Сегодня Apple объявила финансовые результаты за третий календарный и четвертый финансовый кварталы 2018 года.
За квартал Apple сообщила о выручке в размере 62,9 миллиарда долларов и чистой квартальной прибыли в размере 14,1 миллиарда долларов, или 2,91 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой в размере 52,6 миллиарда долларов и чистой квартальной прибылью в размере 10,7 миллиарда долларов, или 2,07 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале предыдущего года. Выручка, прибыль и EPS стали рекордными за сентябрьский квартал.
Валовая прибыль за квартал составила 38,3 процента по сравнению с 37,9 процента в аналогичном квартале предыдущего года, при этом на международные продажи пришлось 61 процент выручки. Apple также объявила о предстоящей выплате дивидендов в размере 0,73 доллара на акцию, которые будут выплачены 15 ноября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 12 ноября.
За квартал Apple продала 46,9 миллиона iPhone, что немного больше по сравнению с 46,7 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года. Продажи iPad снизились до 9,7 миллиона с 10,3 миллиона в четвертом квартале 2017 года, в то время как продажи Mac упали до 5,3 миллиона с 5,4 миллиона.
За весь финансовый год Apple получила доход от продаж в размере 265,6 миллиарда долларов при чистой прибыли в 59,5 миллиарда долларов, что больше по сравнению с 229,2 миллиарда долларов продаж и 48,4 миллиарда долларов чистой прибыли за 2017 финансовый год. Оба показателя также являются рекордными для компании, превышая показатели продаж в 233,7 миллиарда долларов и чистой прибыли в 53,4 миллиарда долларов, установленные в 2015 финансовом году.
«Мы рады сообщить об очередном рекордном квартале, который завершает впечатляющий 2018 финансовый год, год, в котором мы поставили наше 2-миллиардное устройство с iOS, отпраздновали 10-летие App Store и достигли самой высокой выручки и прибыли в истории Apple», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «За последние два месяца мы представили огромные достижения для наших клиентов в виде новых версий iPhone, Apple Watch, iPad и Mac, а также наших четырех операционных систем, и мы вступаем в праздничный сезон с нашим сильнейшим ассортиментом продуктов и услуг за всю историю».
Прогноз Apple на первый квартал 2019 финансового года включает ожидаемую выручку в размере 89–93 миллиардов долларов и валовую прибыль в диапазоне 38–38,5 процентов.
Apple проведет прямую трансляцию конференции по финансовым результатам 4 квартала 2018 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а MacRumors обновит эту статью освещением ключевых моментов конференции.
Предварительный обзор конференции…
13:55: Акции AAPL упали на 4% после закрытия торгов, несмотря на рекордную выручку. Продажи iPhone были относительно стабильными и немного не оправдали ожиданий Уолл-стрит.
13:58: Лука Маэстри, финансовый директор Apple: «Мы завершили рекордный год с нашим лучшим сентябрьским кварталом за всю историю, демонстрируя двузначный рост в каждом географическом сегменте. Мы установили рекордную выручку за сентябрьский квартал для iPhone и носимых устройств, а также рекордную квартальную выручку для Сервисов и Mac. Мы получили операционный денежный поток в размере 19,5 миллиарда долларов и вернули акционерам более 23 миллиардов долларов в виде дивидендов и обратного выкупа акций в сентябрьском квартале, доведя общий объем возвращенного капитала за 2018 финансовый год почти до 90 миллиардов долларов».
13:59: Это было подготовленное заявление от Луки. Конференция начнется через минуту.
14:02: Вступительное слово от старшего директора отдела по работе с инвесторами Apple Нэнси Пакстон.
14:04: Тим Кук говорит, что только что вернулся из Бруклина… завершив отличный финансовый год рекордным сентябрьским кварталом.
14:04: Рекордная прибыль за 4 квартал. Рост EPS на 41% год к году. Рекордные результаты от iPhone, Сервисов и носимых устройств обеспечили импульс. Сильный двузначный рост во всех географических сегментах Apple.
14:05: Выручка от iPhone выросла на 29% в 4 квартале по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, чему способствовал устойчивый спрос на iPhone 8, iPhone 8 Plus, iPhone X, а также выпуск iPhone XS и iPhone XS Max.
14:06: Кук говорит, что Apple еще не закончила. Обзоры iPhone XR были в подавляющем большинстве положительными.
14:07: Кук резюмирует функции iOS 12.
14:08: Кук говорит, что новый iPad Pro не имеет себе равных по универсальности и производительности. Красиво доработанный Apple Pencil. iPad Pro укрепит свое лидерство как лучшее устройство для творчества и продуктивности.
14:08: Лучший квартал для сервисов за всю историю. 10 миллиардов долларов. Рост в этой категории на 27% год к году, если исключить единовременное благоприятное корректировку за аналогичный квартал прошлого года.
14:09: Исключительная производительность Apple Pay. Безусловно, сервис бесконтактных мобильных платежей №1 в мире. Объем транзакций утроился год к году. Apple Pay сгенерировал значительно больше транзакций, чем даже PayPal Mobile. Costco завершил развертывание в более чем 500 складах в США. 60% всех розничных точек в США поддерживают Apple Pay.
14:09: Apple Pay Cash — сервис одноранговых платежей с наивысшим рейтингом от Consumer Reports.
14:10: Квартальный рекорд выручки от Mac благодаря выпуску MacBook Pro 2018 года и сезону «Назад в школу».
14:10: Кук резюмирует функции macOS Mojave.
14:11: Кук выделяет выпуск нового MacBook Air с дисплеем Retina, Touch ID, новейшими процессорами Intel Core 8-го поколения и еще более портативным дизайном. Новый Mac mini, также с более быстрыми процессорами 8-го поколения. «Потрясающая» в 5 раз более высокая производительность по сравнению с предыдущей моделью (примечание редактора: конечно, от 2014 года!)
14:11: Позже в этом году приложение ЭКГ станет доступно клиентам Apple Watch Series 4 в США.
14:12: Беспрецедентная и потенциально спасительная функция.
14:12: Мы гордимся тем, что предлагаем HomePod большему числу клиентов. На прошлой неделе я был в Испании, когда HomePod стал доступен там и в Мексике. Аудиокачество высочайшей точности. Более 50 миллионов песен из Apple Music.
14:14: Наш розничный отдел показал рекордные результаты в 4 квартале, завершив лучший финансовый год. Сессии «Сегодня в Apple»… более 250 000 из них были проведены в этом квартале. В магазинах Apple Store этим летом прошло 74 000 детей в рамках Apple Camp. Отношения Apple с клиентами — это больше, чем просто покупка, с недавним добавлением красивых новых магазинов в Италии, Японии, а через несколько недель — в Таиланде…
14:15: Я хотел бы остановиться на двух моментах, неотъемлемых для миссии Apple и улучшения мира. Более 5000 колледжей/общественных колледжей/технических учебных заведений используют бесплатную учебную программу Apple «Everyone Can Code». Потенциал не ограничен почтовым индексом или страной. Более 350 школ работают с «Everyone Can Create»… набором бесплатных инструментов и руководств по проектам для раскрытия творческого потенциала учащихся с помощью iPad.
14:15: Далее, экология. 100% глобальных операций обеспечивается возобновляемой энергией. Мы добились прогресса в том же направлении и в нашей цепочке поставок. 100% переработанного алюминия в MacBook Air и Mac mini. Сплав разработан Apple.
14:16: «Невообразимые инновации». Я хотел бы поблагодарить всех наших сотрудников, клиентов и деловых партнеров за помощь в достижении фантастических результатов за 2018 финансовый год. Вступая в праздничный сезон с нашим самым сильным ассортиментом продукции за всю историю… мы не можем быть более оптимистичными относительно будущего Apple».
14:16: Финансовый директор Apple Лука Маэстри взял слово. Обзор финансовых результатов.
14:17: Новые рекорды выручки почти на всех рынках, отслеживаемых Apple, особенно сильный рост в Германии, Италии, Швейцарии, Швеции, Японии, Южной Корее… 25% или более в каждом.
14:17: Рекордная квартальная выручка для Сервисов и Mac за все время.
14:18: Новые рекорды сентябрьского квартала по чистой прибыли, EPS (2,91 доллара, рост на 41%) и денежному потоку от операционной деятельности (19,5 миллиарда долларов, рост на 3,8 миллиарда долларов год к году). Выручка от iPhone выросла на 29% год к году. Средняя цена продажи iPhone составила 793 доллара.
14:18: Продано 46,9 миллиона iPhone. Рост на 20% или более на нескольких рынках, включая Японию, Австралию, Новую Зеландию, Норвегию, Чили, Вьетнам…
14:19: Удовлетворенность клиентов iPhone составила 98% для iPhone X + 8 + 8 Plus в совокупности по данным 451 Research.
14:19: Сервисы: лучший квартал за всю историю. Выручка составила 10 миллиардов долларов. Год назад мы имели единовременное благоприятное влияние в размере 640 миллионов долларов на выручку от Сервисов из-за бухгалтерской корректировки; учитывая это, рост год к году составил 27%. Мы на пути к удвоению выручки от Сервисов за 2016 финансовый год к 2020 финансовому году.
14:20: На сегодняшний день в App Store доступно 30 000 сторонних подписных приложений.
14:21: Mac: отличный отклик на наши новые модели MacBook Pro, выпущенные в июле. Сильный двузначный рост выручки, обеспечивший рекордную квартальную выручку за все время. Особенно на развивающихся рынках, в Латинской Америке, Индии, на Ближнем Востоке, в Центральной и Восточной Европе, Африке… активная база установленных Mac находится на исторически высоком уровне.
14:22: Продано 9,7 млн iPad. Увеличение доли почти на всех отслеживаемых нами рынках, согласно последним оценкам IDC. Латинская Америка, Индия, Япония и т. д. Активная база установленных устройств достигла нового исторического максимума. NPD указывает, что iPad занял 68% рынка планшетов в США в сентябрьском квартале, по сравнению с 54% в аналогичном квартале прошлого года. 451 Research оценивает уровень удовлетворенности клиентов iPad в 96% для iPad + iPad Pro.
14:22: «Рост носимых устройств составил более 50%. Сильные показатели Apple TV».
14:23: 47 из 50 крупнейших авиакомпаний мира используют iOS для обеспечения безопасности полетов и улучшения качества обслуживания клиентов.
14:24: Связь с Apple на секунду прервалась… мы снова здесь!
14:25: Денежная позиция: 237,1 млрд долларов наличными на начало квартала. 102,5 млрд долларов долгосрочного долга. 12 млрд долларов коммерческих бумаг в обращении. 122,6 млрд долларов чистых денежных средств. Наш план — со временем достичь позиции с нейтральным чистым денежным потоком.
14:26: В течение года акционерам было возвращено почти 90 миллиардов долларов.
14:27: Apple внедряет новые изменения в свою финансовую отчетность для обеспечения дополнительной прозрачности, начиная с декабря.
14:28: Apple больше не будет предоставлять данные о продажах iPhone, iPad и Mac в натуральном выражении, начиная с декабря. (Ух ты!)
14:29: Продажи в натуральном выражении за 90-дневный период не обязательно являются показателем основной силы нашего бизнеса.
14:29: Категория «Другие продукты» будет переименована в «Носимые устройства, Дом и Аксессуары» начиная с декабря. Эта категория по-прежнему будет включать Apple Watch, Apple TV, HomePod, AirPods, Beats, iPod touch, аксессуары и т. д.
14:31: Время вопросов и ответов!
14:32: Вамси Мохан из Bank of America задает вопрос о развивающихся рынках и приложениях, пытающихся обойти систему подписки в App Store.
2:35 pm: Тим Кук говорит, что Apple повысила цены на некоторых рынках из-за колебаний валютных курсов, в результате чего эти рынки не растут так, как хотелось бы Apple… например, в Индии бизнес в четвертом квартале был на уровне прошлогоднего, очевидно, мы хотели бы видеть здесь огромный рост, в Бразилии наблюдалось некоторое снижение по сравнению с предыдущим годом… я считаю, что каждый из развивающихся рынков имеет свою отдельную историю… я не считаю, что существует какая-то общая проблема между ними, по большей части… применительно к Китаю конкретно, я бы не стал ставить Китай в эту категорию. Наш бизнес в Китае был очень сильным в прошлом квартале… мы выросли на 16%… особенно сильным был iPhone. Очень сильный двузначный рост там. Наша категория «Другие продукты» также была сильнее – немного сильнее, чем общий показатель компании. App Store в Китае: мы наблюдали замедление или, точнее говоря, мораторий на одобрение новых игр… новая регуляторная база в Китае, вещи движутся не так, как раньше… мы видели одобрение нескольких игр недавно, но очень далеко от исторического темпа. Вы, вероятно, видели, как некоторые крупные компании там, которые являются публичными, говорили об этом, когда объявляли о своих финансовых результатах, также… Мы не знаем точно, когда эти одобрения вернутся к нормальному темпу.
2:37 pm: AAPL сейчас упал более чем на 7% после признания Apple в том, что она больше не будет сообщать о продажах единиц iPhone, iPad и Mac, начиная с декабрьского квартала. Большие новости.
2:39 pm: Мохан задает уточняющий вопрос о влиянии Apple на здравоохранение.
2:40 pm: Тим Кук: Я думаю, что у Apple есть огромные возможности в сфере здравоохранения. Вы можете видеть из наших прошлых нескольких лет, что у нас есть сильный интерес к этой области, и мы добавляем продукты и услуги, немонетизируемые услуги, пока что в эту сферу. Я не хочу говорить о будущем, потому что я не хочу раскрывать то, что мы делаем, но это область нашего основного интереса. Спасибо.
2:40 pm: Шеннон Кросс, Cross Research: Учитывая диапазон выручки в 4 миллиарда долларов в следующем квартале, можете ли вы дать некоторые подробности о том, что вошло в эту цифру? Каковы были плюсы и минусы? Геополитические воздействия?
2:43 pm: Лука Маэстри: По уровню выручки мы очень, очень рады линейке продуктов и услуг, которые мы предлагаем к сезону праздничных покупок. Это самая сильная линейка, которую мы когда-либо имели. Наш прогноз также представляет собой рекордную выручку за первый квартал… первое соображение — время запуска новых iPhone фактически обратное по сравнению с прошлым годом. Это повлияло на 4 квартал и повлияет на 1 квартал. Флагманские модели (iPhone X) в 1 квартале 2018 года, а iPhone 8 и iPhone 8 Plus в 4 квартале 2017 года в прошлом году… в этом году флагманские iPhone XS и iPhone XS Max были запущены в 4 квартале 2017 года, iPhone XR в 1 квартале 2018 года… также влияют валютные headwinds… в размере 2 миллиардов долларов США выручки. Наконец, последний момент… некоторый уровень неопределенности на макроэкономическом уровне на развивающихся рынках, где потребительская уверенность не так высока…
2:44 pm: Кросс задает уточняющий вопрос об предстоящих изменениях в финансовой отчетности Apple / качественных комментариях…
2:46 pm: Маэстри: Продажи единиц не обязательно отражают основную силу нашего бизнеса. Выручка и чистая прибыль, цена акций и т. д. за последние 3 года не коррелируют с продажами единиц в любой данный период… Как вы хорошо знаете, ассортимент нашей продукции по всем основным категориям продуктов со временем расширился… следовательно, одна проданная единица менее актуальна для нас в данный момент по сравнению с прошлым, потому что у нас гораздо более широкая линейка… как я знаю, вы осведомлены, наши ведущие конкуренты в области смартфонов, планшетов и компьютеров также не предоставляют ежеквартальные данные о продажах единиц… тем не менее, мы знаем, что это вызывает интерес, и мы считаем, что будем предоставлять качественные комментарии, когда это будет необходимо.
2:46 pm: Тим Кук: Мы продолжим предоставлять прогноз выручки на уровне компании… изменится сам отчет.
2:47 pm: Майк Олсон, Piper Jaffray: Учитывая поэтапный запуск iPhone, смогли ли вы выявить какое-либо влияние на клиентов, потенциально ожидающих iPhone XR?
2:47 pm: Тим Кук: iPhone XS и iPhone XS Max начали очень хорошо… iPhone XR вышел только около пяти дней на данный момент… У нас очень мало данных. Обычно есть некоторая задержка, пока не появится другой продукт и вы не посмотрите. Судя по данным о продажах iPhone XS и iPhone XS Max, явных доказательств этого в данных нет, насколько я вижу.
2:48 pm: Олсон: рекордная выручка от услуг, если рост продолжится такими темпами, что будет основными драйверами в этой категории?
2:50 pm: Лука Маэстри: Apple Music, облачные сервисы, AppleCare и т. д. установили рекорды… у нас очень большая и растущая установленная база по всем основным категориям продуктов. Возможность монетизировать наш сервисный бизнес продолжает расти со временем. Мы также улучшаем качество предоставляемых нами услуг… за последние 3 года мы добавили Apple Pay, Apple Music, рекламный бизнес в App Store… очевидно, что мы хотим продолжать предлагать новые услуги со временем (прим. редактора: потоковый ТВ-сервис!)… Мы очень уверены в будущем в сфере услуг.
2:51 pm: Тим Кук: Что касается AR, год назад мы выпустили ARKit, через 6 месяцев ARKit 1.5, затем недавно ARKit 2. Количество вещей, которые вы можете делать, значительно растет. Количество разработчиков, работающих над этим, растет в геометрической прогрессии. Много интереса. Растет и количество категорий — шоппинг, игры, искусство, историческое образование… Я вижу это повсюду, куда бы я ни пошел. Мы находимся на ранних стадиях и будем становиться все лучше и лучше. Я очень доволен тем, где мы находимся в данный момент.
2:52 pm: Кэти Хьюберти, Morgan Stanley: Учитывая текущие торговые переговоры и более широкие геополитические риски, рассматривали ли вы диверсификацию цепочки поставок? Имело бы это существенное влияние на бизнес/прибыльность?
2:54 pm: Тим Кук: Наши продукты производятся везде. У нас значительный контент с рынка США, из Японии, Кореи, многих стран. Отличный контент и из Китая. Много рук участвует в производстве продуктов — подавляющее большинство или почти вся НИОКР находится в США, а также много поддерживающих организаций… Я думаю, что эта базовая модель, когда вы смотрите по всему миру и находите лучшее в разных областях, я не ожидаю, что эта модель выйдет из моды, так сказать… Я думаю, что есть причина, почему вещи развивались таким образом. Я думаю, это здорово для всех стран и граждан стран, участвующих в этом… Я по-прежнему придерживаюсь мнения… Я очень оптимистичен и позитивен в отношении того, что текущие обсуждения будут плодотворными. Эти торговые отношения большие и сложные, и они, очевидно, нуждаются в определенном уровне внимания, обновления и модернизации. Я оптимистичен в отношении того, что страны, США и Китай, США и Европа и так далее, смогут решить эти вопросы к выгоде всех.
2:54 pm: Хьюберти: Почему мы не видим снижения цен на NAND-память, отраженного в более высокой прибыли за декабрьский квартал?
2:55 pm: Лука Маэстри: Вы правы. Мы получим некоторую выгоду от товаров — памяти и т. д. — на последовательной основе. С другой стороны, валюты ослабли по отношению к доллару США, и ожидаемое нами влияние на уровне валовой прибыли составит 90 базисных пунктов на последовательной основе. На данный момент у нас также более высокие издержки, потому что мы запустили так много продуктов за последние 6 недель…
2:58 pm: Тим Кук по вопросу об Индии: У нас идут отличные переговоры с правительством Индии. Я полностью ожидаю, что в какой-то момент они позволят нам открыть наши магазины в стране. Мы ведем с ними переговоры, и они идут довольно хорошо. Существуют импортные пошлины в некоторых или большинстве категорий продуктов, в которых мы работаем… в некоторых случаях они накапливаются… это область, по которой мы даем много отзывов. Мы действительно производим некоторые из базовых моделей iPhone в Индии, и этот проект прошел успешно. Я большой поклонник Индии. Я очень оптимистично настроен в отношении страны, ее народа и нашей способности там хорошо работать. Слабость валюты была частью нашей проблемы там, как вы можете понять, просто посмотрев на тенденции валютных курсов… В долгосрочной перспективе здесь очень, очень сильная позиция… большое количество людей, которые скоро перейдут в средний класс… правительство предприняло смелые шаги, и я с нетерпением жду будущего там.
3:01 pm: Лука Маэстри о решении Apple прекратить сообщать о продажах единиц iPhone, iPad и Mac в будущем: с точки зрения отчетности результатов, одна из вещей, которую мы делаем, это новая информация, и в дополнение к информации, которую мы предоставляем инвесторам, потому что мы услышали значительный уровень интереса к этому, заключается в том, что начиная с декабрьского квартала мы будем предоставлять информацию о выручке и себестоимости продаж, и, следовательно, валовой прибыли, как для продуктов, так и для услуг… это важный показатель для наших инвесторов… мы не считаем, что предоставление данных о продажах единиц особенно актуально для нашей компании в данный момент, я могу заверить вас, что наша цель — увеличить продажи единиц для каждой категории продуктов по-прежнему… но продажи единиц менее актуальны для нашей компании сейчас… мы будем предоставлять качественные комментарии, когда это важно… но в конечном итоге мы принимаем наши решения, чтобы попытаться оптимизировать нашу выручку…
3:01 pm: Тим Кук: Наша установленная база растет двузначными темпами… это, вероятно, гораздо более значимый показатель для нас с точки зрения экосистемы, лояльности клиентов и т. д… второе: это похоже на то, когда вы идете на рынок и подходите к кассиру, и она, или он, спрашивает, сколько у вас там единиц товара? На самом деле не имеет значения, сколько там единиц, по сравнению с общей стоимостью корзины.
3:02 pm: Сессия вопросов и ответов и конференц-звонок Apple по итогам квартала завершены. Следите за обновлениями на MacRumors.
3:02 pm: Реплеем можно будет воспользоваться примерно в 17:00 по тихоокеанскому времени на сайте для инвесторов Apple сегодня.
