Apple сегодня объявила финансовые результаты за второй фискальный квартал 2022 года, который соответствует первому календарному кварталу года.

За квартал Apple зафиксировала выручку в размере 97,3 миллиарда долларов и чистую квартальную прибыль в размере 25,0 миллиардов долларов, или 1,52 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой в 89,6 миллиардов долларов и чистой квартальной прибылью в 23,6 миллиардов долларов, или 1,40 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.

Как и ожидалось, выручка и прибыль Apple установили рекорды за мартовский квартал.

Валовая прибыль за квартал составила 43,7 процента по сравнению с 42,5 процента в аналогичном квартале прошлого года. Apple также объявила об увеличении дивидендных выплат до 0,23 доллара на акцию с 0,22 доллара на акцию. Дивиденды подлежат выплате 12 мая акционерам, зарегистрированным по состоянию на 9 мая.

Apple также санкционировала увеличение программы выкупа акций на 90 миллиардов долларов.

«Рекордные результаты этого квартала свидетельствуют о неуклонной сосредоточенности Apple на инновациях и нашей способности создавать лучшие продукты и услуги в мире», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Мы рады видеть сильную реакцию клиентов на наши новые продукты, а также прогресс, которого мы достигаем в достижении углеродной нейтральности во всей нашей цепочке поставок и продуктах к 2030 году. Мы, как никогда, стремимся быть силой добра в мире — как в том, что мы создаем, так и в том, что мы оставляем после себя».

Как и в течение последних двух лет, Apple снова не предоставляет прогнозов на текущий квартал, заканчивающийся в июне.

Apple будет вести прямую трансляцию конференц-звонка по финансовым результатам второго квартала 2022 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а *MacRumors* обновит эту новость освещением ключевых моментов конференц-звонка.

Обзор конференц-звонка готовится…

13:39: После роста примерно на 4,5% на регулярных торгах сегодня акции Apple выросли еще почти на 2% на пострыночных торгах после публикации отчета о прибылях.

13:40: Apple установила абсолютный рекорд выручки для Сервисов и рекорды выручки за мартовский квартал для iPhone, Mac и носимых устройств, домашних и аксессуарных продуктов.

13:56: Звонок с руководством Apple и отраслевыми аналитиками должен начаться через четыре минуты. Ожидается, что в звонке примут участие генеральный директор Apple Тим Кук и финансовый директор Apple Лука Маэстри.

14:01: Звонок начинается со стандартных представлений и предупреждений о заявлениях, касающихся будущих событий.

14:02: Тим начал говорить, отметив, что у Apple рекордная выручка за мартовский квартал и лучшие в истории показатели за мартовский квартал по ряду категорий.

14:03: Он делает паузу, чтобы отметить «гуманитарную трагедию в Украине». Компания жертвует средства на гуманитарные цели на месте. Признавая, как сотрудники возвращаются в офисы в США и Европе, но в Китае ситуация продолжает оставаться сложной. «Эти времена напоминают нам, что мы не можем знать, что принесет будущее».

14:04: Рассказывая о производительности подразделения Mac, включая новый Mac Studio, несмотря на проблемы с цепочкой поставок.

14:05: Он, похоже, особенно воодушевлен новым ‌iPhone‌ SE.

14:05: Выручка от ‌iPhone‌ выросла на 5% благодаря высокому спросу на семейство ‌iPhone‌ 13.

14:05: Значительные iPad ограничения поставок, прогнозировавшиеся в начале квартала, сохранились.

14:06: Теперь рассказывая о новых Apple Watch, AirPods и других аксессуарах.

14:07: Выручка от Сервисов выросла до 19,8 миллиардов долларов, что на 17% больше, чем год назад. Тим отмечает, что CODA получил премию «Лучший фильм» на церемонии вручения премии «Оскар», что сделало Apple TV+ первой стриминговой службой, получившей эту награду.

14:08: Упоминание Apple Fitness и исследования Apple Heart & Movement Study.

14:08: Аризона — первый штат, который добавил водительские права или удостоверение личности штата в Apple Wallet. Скоро добавятся другие штаты и территория Пуэрто-Рико.

14:09: Новый розничный магазин Apple в ОАЭ в Абу-Даби и третий магазин в Сеуле. Личные сессии Today At Apple возобновились в США.

14:10: (Примечание: Цена акций Apple вернула все свои пострыночные прибыли.)

14:11: Теперь речь идет о работе Apple в области разнообразия и инклюзивности. В 2021 году 60% всех руководящих вакансий были заполнены представителями недостаточно представленных сообществ.

14:12: «Извилистые пути будущего могут быть неопределенными. Но несомненно то, что мы никогда не перестанем стремиться быть силой добра в мире, во всем, что мы делаем, и во всем, чем мы являемся».

14:12: Финансовый директор Лука Маэстри присоединился к звонку, чтобы подробнее обсудить цифры.

14:12: Выручка 97,3 миллиарда долларов, новые рекорды мартовского квартала в Америке, Европе и Большом Китае.

14:12: Рост в каждой продуктовой категории, кроме ‌iPad‌, которая испытывала значительные ограничения поставок.

14:13: База активных устройств выросла до рекордного уровня во всех продуктовых категориях и географических сегментах.

14:13: Валовая прибыль 43,7%, что на 10 базисных пунктов ниже, чем в прошлом квартале. Потеря рычагов и неблагоприятный валютный курс были частично компенсированы благоприятным продуктовым миксом.

14:13: Валовая прибыль от Сервисов составила 72,6%, что на 20 базисных пунктов выше из-за микса.

14:14: Денежный поток в размере 28,2 миллиардов долларов, чистая прибыль в размере 25 миллиардов долларов, прибыль на акцию — все это рекорды мартовского квартала.

14:14: 220 миллиардов долларов выручки за первое полугодие финансового года, рекорды для ‌iPhone‌, Mac, носимых устройств/домашней техники, Сервисов.

14:15: Выручка от ‌iPhone‌ выросла на 5% год к году, составив 50,6 миллиардов долларов, несмотря на ограничения поставок. Сильный спрос на семейство ‌iPhone‌ 13 и запуск нового ‌iPhone‌ SE. Рекорды мартовского квартала на развитых и развивающихся рынках. Опрос потребителей в США показывает удовлетворенность клиентов ‌iPhone‌ на уровне 99% для семейства ‌iPhone‌ 13.

14:15: В сочетании с непревзойденной лояльностью клиентов, база установок достигла нового рекордного уровня во всех географических регионах.

14:15: 10,4 миллиарда долларов для Mac — рекорд мартовского квартала, рост на 15% год к году. Высокий спрос на MacBook Pro на базе M1. Продолжающиеся инновации и инвестиции в Apple Silicon отражены в наших результатах по Mac. Последние семь кварталов были лучшими семью кварталами для Mac.

14:16: Значительная активность в росте базы установок, рекорд мартовского квартала для обновившихся пользователей, при этом половина покупателей Mac были новыми для продукта.

14:16: 7,6 миллиардов долларов выручки от ‌iPad‌, что на 2% меньше год к году из-за ограничений поставок. M1 iPad Air привел к рекордному показателю базы установок ‌iPad‌, половина покупателей ‌iPad‌ были новыми для продукта.

14:17: Носимые устройства/дом/аксессуары, 8,8 миллиардов долларов, рост на 12% год к году. Рекорды выручки мартовского квартала на развитых и развивающихся рынках. Бизнес носимых устройств удвоился за 3 года и почти сравнялся по размеру с бизнесом из списка Fortune 100.

14:17: 2/3 клиентов Apple Watch — новые пользователи продукта.

14:17: Сервисы, абсолютный рекорд — 19,8 миллиардов долларов, абсолютные рекорды для App Store, музыки, облачных сервисов, AppleCare, рекорды мартовского квартала для видео, рекламы, платежных сервисов.

14:18: База установок продолжала расти, достигнув рекордного уровня во всех географических регионах и продуктовых категориях. Увеличилась вовлеченность в сервисы, новые аккаунты с подписками. Платные подписки демонстрируют уверенный рост: 825 миллионов платных подписок на все сервисы платформы, что на 165 миллионов больше за последние 12 месяцев.

14:19: Текущие сервисы улучшаются, а также запускаются новые сервисы. Новые компании и государственные организации продолжают обращаться к Apple за передовыми технологиями. Alaska Airlines заменяет киоски самообслуживания на ‌iPad‌ Pro для ускорения регистрации и самостоятельной сдачи багажа.

14:19: Полицейское управление Западной Австралии завершило первую в мире установку CarPlay вместе с iPhone.

14:19: Apple Business Essentials развернут в США.

14:20: Позиция по денежным средствам… сильный денежный поток. 193 миллиарда долларов в виде денежных средств и рыночных ценных бумаг. Погашено 3,8 миллиарда долларов погашаемого долга, увеличена коммерческая бумага на 2 миллиарда долларов. Общий долг составил 120 миллиардов долларов. Чистые денежные средства — 73 миллиарда долларов. 27 миллиардов долларов возвращено акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа акций Apple на открытом рынке.

14:21: 90 миллиардов долларов на выкуп акций, повышение дивидендов на 5% до 0,23 доллара на акцию. Планируется ежегодное увеличение дивидендов в будущем.

14:22: Учитывая неопределенность, мы не предоставляем прогнозов по выручке. Но некоторые сведения, основанные на том, что последствия COVID не усугубляются. Рост выручки год к году в июньском квартале будет затронут, ограничения поставок из-за сбоев, связанных с COVID, и дефицита полупроводников затрудняют удовлетворение спроса клиентов. 4–8 миллиардов долларов, что значительно больше, чем в мартовском квартале. Некоторые сбои в спросе клиентов в Китае. 300 базисных пунктов по валютным операциям. Все продажи в России были приостановлены в мартовском квартале и повлияют на годовой темп роста на 150 базисных пунктов.

14:23: (Примечание: акции Apple сейчас снижаются на пострыночных торгах после этих прогнозов.)

14:23: Звонок открыт для вопросов аналитиков.

14:27: Вопрос: По мере того как мы видим больше волатильности на фондовом рынке, инфляции и т. д., какие показатели вы отслеживаете в бизнесе или на макроуровне, когда увидите влияние на ваш продуктовый бизнес?

Ответ: Мы очень внимательно следим за ежедневными продажами. С точки зрения инфляции, мы видим инфляцию, она была или была очевидна в нашей валовой прибыли в прошлом квартале и в наших операционных расходах в прошлом квартале, и она заложена в прогнозы, которые Лука дал в этом квартале. Мы определенно видим определенный уровень инфляции, который видят все.

Вопрос: Как вы думаете, как это может повлиять на потребителей в вашем бизнесе и на их способность покупать на том же уровне?

Ответ: Мы внимательно следим за этим, но сейчас наше основное внимание, честно говоря, сосредоточено на стороне поставок.

Вопрос: В связи с этим, как нам следует рассматривать локдауны в Китае с точки зрения влияния на поставки и спрос, и какие продукты в вашем портфеле, как ожидается, будут наиболее затронуты?

Ответ: Для 2 квартала, который только что закончился, ограничения в Китае еще не начались. У нас были ограничения поставок, они были меньше, чем те, которые мы испытали в декабрьском квартале, из-за общеотраслевого дефицита кремния, в частности, проблемы, о которой я говорил ранее, с устаревшими узлами. Заглядывая вперед, мы видим две причины ограничений поставок. Во-первых, сбои, связанные с COVID, и общеотраслевой дефицит кремния, которые будут продолжаться. Ожидаемый объем — 4–8 миллиардов долларов, в основном сосредоточенный в коридоре Шанхая. С положительной стороны, почти все затронутые заводы окончательной сборки теперь возобновили работу. Диапазон в 4–8 миллиардов долларов отражает различные этапы восстановления. Число случаев COVID, зарегистрированных в Шанхае, за последние несколько дней уменьшилось, так что есть причина для оптимизма.

14:31: В: Рост в Америке был высоким, в Европе и Китае — более сдержанным. Сравнения затруднены, есть ли что-то, что вы могли бы выделить с точки зрения «перелива» эффектов с макроэкономической стороны из России или Китая?

О: В Америке у нас был очень сильный квартал — рост на 19%. Европа — хороший квартал для нас, рост на 5%, несмотря на приостановку продаж в России. Влияние одного месяца квартала, но ряд европейских стран, особенно в Западной Европе, показали действительно хорошие результаты для нас. Америка превзошла ожидания. Китай показал рекордный квартал по итогам марта. Это затронуло все сегменты; разница во времени запуска ‌iPhone‌ в этом году по сравнению с прошлым годом повлияла на результаты мартовского квартала, поэтому пополнение каналов отличалось от прошлого года.

Япония и Азиатско-Тихоокеанский регион пострадали от валютных колебаний из-за укрепления доллара по отношению к большинству валют. Разница во времени запуска также сыграла свою роль. Ограничения поставок, которые у нас были в течение квартала, наши результаты были бы лучше без этих ограничений. Мы довольны показателями по всему миру.

В: Это отложенный спрос или уничтоженный спрос из-за ограничений поставок? Некоторые категории продуктов затрагиваются больше других?

О: Это затронет большинство категорий. Что касается восстановления, мы считаем, что существует определенный процент восстанавливаемого спроса и процент невосстанавливаемого, если кому-то что-то нужно срочно. Этот процент очень сложно оценить. Мы, очевидно, пытаемся сделать это внутри компании для планирования спроса, но это не то, чем мы делимся.

14:34: В: Ограничения поставок… Диапазон в $4–8 млрд отражает возобновление работы предприятий в течение квартала. Сложно предсказывать, учитывая запуск новых продуктов во второй половине года. Ожидаете ли вы, что ограничения будут связаны с компонентами, и если ситуация в Китае не ухудшится, то ограничения будут связаны с компонентами, а не с сборкой?

О: Сложно ответить на вопрос о неуказанных продуктах. Диапазон в $4–8 млрд приходится на Шанхайский коридор, где у нас есть несколько заводов по окончательной сборке. Почти все они снова заработали, но мы запланировали различные этапы ввода в эксплуатацию этих предприятий, и это тот диапазон, который мы оценили. COVID сложно предсказать.

В: Относительно инфляции и того, как Apple справляется с ней, особенно в отношении полупроводников, затраты растут, но, возможно, по разным причинам. Как Apple планирует справиться с этим, и возможно ли для вас пройти через это, не повышая цены на свою продукцию и не влияя на валовую прибыль?

О: Часть того, что вы сказали, отражено в результатах за последний квартал, которые мы объявили. Мы изложили наши текущие мысли в прогнозах, которые Лука озвучил ранее. Существуют затраты на компоненты, которые падают, и те, которые растут, и не все из них движутся в одном направлении. Мы действительно старались управлять основными факторами, и я думаю, что в настоящее время мы справляемся разумно в сложной среде.

14:36: В: Раньше вы давали нам представление о том, как это повлияет на продуктовые линейки цепочек поставок, но есть ли возможность перераспределить ресурсы, чтобы повлиять на одну линейку, а не на другую?

О: Это затронет большинство продуктовых категорий, и мы, очевидно, будем стремиться к любой оптимизации, которую сможем осуществить, чтобы минимизировать влияние на пользователя.

В: Рост ‌iPhone‌ в цикле?

О: Мы довольны ростом ‌iPhone‌ в прошлом квартале, особенно учитывая запуски в 1 квартале. Естественно, 2 квартал находится на другом этапе кривой продукта, поэтому сравнивать сложно. Мы были этим довольны. Американский регион показал хорошие результаты в прошлом квартале. США — основной географический регион, и в прошлом квартале США были очень сильными.

14:41: В: Вы отлично справлялись с проблемами в течение последних нескольких лет. Цепочки поставок и нестабильность по всему миру. Пересматриваете ли вы свой подход к цепочке поставок в отношении заказов «точно в срок» или внешних поставок чипов, позволяя исчезнуть $4–8 млрд? Рассматриваете ли вы больший буфер запасов или производство собственных чипов вместо аутсорсинга? Как вы стратегически меняетесь, когда мир находится в лучшем положении?

О: Я с нетерпением жду этого дня. Наша цепочка поставок действительно глобальная, продукция производится везде. Мы многое делаем в США, и, вероятно, будем делать еще больше, поскольку здесь производится больше чипов. Мы учимся каждый день и вносим изменения, но если оглянуться назад и посмотреть, как цепочка поставок работала в текущих условиях, я думаю, она была очень устойчивой. Главная проблема — дефицит кремния, с которым все борются, и управление этим в условиях COVID. Мы учимся и вносим некоторые изменения по ходу дела, мы не глухи. В той степени, в которой мы узнаем что-то, что нам следует изменить, будьте уверены, мы это делаем.

В этом бизнесе вы не хотите держать тонны запасов. Вы хотите работать над циклами и так далее, чтобы делать вещи очень быстро, и иметь стратегические запасы в местах, где вам нужно иметь буфер для прерываний и так далее. Мы постоянно думаем о том, где эти места. В современном мире для нас не совсем возможно иметь буфер для кремния. Сегодня кремний выходит с завода и очень быстро попадает на завод окончательной сборки. Мы стараемся сделать это время как можно короче.

В: Мы говорим о проблемах цепочки поставок уже несколько кварталов. Вы слышите, что во второй половине этого года или в календарном 2023 году наступит более близкое равновесие?

О: Это предполагает знание мирового спроса и предложения. Для всей отрасли я не претендую на роль эксперта, и на нее сильно влияет сила экономик на различных рынках. Есть разные уровни результатов, но мы сосредоточены на том, чтобы очень хорошо работать независимо от того, как будет дан ответ на этот вопрос.

14:46: В: Вы говорили о спросе на ‌iPhone‌ SE. Можете ли вы сравнить наблюдаемую вами динамику с предыдущими циклами ‌iPhone‌ SE? Что вы наблюдаете в плане спроса по географии?

О: Мы не достигаем такого уровня детализации, потому что считаем это чувствительными данными, которые хотели бы получить конкуренты. Я уклонюсь от ответа на этот вопрос. Если посмотреть на ‌iPhone‌ в целом, мы не можем быть более довольны семейством продуктов ‌iPhone‌ 13 и силой, которую мы наблюдали в этом цикле. Эти продукты обеспечили рост линейки и дали нам такие результаты по ‌iPhone‌. Выручка за первое полугодие финансового года составила $120 млрд. Мы довольны этими результатами.

В: Наблюдается стабилизация темпов роста услуг, валовая прибыль стабилизировалась в районе 72%. Под этим много движущихся частей, но является ли это хорошим диапазоном для услуг в долгосрочной перспективе или есть движущиеся части, которые масштабируются и могут дать больший рост?

О: Мы очень довольны динамикой услуг. Абсолютные показатели — годовой объем почти в $20 млрд — вдвое больше, чем четыре года назад. Мы очень хорошо поработали с услугами. У нас отличная динамика по ряду причин. База активных устройств продолжает очень хорошо расти. Это большой двигатель для услуг. Уровень вовлеченности, который мы наблюдаем на нашей платформе, продолжает расти. У нас больше транзакционных аккаунтов, больше платящих аккаунтов, больше аккаунтов с подписками. Количество платных подписок на нашей платформе, 825 миллионов, выросло на 165 миллионов за последний год. Отличный рост. Мы добавили много новых услуг.

Мы планируем добавлять новые услуги и функции, которые, по нашему мнению, понравятся нашим клиентам. Темпы роста могут меняться, особенно во время COVID. Локдауны, повторные открытия, сравнения могут быть обманчивыми. Прибыль зачисляется в общую прибыль компании, мы довольны ею. Темпы роста на июнь, мы ожидаем, что они будут ниже 17% по сравнению с мартовским кварталом. Учтем валютные операции и приостановку продаж в России. Но в целом мы установили абсолютные рекорды и квартальные рекорды для различных категорий.

14:48: В: Относительно ограничений поставок и прогноза выручки, считаете ли вы, что в последние три квартала цепочка поставок Apple имела лучший буфер запасов полупроводников, а теперь вы привязаны к реальным ограничениям поставок старых моделей или происходит что-то еще?

О: Во время COVID ситуация менялась от квартала к кварталу. В марте ограничения были ограничены дефицитом кремния. Когда мы даем диапазон в $4–8 млрд, это не только кремний, но и ограничения в Китае. Это разные, дополнительные ограничения на данный момент, которые мы видим из-за ситуации с COVID. Это фундаментальное отличие.

В: В качестве быстрого уточнения, особенно в таких местах, как Китай, видели ли вы положительное влияние на магазины приложений или услуги, или еще слишком рано говорить?

О: Слишком рано. Ограничения в Китае начались в конце марта, так что это очень рано.

14:53: О: Ограничения поставок вызваны сбоями, связанными с COVID, и дефицитом кремния. Это то, что создает ограничения. Что касается валютных операций, мы ожидаем, что они окажут понижающее влияние примерно на 300 базисных пунктов. В мартовском квартале это было понижающее влияние на 200 базисных пунктов. Для России влияние на годовой основе составляет приблизительно 150 базисных пунктов, что отражает три месяца квартала. Мы приостановили продажи в России в начале марта, поэтому это было частичное влияние на мартовский квартал, и в поквартальном исчислении это был дополнительный фактор, который следует учитывать.

С позитивной стороны, спрос на продукты и услуги высок, и, как отметил Тим, семейство ‌iPhone‌ 13 демонстрирует очень сильный год. Самые продаваемые смартфоны, мы добились практически невероятных результатов. Шесть самых популярных моделей в США, четыре в Японии, пять из шести в городском Китае. ‌iPhone‌ 13 — это глобальный успех. Как вы знаете и можете видеть, большинство моделей ‌iPad‌ и Mac в настоящее время ограничены в поставках и были ограничены в течение нескольких кварталов, потому что спрос очень высок. Услуги растут двузначными темпами. Именно это придает нам уверенность в июньском квартале и в дальнейшем.

В: Вы находитесь в завидном положении, будучи далеки от своей цели нейтральной чистоты денежных средств, но генерируя денежный поток из года в год, $90 млрд составляют 3% рыночной капитализации, и есть много активов с большим количеством синергий с Apple в сфере здравоохранения, контента или фитнеса. Почему сейчас не подходящее время для рассмотрения покупки активов вместо покупки акций или в дополнение к ним?

О: Мы бы приобретали только стратегически важные активы. Сегодня мы приобретаем много мелких компаний для получения интеллектуальной собственности и отличных талантов, но мы не исключаем возможности сделать что-то более крупное, если появится такая возможность. Я не хочу перечислять вам список по телефону, но мы всегда ищем.

14:54: В: Относительно Mac, мы заметили, что сроки поставки для заказанных сегодня Mac увеличиваются. Многие не будут отправлены до июня. Какая часть этого обусловлена сильными результатами марта с запуском продукта и распродажей по сравнению с реальной тугостью в цепочке поставок. Когда сроки поставки Mac вернутся к неделе?

О: Мы усердно работаем. У нас много клиентов, которым мы хотим доставить новые Mac, мы усердно работаем над этим. Они являются результатом сочетания сбоев, связанных с COVID, и дефицита кремния, но когда мы сможем решить эту проблему, мы не прогнозируем, когда сможем избавиться от дефицита кремния, поэтому ответить на этот вопрос будет сложно. Я надеюсь, что проблема с COVID носит временный характер. Я надеюсь, что со временем она улучшится.

14:58: В: Что вы наблюдаете в последнее время в отношении фрахта и географического производственного следа и эволюции? Продажи услуг корпоративным клиентам?

О: Услуги в основном предназначены для конечного потребителя, но корпоративный сектор — это отличная возможность. Запущена услуга Apple Business Essentials… поддержка малого и среднего бизнеса в плане круглосуточной поддержки, управления устройствами. Мы считаем, что больше компаний будут ценить это. Сегодня мы продаем ‌AppleCare‌ корпоративным клиентам. Корпоративный сектор — очень интересный для нас рынок, и мы вкладываем в него много усилий и внимания. У нас есть очень хорошие возможности для роста.

Что касается грузоперевозок, то сегодня это огромная проблема как с точки зрения инфляции, так и с точки зрения доступности. Сейчас основное внимание уделяется доставке грузов клиентам любыми доступными способами. Со временем мы будем делать это гораздо эффективнее, и я надеюсь, что базовые ставки как на морские, так и на авиаперевозки скорректируются. Обе отрасли находятся под значительным инфляционным давлением частично из-за COVID и некоторых других причин, я полагаю. С точки зрения географического производства, мы постоянно вносим коррективы здесь и там, и я не хочу вдаваться в детали, но мы постоянно предпринимаем шаги для оптимизации в текущих условиях.

14:58: Звонок завершен!