало ужесточать правила, связанные с приложениями VPN — и у нас есть ряд таких в нашем магазине. По сути, для того чтобы кто-то мог работать с VPN, он должен иметь лицензию от правительства. Ранее в этом году они начали возобновлять усилия по обеспечению соблюдения этой политики, и правительство потребовало от нас удалить некоторые приложения VPN из App Store, которые не соответствуют этим новым правилам. Мы понимаем, что те же требования применяются и к другим магазинам приложений, и, как мы проверили, это так. Сегодня в App Store по-прежнему сотни приложений VPN, в том числе сотни от разработчиков за пределами Китая, так что приложения VPN по-прежнему доступны. Мы, очевидно, предпочли бы не удалять приложения, но, как мы делаем в других странах, мы следуем закону везде, где мы ведем бизнес. Мы твердо верим, что участие на рынках и предоставление преимуществ клиентам отвечает наилучшим интересам людей там и в других странах. Мы верим в общение с правительствами, даже когда мы не согласны. В данном конкретном случае, возвращаясь к комментарию по этому вопросу, мы надеемся, что со временем ограничения, которые мы видим, будут ослаблены, потому что инновации требуют свободы для сотрудничества и общения, и я знаю, что это является основной задачей там. Это то, что мы видим с этой точки зрения. Некоторые люди пытались связать это с ситуацией в США в прошлом году — они очень разные. В случае с США закон США поддерживал нас. Это было очень ясно. В случае с Китаем закон там также очень ясен, и, как мы поступили бы, если бы США изменили закон здесь, мы должны были бы соблюдать его в обоих случаях. Это не значит, что мы не высказываем свою точку зрения надлежащим образом — мы всегда это делаем.

Кульбиндер Гарча, Credit Suisse: Вопрос для Тима по установленной базе iPhone. Были моменты в прошлом, когда вы говорили о темпах ее роста. К концу первой половины года, насколько она выросла по сравнению с прошлым годом, с какой скоростью она растет? И по ставкам обновления в долгосрочной перспективе, есть много меняющихся факторов — и я понимаю, что есть, я полагаю, географическое смешение вашей базы, и как операторы продвигают ваши продукты — но думаете ли вы, что этот темп обновления устойчив? Ускоряется ли он со временем?

Cook: Я думаю, что коэффициент обновления зависит от множества различных факторов, от размера установленной базы, возраста установленной базы, продукта, который является новым в данный момент, регионального распределения, планов обновления, существующих на различных рынках по всему миру — и поэтому я думаю, что существует множество факторов. Это не простая вещь, к которой можно применить простую формулу или одну переменную, или пару переменных, на мой взгляд. Но я думаю, что в целом, поскольку наша установленная база снова выросла на сильные двузначные цифры, есть много факторов, которые очень благоприятны для нас. Между обновившимися пользователями и теми, кто перешел на нашу платформу, а также теми, кто покупает впервые, которые все еще существуют во многих странах — включая некоторые, где вы, возможно, не думаете, что там все еще есть значительная база — между этими тремя областями, мы думаем, у нас есть много возможностей.

Тони Сакконаги, Bernstein: Обычно, в четвертом квартале финансового года Apple создает значительные запасы iPhone в каналах сбыта — примерно 2 или 3 миллиона единиц. Вы начинаете с очень низкой точки в конце третьего квартала финансового года, как вы упомянули на звонке, с учетом сокращения запасов. Размышляя о том, что входит в ваш прогноз на четвертый квартал финансового года по запасам iPhone в каналах сбыта, должны ли мы ожидать некоторого обычного сезонного увеличения, или оно, вероятно, будет значительно выше, учитывая очень низкую исходную точку?


Maestri: Как вы знаете, Тони, мы не даем прогнозов по запасам в каналах сбыта — мы никогда этого не делали. Мы предоставляем довольно широкий диапазон с точки зрения выручки, так что, очевидно, это также влияет на потенциальные уровни запасов в каналах сбыта. Одно, что я вам скажу, это то, что мы очень довольны текущими показателями бизнеса. Мы думаем, что наш сервисный бизнес будет продолжать хорошо расти. У нас большой импульс по iPad и Mac, поскольку мы обновили линейки этих продуктов. Apple Watch и AirPods работают невероятно хорошо — мы получаем много положительных отзывов от клиентов. И я думаю, что в целом показатели в Китае, Тим уже упомянул об этом, будут продолжать улучшаться. Итак, это драйверы нашего диапазона прогнозов на квартал.

Sacconaghi: Тим, не могли бы вы немного рассказать о двух вещах, которые вы упоминали публично ранее. Одно из них — телевидение, которое вы назвали областью пристального интереса, но я даже не думаю, что на этом звонке было обновление по Apple TV, поэтому, возможно, вы сможете рассказать нам, как вы относитесь к контенту. Я знаю, что вы занимаетесь созданием оригинального контента, и как эта область развивается в вашем мышлении. Недавно вы говорили о том, как Apple фокусируется на автономных системах для автомобилей. Были сообщения в прессе о том, что Apple тестирует автономные транспортные средства, возможно, до года. Мне было интересно, могли бы вы рассказать немного больше об интересе Apple к автономным транспортным средствам и о том, действительно ли самостоятельное вождение будет основным направлением деятельности Apple в ближайшей и среднесрочной перспективе?

Cook: Касательно первой части вашего вопроса об оригинальном контенте, мы создали некоторый оригинальный контент. Он ориентирован на Apple Music. В настоящее время у нас есть еще кое-что, что выходит на следующей неделе, и что будет доступно в Apple Music. Цель этого двояка. Во-первых, для нашего собственного обучения, учитывая, что мы новички в видеопространстве с точки зрения создания контента, а во-вторых, предоставить нашим подписчикам Apple Music эксклюзивный контент и, надеюсь, увеличить нашу базу подписчиков. Мы недавно наняли двух отличных специалистов с большим опытом в создании контента, такого как «Во все тяжкие» и «Корона», и действительно высококачественного контента, так что посмотрим, как будет развиваться эта область. Это по-прежнему область большого интереса.

Что касается автономных систем, мы говорили, что очень сфокусированы на автономных системах с точки зрения основных технологий. У нас есть крупный проект, и мы делаем в него большие инвестиции. С нашей точки зрения, автономность — это своего рода мать всех проектов в области ИИ. Автономные системы могут использоваться различными способами, и транспортное средство — лишь один из них. Есть много других областей. Я не хочу вдаваться в дальнейшие подробности.

Майк Олсон, Piper Jaffray: Возможно, это сложный вопрос для краткого ответа, но как бы вы описали, какие, по вашему мнению, будут наиболее ближайшие приложения для разработчиков, ориентированные на ARKit? Будут ли это потребительские приложения для iPhone и iPad, корпоративные приложения или, я полагаю, какая-то комбинация этих двух? В основном, как это выйдет на рынок наиболее значимым образом в течение следующих нескольких кварталов, поскольку Apple становится крупнейшей глобальной платформой для AR, как вы говорили?

Cook: Я не могу быть более взволнован по поводу AR и того, что мы видим в ARKit на ранних этапах. Чтобы ответить на ваш вопрос о том, с какой категории это начинается, просто посмотрите на то, что уже есть в Интернете — люди делают абсолютно всё. От развлечений до игр, я видел то, что я бы назвал решениями для малого бизнеса, я видел потребительские решения, я видел корпоративные решения. Я думаю, AR — это большая и глубокая тема. Это одна из тех огромных вещей, на начало которых мы будем оглядываться и восхищаться. Я думаю, что клиенты увидят это по-разному. Корпоративный сектор иногда требует больше времени для старта, но я могу сказать вам, что там уже есть большой интерес. Я думаю, что мы начнем видеть там и некоторые приложения. Прекрасно, что мы запускаем это на таком уровне, который может привлечь всех разработчиков. Я не могу быть более взволнован по этому поводу.

Амит Дарьянани, RBC Capital Markets: В вашем сегменте услуг выручка фактически ускорилась на 200 базисных пунктов. Что это обуславливает? Есть ли способ традиционно рассматривать средний доход на пользователя (ARPU) в этом бизнесе услуг по сравнению с ростом установленной базы?

Maestri: Наш бизнес услуг очень широк. У нас есть несколько категорий в бизнесе услуг. Поэтому трудно говорить об ARPU в целом, это не имеет особого смысла. Причина ускорения в этом месяце также связана с несколькими факторами. Одним из них является App Store, который является крупнейшей из наших категорий услуг и насчитывает все большее число платящих аккаунтов. В годовом исчислении количество аккаунтов, которые фактически совершают транзакции и платят в App Store, растет очень, очень хорошо. Это происходит по ряду причин. Например, одна из них заключается в том, что мы упрощаем клиентам оплату в App Store. За пределами Соединенных Штатов, во многих странах принимаются не все формы оплаты. Мы постоянно упрощаем процесс. Например, мы запустили Alipay в декабрьском квартале. Это, очевидно, сильно помогло росту числа платящих аккаунтов. Мы продолжаем внедрять все больше и больше форм оплаты в App Store по всему миру. Другая причина роста числа платящих аккаунтов заключается в том, что качество и количество контента продолжают улучшаться, поэтому на платформе появляется все больше способов взаимодействия с играми, развлечениями и другими приложениями. У нас есть другие направления, такие как стриминговый сервис Apple Music, который очень быстро растет. Мы начали его всего несколько лет назад, поэтому получаем там много новых подписчиков. Наш бизнес по хранению данных iCloud продолжает очень, очень быстро расти. Это несколько услуг — количество людей, совершающих транзакции в наших магазинах, продолжает расти.

Что касается ARPU, и, возможно, я могу дать комментарий по ARPU, конкретно связанный с App Store, то, что мы наблюдаем в течение длительного периода времени, отслеживая эту когорту клиентов, заключается в том, что клиенты заходят в App Store и начинают тратить там деньги. Мы начинаем видеть этот профиль расходов, который очень похож на профиль клиентов разных поколений. Люди склонны тратить больше со временем. Очевидно, что у вас разные профили расходов в разных географических регионах мира. Но в целом, вы видите эту тенденцию повсеместно.

Daryanani: Что касается iPhone, в блогах и среди поставщиков компонентов было много обсуждений о том, что время в этот раз может отличаться и быть задержанным по сравнению с прошлым. Ваше руководство почти кажется более взволнованным этим запуском iPhone по сравнению с историческим, последовательным ростом. Помимо того факта, что мы, вероятно, не должны читать каждый блог и верить каждому блогу, что, по вашему мнению, отличается в этом запуске продукта или доступности продукта по сравнению с циклом, который мы привыкли видеть исторически?

Cook: Мы не комментируем ничего, что не было анонсировано.

Брайан Уайт, Drexel Hamilton: Рост рынка смартфонов сейчас составляет около одного процента — я знаю, что в этом квартале рост iPhone составил около 2 процентов в годовом исчислении. Похоже, в 2016 году доля рынка в единицах составляла примерно пятнадцать процентов. Заглядывая на три-четыре года вперед, считаете ли вы, что Apple сможет расширить свою долю рынка в единицах, и если да, то каковы будут движущие силы? И мой второй вопрос — это общие мысли об Индии в этом квартале?

Cook: Ответ на ваш первый вопрос — да, я думаю, мы можем расти как в единицах, так и в доле рынка. Мы не прогнозируем таких вещей. Если вы спросите меня, что я думаю, то это то, что я думаю. Каковы движущие силы? Установленная база растет — она по-прежнему растет очень сильно — это приведет к большему количеству обновлений в будущем. Я чувствую себя уверенно в нашей способности убеждать людей переходить на наши продукты. И там, где развитые рынки, уровень покупок впервые снижается — за исключением таких мест, как Япония, возможно, — развивающиеся рынки, мы еще даже не начали, на самом деле. С точки зрения выручки мы продемонстрировали очень сильный рост на развивающихся рынках, за исключением Китая, мы выросли примерно на 18 процентов. Это был наш рекорд. Поэтому мы видим много возможностей на этих рынках. Мы инвестируем в Индию, как вы упомянули во втором пункте. Мы уже запустили центр ускорения приложений. Это помимо работы с каналами продаж и рассмотрения вопросов расширения наших усилий по выходу на рынок в целом. И мы начали производить iPhone SE там в течение квартала, и мы очень довольны тем, как это происходит. Поэтому мы направляем туда все свои силы. Я вижу много сходства с тем, что было в Китае несколько лет назад. Я очень, очень оптимистично настроен в отношении Индии.