Сегодня Apple объявила финансовые результаты за четвертый квартал 2021 финансового года, который соответствует третьему календарному кварталу года.

За квартал Apple получила выручку в размере 83,4 миллиарда долларов и чистую квартальную прибыль в размере 20,6 миллиарда долларов, или 1,24 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой в 64,7 миллиарда долларов и чистой квартальной прибылью в 12,7 миллиарда долларов, или 0,73 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.

Показатель выручки Apple стал рекордом сентябрьского квартала, а Mac и Сервисы установили новые исторические рекорды, однако результаты Apple соответствовали ожиданиям аналитиков лишь примерно и были, почти наверняка, сдержаны нехваткой комплектующих, что привело к длительным срокам поставки многих продуктов.

Валовая прибыль за квартал составила 42,2 процента по сравнению с 38,2 процента в аналогичном квартале прошлого года. Apple также объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,22 доллара на акцию с датой выплаты 11 ноября акционерам, зарегистрированным на 8 ноября.

За весь финансовый год Apple побила все рекорды компании, показав продажи в размере 365,8 миллиарда долларов и чистую прибыль в 94,7 миллиарда долларов, по сравнению с продажами в 274,5 миллиарда долларов и чистой прибылью в 57,4 миллиарда долларов за 2020 финансовый год.

«В этом году мы выпустили наши самые мощные продукты за всю историю, от Mac на базе M1 до линейки iPhone 13, которая устанавливает новый стандарт производительности и позволяет нашим клиентам создавать и общаться новыми способами», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Мы воплощаем наши ценности во всем, что производим — приближаемся к нашей цели к 2030 году стать углеродно-нейтральными по всей нашей цепочке поставок и на протяжении всего жизненного цикла наших продуктов, а также постоянно продвигаем нашу миссию по построению более справедливого будущего».

Как и уже более года, Apple снова не предоставляет прогноз на текущий квартал, заканчивающийся в декабре.

Apple организует прямую трансляцию конференц-звонка по финансовым результатам за 4 квартал 2021 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а MacRumors обновит эту статью освещением основных моментов конференции.

Краткий обзор конференц-звонка ниже…

13:23: Акции Apple закрылись с ростом примерно на 2,5% в ходе обычных торгов сегодня перед публикацией отчета о доходах, что является частью общего подъема на фондовом рынке.

13:40: Поскольку основные финансовые показатели Apple соответствуют ожиданиям аналитиков или немного ниже их, акции Apple упали примерно на 4,5% на внебиржевых торгах.

13:43: Несмотря на проблемы, связанные с нехваткой комплектующих, затрагивающие многие отрасли, выручка Apple в размере 83,4 миллиарда долларов легко установила рекорд сентябрьского квартала, превзойдя показатель в 64,7 миллиарда долларов год назад. Чистая прибыль также установила рекорд сентябрьского квартала в 20,6 миллиарда долларов, превзойдя показатель в 14,1 миллиарда долларов в 2018 году.

13:46: При продажах в 2021 финансовом году на сумму 365,8 миллиарда долларов Apple зарабатывала в среднем миллиард долларов в день за год. Чистая прибыль Apple за 2021 финансовый год в размере 94,7 миллиарда долларов превзошла предыдущий рекорд в 59,5 миллиарда долларов за 2018 финансовый год.

14:00: Начинается конференц-звонок Apple с аналитиками.

14:01: Звонок начинается с вступительных замечаний относительно перспективных заявлений.

14:02: Последствия пандемии Covid-19 могут повлиять на доходы и прогнозы Apple.

14:02: Тим Кук произносит вступительные слова. Год назад я говорил об атмосфере, в которой мы жили. Сегодня многое изменилось. Хотя мы по-прежнему живем в беспрецедентное время, мы воодушевлены прогрессом во всем мире.

14:03: Мы стремились помочь нашим клиентам ориентироваться в мире таким, какой он есть, одновременно давая им возможность создавать мир таким, каким он может быть.

14:03: Для меня большая честь знать, что то, что мы делаем, имеет значение, и видеть, как это отражается в мире и в наших результатах. В этом году рост составил 33 процента.

14:03: Apple сообщает об очередном очень сильном квартале. Спрос был очень высоким. Новый рекорд сентябрьского квартала, рост на 29%.

14:04: В соответствии с ожиданиями с прошлого звонка, несмотря на ограничения поставок.

14:04: Рекорд для Mac, квартальные рекорды во многих других категориях. Сервисы показали результаты лучше ожиданий.

14:04: 1/3 выручки в 2021 году пришлась на развивающиеся рынки.

14:05: Обсуждение новых продуктов, представленных за последний год.

14:07: «У нас никогда не было такого разнообразного спектра услуг на выбор для наших клиентов».

14:08: Apple TV+ уже зарекомендовал себя среди поклонников по всему миру. Поздравляем актеров, сценаристов, рассказчиков и продюсеров, а также всех остальных, кто сделал этот успех возможным. Выиграно 11 премий «Эмми», включая награду за лучшую комедию для «Теда Лассо».

14:08: Мы невероятно гордимся всей нашей линейкой контента.

14:08: Крупные обновления Fitness+ включают добавление медитации и пилатеса.

14:09: Apple Card получила награду JD Power за удовлетворенность клиентов.

14:10: Открыты несколько новых Apple Store, в том числе в Китае, Турции и новый магазин в Бронксе. Apple Store есть во всех пяти районах Нью-Йорка. Все розничные магазины Apple открыты последние семь недель.

14:12: Ранее Тим сообщил, что компания потеряла 6 миллиардов долларов выручки из-за проблем с цепочками поставок.

14:13: Apple надеется полностью отказаться от пластика в упаковке к 2025 году.

14:13: Более чем вдвое увеличено число поставщиков, которые обязались стать углеродно-нейтральными к 2030 году.

14:13: Мы никогда не рассматривали нашу экологическую работу как второстепенный проект.

14:14: Мы весьма уверены, что новый год будет определяться ценностями, которые нас характеризуют, и инновациями, которые нас движут.

14:14: Финансовый директор Apple Лука Маэстри приступает к обсуждению квартала.

14:15: Новые рекорды 4 квартала во всех географических сегментах, с двузначным ростом во всех из них.

14:15: Выручка от продуктов составила 65,1 миллиарда долларов, что на 30% больше, чем год назад. Спрос на продукцию превзошел ожидания, несмотря на ограничения поставок, оцениваемые примерно в 6 миллиардов долларов.

14:15: Рост в каждой категории продуктов.

14:16: Сервисы установили рекорд в 18,5 миллиардов долларов, что на 26% больше, чем год назад. Рекорды в каждом географическом сегменте и категории. Валовая маржа составила 42,2%, снизившись на 110 базисных пунктов по сравнению с прошлым кварталом из-за более высоких затрат и структуры продуктов, что было частично компенсировано эффектом масштаба.

14:16: Маржа продуктов составила 34,2%, снизившись на 170 базисных пунктов. Маржа сервисов составила 70,5%, увеличившись на 70 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом.

14:17: Выручка от iPhone выросла на 47% по сравнению с прошлым годом. Рекорд сентябрьского квартала в 38,9 миллиарда долларов, несмотря на ограничения поставок.

14:17: Семейство ‌iPhone‌ 12 продолжало демонстрировать высокие результаты, а также восторженную реакцию покупателей на семейство ‌iPhone‌ 13.

14:18: Рекорды сентябрьского квартала на развитых и развивающихся рынках. Удовлетворенность клиентов ‌iPhone‌ составила 98%. Активная база установленных iPhone достигла исторического максимума.

14:18: Рекорд выручки в 9,2 миллиарда долларов для Mac, обусловленный высоким спросом на M1 MacBook Air. Последние 5 кварталов были лучшими за всю историю категории. iPad также продемонстрировал высокие показатели.

14:19: Высокий уровень удовлетворенности клиентов и новых покупателей ‌iPad‌. Половина клиентов, покупающих Mac и ‌iPad‌, были новыми для продукта. Удовлетворенность клиентов составила 97% как для Mac, так и для ‌iPad‌.

14:19: Теперь компания рассказывает о внедрении продуктов Apple в корпоративном секторе.

14:20: Все машинисты поездов SNCF во Франции получают iPad для выполнения своих ежедневных задач. 90% машинистов предпочитают приобретать их для личного пользования по окончании срока действия корпоративного устройства.

14:20: 8,8 миллиарда долларов за устройства для дома и аксессуары.

14:22: Положительная динамика по многим направлениям. База установленных устройств продолжает расти. Мы продолжаем наблюдать повышенную вовлеченность клиентов в сервисы. Число платных аккаунтов выросло двузначными темпами и достигло нового исторического максимума во всех географических сегментах. Количество платных подписок, у нас более 745 миллионов платных подписок на все сервисы на наших платформах. В 5 раз больше платных подписок, чем 5 лет назад. Мы добавляем новые сервисы, которые, по нашему мнению, понравятся нашим клиентам.

14:22: 2021 финансовый год стал значимым не только для сервисов, но и для всей нашей компании. Бизнес вырос на 91 миллиард долларов. Выручка составила 366 миллиардов долларов. Каждая категория продуктов и географический сегмент установили новый годовой рекорд выручки и выросли как минимум на 20% по сравнению с 2020 финансовым годом.

14:23: 191 миллиард долларов наличными и рыночными ценными бумагами, выпущено 6,5 миллиарда долларов нового долга, погашено 1,3 миллиарда долларов срочного долга. Общий долг 125 миллиардов долларов. Чистый денежный поток 66 миллиардов долларов.

14:23: Очень сильный денежный поток, в прошлом квартале возвращено акционерам 24 миллиарда долларов.

14:25: Прогноз на декабрьский квартал… учитывая сохраняющуюся неопределенность, мы не предоставляем прогноз выручки, но делимся некоторыми ориентировочными сведениями. Предполагается, что последствия, связанные с COVID, не усугубятся. В течение сентябрьского квартала ограничения поставок повлияли на выручку на 6 миллиардов долларов. Мы оцениваем, что ограничения поставок будут более значительными в декабрьском квартале. Мы наблюдаем высокий спрос на продукцию и ожидаем добиться очень солидного роста выручки год к году. Ожидаем новый рекорд выручки в декабрьском квартале. Выручка по каждой категории вырастет год к году, за исключением ‌iPad‌, где ожидается снижение из-за ограничений поставок.

14:25: Валовая прибыль составит от 41,5 до 42,5 процента. Операционные расходы от 12,4 до 12,6 миллиарда долларов. Налоговая ставка около 16 процентов. Денежные дивиденды в размере 22 центов на акцию.

14:25: Открытие звонка для вопросов аналитиков.

14:27: В: Можете ли вы рассказать о проблемах с цепочками поставок, с которыми вы столкнулись, и о том, как вы увидели улучшения в течение квартала? Как нам следует рассматривать продукты, которые, по вашему мнению, будут наиболее затронуты в будущем?

A: Если посмотреть на 4 квартал, у нас было около 6 миллиардов долларов ограничений поставок. Это затронуло ‌iPhone‌, ‌iPad‌ и Mac. У нас было две причины для этого. Одна — это нехватка чипов, о которой вы много слышали. Вторая — производственные сбои в Юго-Восточной Азии, связанные с COVID. Производственные сбои значительно улучшились по сравнению с текущей ситуацией. В этом квартале основной причиной дефицита, связанного с цепочками поставок, будет нехватка чипов. В настоящее время это затрагивает большинство наших продуктов. Но с точки зрения спроса, спрос очень высок. Частично это связано с тем, что спрос также очень сильный. Мы считаем, что к концу квартала ограничения будут больше, чем 6 миллиардов долларов, которые мы испытали в 4 квартале.

14:29: В: Вы начинаете продавать больше товаров с ежемесячной оплатой. Как нам следует рассматривать портфель доступных продуктов… сколько выручки является повторяющейся? Сдвиг в сторону более комплексных продаж или предложений с точки зрения потребителя, оплата одной цены каждый месяц и получение всех ваших устройств и сервисов Apple.

A: Первый продукт, который продавался ежемесячно, был ‌iPhone‌. Началось в США вскоре после заметных изменений в мире субсидий. Я бы сказал, что сегодня подавляющий способ покупки ‌iPhone‌ в США — это ежемесячный план. Для остальных продуктов по-прежнему популярнее покупать напрямую. Мы видим растущий спрос на ежемесячные платежи. Поэтому мы хотим дать клиентам то, чего они хотят. Вы увидите, что мы будем делать все больше и больше подобных вещей, которые удовлетворят клиента и предоставят цену, которую он хочет, так, как он хочет за нее платить. Я не знаю процент продуктов, которые продаются таким образом, но он растет.

2:32 pm: Q: Нарушения в цепочке поставок становятся все больше в декабре, как вы это объясняете: спрос накапливается или уходит куда-то еще? Чувствуете ли вы уверенность в том, что это пик в декабре, а затем ситуация улучшится?

A: Я чувствую, что мы добились большого прогресса в устранении сбоев из-за Covid. Это происходило в октябре. Сегодня мы в значительно лучшем положении. Трудно предсказывать Covid. Не собираюсь предсказывать, куда он пойдет. На сегодняшний день мы находимся в значительно лучшем положении, чем были в сентябре и первые несколько недель октября. Что касается дефицита чипов, он происходит на устаревших узлах, в основном мы покупаем передовые узлы, и у нас нет проблем с передовыми узлами. На устаревших узлах мы конкурируем со многими компаниями за поставки, и трудно предсказать, когда эти вещи сбалансируются. Нам нужно будет знать, какой будет экономика в 2022 году и насколько точны прогнозы спроса всех остальных. Я не чувствую уверенности в том, чтобы делать предсказание. Оно будет подвержено слишком большой неточности. Я уверен в нашей операционной команде, и я уверен, что они делают все возможное, чтобы сократить время цикла, повысить выход годных изделий и сделать все, что можно сделать с фундаментальными инвестициями в мощности для исправления ситуации.

2:33 pm: Q: Каковы факторы, влияющие на валовую прибыль, чтобы спрогнозировать меньшие отклонения, чем при обычной сезонности?

A: Мы получаем выгоду от курортного сезона, но также запускаем много новых продуктов. Запустили во всех категориях продуктов. Запуск нового продукта означает более высокие структуры затрат в начале цикла. Очевидно, что с точки зрения года к году, это значительное расширение, потому что если посмотреть на то, что мы сделали год назад в декабрьском квартале, 39,8%, это указывает на значительное расширение.

2:35 pm: Q: Учитывая, что цепочка поставок размывает картину для ‌iPhone‌ 13, какие данные вы можете предоставить, чтобы увидеть, соответствует ли спрос росту или сокращению цикла продукта? Как вы завершили квартал по запасам в каналах?

A: Запасы в каналах, как вы и ожидали, запасы ‌iPhone‌ в каналах оказались ниже целевого диапазона и в настоящее время находятся ниже него. Это все. Что касается размывания спроса, мы смотрим на ряд различных данных. Спрос в онлайн-магазине, спрос в рознице, мы смотрим на отложенные заказы в каналах операторов связи. Мы также смотрим на заказы по каналам. У нас есть ряд различных данных, которые мы используем для определения того, насколько силен спрос. Мы очень, очень довольны текущим спросом. Работаем лихорадочно над обеспечением поставок.

2:37 pm: Q: Проведено исследование 4000 потребителей в США и Китае, большинство из них ценят безопасность и конфиденциальность App Store, а не платят разработчикам напрямую. Как вы балансируете регуляторное стремление к большему выбору с желанием клиента получить более простую систему. Как вы это измеряете?

A: Главное, на чем мы сосредоточены в App Store, — это сохранение конфиденциальности и безопасности. Это два основных принципа, которые за год создали очень доверительную среду, где потребители и разработчики встречаются, и потребители могут доверять разработчикам, а приложения — это то, чем они себя представляют. Разработчики получают огромную аудиторию для продажи своего программного обеспечения. Это номер один в нашем списке. Все остальное — далекое второе. Мы работаем над объяснением принятых нами решений, которые являются ключевыми для обеспечения конфиденциальности и безопасности. Не иметь возможности загружать сторонние приложения и альтернативные способы на ‌iPhone‌, где мы открываем ‌iPhone‌ для непроверенных приложений и обходим ограничения конфиденциальности, которые мы установили в ‌App Store‌. Мы очень сосредоточены на обсуждении конфиденциальности и безопасности ‌App Store‌ с регуляторами и законодателями.

2:40 pm: Q: В широком теоретическом плане, можете ли вы дать более широкую картину цепочки поставок философски, нужна ли перекалибровка философии цепочки поставок либо с точки зрения партнеров, либо с региональной точки зрения? Как вы думаете об инфраструктуре для противодействия этим сбоям?

A: Я не вижу фундаментальной ошибки, которую мы совершили, если вы имеете в виду это, в создании среды, в которой мы находимся. Появилась пандемия, некоторые люди в отрасли и некоторые за ее пределами думали, что пандемия снизит спрос. Снизили заказы, все перестроилось, а произошло то, что спрос вырос. И вырос больше, чем предсказывала прямая тенденция. Отрасль сейчас работает над этим. Говоря несколько упрощенно, происходят также некоторые вещи, такие как выходы годных изделий и тому подобное, но эти вещи управляемы со временем. Мы работаем с нашими партнерами, чтобы гарантировать, что у них есть необходимые нам поставки, и что наши заявления о спросе точны. И сокращаем наши сроки поставки и циклов, чтобы как можно скорее продукт оказался в производстве и отгрузке. Помогаем партнерам по производству микросхем увеличить их выход годных изделий. Поддерживаем CHIPS Act и инвестиции там, чтобы вложить больше инвестиций на местах. Мы также уделяем время поддержке CHIPS Act.

2:42 pm: Q: Поддержка операторов связи была важна… будет ли это продолжать стимулировать спрос на iPhone или это временно?

A: 5G предоставил потенциал обновления раз в десять лет, и это многолетнее явление. Это не один год и все. Я думаю, мы мотивированы, операторы связи мотивированы, у нас есть взаимные интересы, и клиент получает огромную выгоду от нового 5G-телефона с поддержкой 5G и множеством других функций. Все объединены общей целью. Модель, которую вы описываете, я бы не назвал ее глобальной моделью, потому что существуют разные вариации по всему миру в зависимости от страны, но в целом я думаю, что союз или партнерство между Apple и каналами операторов связи никогда не было сильнее. Оно очень прочное.

2:43 pm: Q: По поводу новой функции прозрачности приложений мне интересно. Отзывы, которые вы получили от рекламодателей и пользователей, и как это повлияло на ваш собственный рекламный бизнес, есть ли какие-либо отзывы об этом?

A: Отзывы клиентов в подавляющем большинстве положительные. Клиенты ценят возможность отслеживания или отказа от него. Шквал удовлетворенности клиентов с этой стороны, причина, по которой мы это сделали, заключается в том, что если вы следили за нами некоторое время, мы считаем, что конфиденциальность — это фундаментальное право человека. Мы верили в это десятилетиями, а не только в прошлом году. Исторически мы внедряли все больше и больше функций со временем, чтобы передать решение о том, делиться ли данными и какими данными делиться, в руки пользователя, где, по нашему мнению, им и должно быть. Я не думаю, что роль Apple — решать, или роль компании — решать, а роль человека, которому принадлежат сами данные. Никаких других мотивов нет.

2:45 pm: Q: Что касается мобильных игр и ‌App Store‌, правительства ограничивают время игры… как это влияет на ваш бизнес?

A: Правительства ограничивают время, проводимое в играх? Это очень трудно измерить. Политика, о которой вы говорите… есть политика, ограничивающая детей младше определенного возраста до 1 часа в пятницу/субботу/воскресенье каждый день, очень трудно увидеть ее влияние на ‌App Store‌ на данный момент.

2:46 pm: Q: Комментарий о высоком спросе на продукты… Можете ли вы дать представление о намерениях ‌iPhone‌ 13 относительно обновлений от существующей базы или переходов, по сравнению с ‌iPhone‌ 12? Отзывы, которые мы получаем, говорят о высокой активности переходов в Китае.

A: Слишком рано говорить об ‌iPhone‌ 13, потому что прошло менее 30 дней. Что я могу вам сказать, так это то, что перед началом цикла, если посмотреть на результаты прошлого квартала, мы росли как за счет обновляющих пользователей, так и за счет переходов в двузначных числах. Оба фактора были очень значимыми для результатов ‌iPhone‌ в прошлом квартале. ‌iPhone‌ демонстрирует значительный импульс. Спрос, который мы наблюдаем, очень высокий, как видно по срокам доставки в онлайн-магазине.

2:47 pm: Q: Как вы планируете справляться с затратами на компоненты и проблемами в цепочке поставок?

A: Мы изложили наши текущие мысли в прогнозе валовой прибыли, 41,5–42,5. Мы видим значительное увеличение транспортных расходов. Я бы предположил, что это довольно типично для разных компаний. Очевидно, мы наблюдаем там инфляцию.

2:51 pm: Q: Доходы от услуг были намного лучше, чем ожидалось, можете ли вы предоставить подробную информацию о том, что стало причиной этого? Больше AppleCare? Apple 1, TV или Fitness?

A: Темп роста в 26% был лучше, чем мы ожидали в начале квартала. Трудно выделить конкретную область. Установили рекорды по облачным сервисам и по всем направлениям: ‌AppleCare‌, музыка, видео, реклама, платежи, ‌App Store‌. Сильно по всем направлениям. Бизнес услуг, мы всегда думаем о некоторых фундаментальных факторах, которые позволяют нам иметь хорошую видимость устойчивости бизнеса. Устаревающая база продолжает расти, что является позитивным фактором. Количество людей, фактически платящих на платформе, продолжает расти в двузначных числах, что увеличивает возможности. Количество подписок, которые у нас есть на платформе. 745 миллионов платных подписок сейчас, что на 160 миллионов больше, чем 12 месяцев назад. Очевидно, тот факт, что мы продолжаем запускать новые услуги и предложения в рамках уже имеющихся услуг, новые функции, это, очевидно, дает нам большой импульс в будущем. У нас очень большой диверсифицированный бизнес услуг. Наши клиенты, похоже, очень довольны опытом, который они получают на платформе.

Q: Проблемы с поставками усугубляются, как нам к этому относиться? Дельта в 2 миллиарда долларов три месяца назад составила 6 миллиардов долларов… или она просто превысит 6 миллиардов долларов?

A: Что касается ограничений поставок, то мы говорим, что номинальный объем ограничений поставок оценивается более чем в 6 миллиардов долларов. Важно знать, что мы получаем гораздо больше поставок в первом квартале, чем в четвертом, поскольку последовательный рост значителен. Стабильный рост год к году. Объем поставок резко растет, но спрос настолько высок, что мы ожидаем иметь ограничения поставок в течение квартала.

2:52 pm: Q: Вопрос о вашей способности восполнить продажи, которые вы не смогли выполнить в 4 квартале/1 квартале, но в 2 квартале. У вас есть опыт в этом с прошлого года. Вы восполнили часть этого, пройдя праздники, думаете ли вы, что мы должны ожидать аналогичного поведения в этом году? Будут ли все категории продуктов вести себя одинаково?

A: Я думаю, есть некоторые продукты, которые люди покупают в подарок, если их нет, это скоропортящийся товар. Но у нас также есть много продуктов, которые люди будут ждать, и ожидается, что они будут реализованы в другой период времени. Это комбинация для этого конкретного квартала, праздничного квартала.

2:53 pm: Q: Не могли бы вы рассказать о составе ‌iPhone‌, и одна из вещей, которую мы отметили, — это то, что сроки доставки ‌iPhone‌ немного затянуты из-за ограничений. Дольше на Pro и Max. Это поставки или спрос, или и то, и другое, и я полагаю, что у вас лучшее представление об этом в этом году?

A: Слишком рано комментировать состав, ограниченная среда, но состав становится более очевидным, когда поставки и спрос сбалансированы.

2:55 pm: Q: Стратегический вопрос… когда Apple рассматривает стратегические области как компания, программное обеспечение, а также является одной из крупнейших компаний по производству полупроводников. Интересно, какой вклад вносит владение частью технологии. Опрос людей, батареи и экраны очень важны. Что мешает Apple рассматривать такие области?

О: Мы смотрим на те области, где, по нашему мнению, мы можем добиться существенных изменений и добиться определенного уровня отличия. Мы вложили много усилий в сферу кремниевых технологий, поскольку считали, что можем проектировать и разрабатывать продукты, чего не смогли бы сделать, если бы просто покупали то, что доступно на коммерческом рынке. Недавно мы приняли такое же решение относительно Mac и перешли на наши собственные чипы. Зависит от того, видим ли мы возможность сделать что-то отличающееся или нет. Я не хотел бы ничего исключать, но скорее вопрос в том, видим ли мы возможность сделать что-то существенно лучшее. Мы чувствуем, что добились этого в области чипов.

14:57: В: Посмотрите на сентябрьский квартал, услуги росли быстрее продуктов. Маржа снизилась, как и в декабре. Но ведь много новых продуктов запущено… разве это не войдет в операционные расходы и маркетинг против себестоимости?

О: Безусловно, у нас есть расходы на запуск в сфере маркетинга и рекламы, но реальность такова, что мы постоянно улучшаем наши продукты, что означает добавление новых технологий и функций. При переходе от одного поколения продуктов к другому стоимость, как правило, выше при таком переходе. Определенный уровень сжатия маржи из-за перехода на новый продукт. Декабрьский квартал — это праздничный сезон, поэтому доля продуктов в бизнесе, которую мы имеем в праздничном квартале, выше, чем, например, в сентябрьском квартале. Следовательно, маржа услуг выше, чем у продуктов; существует смешение продуктов и услуг, которое влияет на валовую прибыль компании.

14:58: В: Вопрос о ценах на новые продукты. ‌iPhone‌ 13 по немного более низкой цене, чем 12-й был запущен в Китае. Помогите нам понять, что вы думаете, когда принимаете такое решение. Является ли это действием, которое вы могли бы предпринять в более широком масштабе в других регионах?

О: Мы рассматриваем множество факторов, включая наши затраты, конкуренцию, местные условия и обменные курсы, а также ряд других вещей. Нет никакой формулы для определения. Это делается путем оценки, основанной на ряде различных данных. Мы делаем это по регионам. Это то, что мы всегда делали, и это не что-то новое для этого года и этого цикла.

15:00: В: Можете ли вы поделиться некоторыми метриками новых платных услуг, как вы измеряете успех?

О: Многое внутри компании, чем мы не делимся с внешним миром. Мы смотрим на подписчиков, ARPU, конверсии, отток и все обычные вещи, которые вы смотрите в бизнесе по подписке, но мы не будем вдаваться в детали и делиться ими по отдельным услугам. Видимость совокупного количества подписок, о которых Лука упоминал ранее, — 745 миллионов по подпискам как от Apple, так и от сторонних поставщиков. Совокупный взгляд на это, а не на уровне отдельных услуг. Можете быть уверены, что мы управляем этим на уровне отдельных услуг.

15:00: Звонок завершен.