Сегодня Apple объявила финансовые результаты за четвертый квартал 2022 финансового года, который соответствует третьему календарному кварталу года.
За квартал выручка Apple составила 90,1 млрд долларов, а чистая квартальная прибыль — 20,7 млрд долларов, или 1,29 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой 83,4 млрд долларов и чистой квартальной прибылью 20,6 млрд долларов, или 1,24 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.
Валовая прибыль за квартал составила 42,3 процента по сравнению с 42,2 процента в аналогичном квартале прошлого года. Apple также объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,23 доллара на акцию, которые будут выплачены 10 ноября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 7 ноября.
По итогам всего финансового года Apple установила новые рекорды компании: продажи составили 394,3 млрд долларов, а чистая прибыль — 99,8 млрд долларов, по сравнению с 365,8 млрд долларов продаж и 94,7 млрд долларов чистой прибыли за 2021 финансовый год.
«Результаты этого квартала отражают приверженность Apple нашим клиентам, стремление к инновациям и желание оставить мир лучше, чем мы его нашли», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Направляясь в праздничный сезон с нашим самым мощным ассортиментом, мы руководствуемся нашими ценностями в каждом действии и каждом решении. Мы глубоко привержены защите окружающей среды, обеспечению конфиденциальности пользователей, усилению доступности и созданию продуктов и услуг, которые могут раскрыть весь творческий потенциал человечества».
Как и в течение последних двух лет, Apple снова не публикует прогноз на текущий квартал, заканчивающийся в декабре.
Apple обеспечит прямую трансляцию своего телеконференции по финансовым результатам 4-го квартала 2022 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, и MacRumors обновит эту статью освещением ключевых моментов телеконференции.
Краткий обзор телеконференции…
13:37: После закрытия на 3% ниже в ходе обычной торговой сессии и падения еще на 2% в ходе внебиржевой торговли до публикации отчета о прибылях, цена акций Apple немного восстановилась и теперь торгуется ниже половины процента по сравнению с закрытием обычной сессии.
13:41: Показатели выручки и прибыли стали рекордными для компании за сентябрьский квартал. Mac, iPhone, Services и Wearables также установили рекорды выручки за сентябрьский квартал, лишь iPad показал снижение год к году.
13:52: За весь 2022 финансовый год Apple впервые превысила 200 миллиардов долларов выручки от iPhone, достигнув 205 миллиардов долларов. Services достигли 78 миллиардов долларов, Wearables — 41 миллиард долларов, а Mac — 40 миллиардов долларов, все — рекорды. iPad принес 29 миллиардов долларов, что ниже 32 миллиардов долларов в 2021 финансовом году.
13:54: Финансовый директор Apple Лука Маэстри: «Наши рекордные результаты сентябрьского квартала продолжают демонстрировать нашу способность эффективно работать, несмотря на сложную и нестабильную макроэкономическую обстановку. Мы продолжали инвестировать в наши долгосрочные планы роста, получили более 24 миллиардов долларов операционного денежного потока и вернули акционерам более 29 миллиардов долларов в течение квартала. Сила нашей экосистемы, непревзойденная лояльность клиентов и рекордные продажи стимулировали нашу активную установленную базу устройств до нового исторического максимума. Этот квартал завершил еще один рекордный год для Apple, с ростом выручки более чем на 28 миллиардов долларов и увеличением операционного денежного потока на 18 миллиардов долларов по сравнению с прошлым годом».
14:00: Телеконференция по квартальной прибыли с аналитиками вот-вот начнется.
14:02: Конференция начинается, выступают генеральный директор Apple Тим Кук и финансовый директор Apple Лука Маэстри. В этом году декабрьский квартал продлится 14 недель вместо 13. Это происходит раз в шесть лет, чтобы согласовать финансовый квартал с фактическим календарным кварталом.
14:03: Тим берет слово. «За прошедший год, несмотря на ряд вызовов, стоящих перед миром, наши команды объединились невероятными способами для достижения непревзойденных инноваций и постоянного предоставления услуг нашим клиентам».
14:03: Рекордная выручка в размере 90,1 млрд долларов, лучше ожиданий, несмотря на сильные валютные препятствия.
14:04: Apple установила квартальные рекорды по ряду категорий. Новый рекорд установленной базы активных устройств, двузначный рост числа перешедших на iPhone.
14:04: Двузначный рост в Индии, Юго-Восточной Азии и Латинской Америке. Ограничения поставок, связанные с кремнием, не были существенными.
14:04: Многие люди во многих местах испытывают трудности.
14:05: Творчество и сотрудничество всегда были в центре того, кто мы есть.
14:05: Выручка за 2022 финансовый год составила 394 миллиарда долларов. Рекорды для iPhone; Mac; Wearables, Home and Accessories; и Services.
14:06: Тим хвалит новые модели iPhone 14.
14:06: Теперь он говорит о новых iPad.
14:07: И о новых Mac с M2.
14:08: И о новых моделях Apple Watch и AirPods Pro второго поколения.
14:09: И о новых версиях iOS, macOS, watchOS, iPadOS и tvOS.
14:10: Friday Night Baseball, продюсерские работы Apple TV+, получившие премии «Эмми» (9 наград, в том числе вторую подряд за лучшую комедийную серию).
14:11: Теперь говорят о Apple Fitness+ и Apple Card.
14:15: Финансовый директор Apple Лука Маэстри берет слово, чтобы рассказать о цифрах.
14:15: Рекордные результаты за сентябрьский квартал, завершающие рекордный финансовый год, несмотря на сложную и нестабильную макроэкономическую обстановку.
14:15: 90,1 млрд долларов, рост на 8% год к году, несмотря на 600 базисных пунктов негативного влияния от валютных курсов.
14:16: Приятный рост в каждом географическом сегменте с сильным двузначным ростом за пределами США.
14:16: Исторический максимум установленной базы по всем основным категориям продуктов и географическим сегментам.
14:17: Выручка от услуг составила 19,2 миллиарда долларов, несмотря на 600 базисных пунктов валютных препятствий.
14:17: Валовая прибыль составила 42,3%, снижение на 100 базисных пунктов из-за неблагоприятных валютных курсов и другого соотношения, частично компенсированного эффектом масштаба.
14:17: Валовая прибыль от продуктов составила 34,6%, рост на 10 базисных пунктов. Валовая прибыль от услуг составила 70,1%.
14:18: Установлены рекорды в подавляющем большинстве отслеживаемых рынков. Особенно впечатляющие показатели в Индии и Таиланде, Вьетнаме, Индонезии и Мексике, где рост более чем удвоился год к году.
14:19: Отличный квартал для Mac, рекорд выручки за все время, рост на 25% год к году.
14:19: 3 ключевых фактора: положительное влияние запуска новых MacBook Air и MacBook Pro на базе чипа M2. Удовлетворение отложенного спроса, перенесенного из июньского квартала. По мере улучшения ситуации с поставками канал был заполнен. Инвестиции в эту категорию привлекли как обновляющихся пользователей, так и новых покупателей.
14:19: Квартальный рекорд по количеству обновляющихся пользователей, причем почти половина покупателей Mac в этом квартале была новыми для устройства.
14:20: Выручка от iPad снизилась на 13% из-за существенного влияния валютных курсов и сложного сравнения с запуском новых iPad год назад. Новый исторический максимум благодаря лояльности клиентов и большому количеству новых клиентов. Более половины покупателей iPad были новыми для продукта.
14:20: Watch и Wearables обеспечили рост, до нового исторического максимума установленной базы. Две трети покупателей Apple Watch являются новыми для продукта.
14:21: Выручка от услуг составила 19,2 миллиарда долларов. Достигнут двузначный рост услуг в постоянной валюте, в дополнение к росту на 26% в сентябрьском квартале прошлого года. На некоторые услуги повлияли макроэкономические препятствия, включая иностранную валюту.
14:22: Продолжение роста установленной базы в каждом географическом сегменте и категории продуктов представляет собой отличную основу для будущего расширения экосистемы. Увеличение вовлеченности клиентов в услуги. Процент аккаунтов, оплачивающих услуги, продолжает расти. Много возможностей впереди. Платные подписки показали сильный рост. 900 миллионов платных подписок на услуги, что на 155 миллионов больше за последние 12 месяцев. Вдвое больше, чем три года назад.
14:22: Новый контент и функции в рамках сервисных предложений. Добавлены спортивные трансляции в Apple Arcade. Глобальное партнерство с Major League Soccer.
14:23: За год разводненная прибыль на акцию выросла на 9%, свободный денежный поток составил 111 миллиардов долларов, что на 20% больше год к году.
14:24: Установлены рекорды для iPhone, iPad и Mac в корпоративном сегменте. Рост на двузначные показатели год к году, поскольку устройства и услуги помогли большему количеству компаний расширить возможности сотрудников и обслуживать клиентов.
14:26: Сильный денежный поток, возвращение 29 миллиардов долларов акционерам в сентябрьском квартале. 3,7 миллиарда долларов в виде дивидендов, 25,2 миллиарда долларов через выкуп акций на открытом рынке. 169 миллиардов долларов в виде денежных средств и ценных бумаг, погашено 2,8 миллиарда долларов долга. Выпущено 5,5 миллиардов долларов нового долга. Общий долг — 120 миллиардов долларов. Чистые денежные средства — 49 миллиардов долларов.
14:28: Прогноз на декабрьский квартал, без указания выручки, но с предоставлением ориентировочной информации на основе предположения, что макроэкономический прогноз и последствия, связанные с COVID-19, не ухудшатся. В целом, kinerja выручки всей компании год к году замедлится в декабрьском квартале. Ожидается 10% негативного влияния от валютных курсов год к году.
По Mac имеется сложное сравнение с прошлым годом, который получил выгоду от запуска и заполнения канала новых MacBook Pro с M1. Выручка от Mac значительно снизится год к году. Услуги будут расти, но на них повлияют валютные курсы и макроэкономическая среда, цифровая реклама и игры.
Валовая прибыль 42,5% и 43,5%, операционные расходы составят от 14,7 до 14,9 миллиарда долларов, налоговая ставка около 16,5%. Денежный дивиденд 0,23 доллара на акцию.
14:31: В: Как вы оцениваете это поколение iPhone? Вы подняли цены, кажется, что это негативно влияет на микширование, инвесторов беспокоит спрос из-за более высоких цен. Как вы ожидаете динамики спроса, хотя я знаю, что все неопределенно.
О: iPhone вырос на 10% в 4-м квартале, спрос со стороны клиентов был высоким и лучше, чем мы ожидали. Имейте в виду, что это в дополнение к 2021 финансовому году, когда выручка от iPhone выросла на 39%. Это также сложное сравнение. Мы остались довольны. Что касается нового продукта, iPhone 14, 14 Pro и Pro Max, то еще очень рано. С самого начала у нас были ограничения по 14 Pro и Pro Max. Мы продолжаем испытывать ограничения. Мы прилагаем все усилия, чтобы удовлетворить спрос. Трудно сказать, каким будет микс, прежде чем мы сможем удовлетворить спрос, потому что мы не можем точно определить точный микс до тех пор. Мы усердно работаем над этим. Мы были очень довольны широкой силой iPhone в прошлом квартале. Мы заняли 3 из 4 лучших позиций по смартфонам в США и Великобритании, топ-3 в городском Китае, топ-6 в Австралии, 4 из 5 в Германии и топ-2 в Японии. Удовлетворенность клиентов остается высокой — 98%. Мы очень довольны тем, как мы выступили в 4-м квартале, и, безусловно, начало этого поколения предполагает, что мы будем испытывать ограничения еще некоторое время с 14 Pro и Pro Max.
14:33: В: Положительные и отрицательные моменты валовой прибыли… 10 базисных пунктов валюты в предстоящем квартале, это не беспрецедентно, но, возможно, и так. Хеджирование, проходящее через, какие еще компоненты мы должны учитывать в будущем?
О: Валовая прибыль в 4 квартале, это был рекорд сентябрьского квартала, 42,3% несмотря на очень существенное негативное влияние валютных курсов. В 4 квартале, последовательно, валютные курсы составили минус 70 базисных пунктов. Год к году — минус 170 базисных пунктов. Каждая валюта в мире ослабла по отношению к доллару.
Мы прогнозируем выручку за первый квартал в размере 42,5-43,5 млрд долларов США, несмотря на то, что год к году мы имеем негативное влияние от валютных курсов на уровне 330 базисных пунктов. Поквартально – 120 базисных пунктов неблагоприятно. Сильный доллар создает трудности во многих областях, включая ценообразование на развивающихся рынках, поскольку пересчет выручки в доллары США также страдает. Однако, положительным моментом является то, что сырьевые товары ведут себя достаточно благоприятно для нас, и мы считаем, что сможем компенсировать негативное влияние валютных курсов. Указанные нами прогнозы учитывают это. Прогноз валовой прибыли учитывает как влияние валютных курсов, так и инфляционное давление, но результат получается хорошим.
14:35: В: Наблюдается расхождение в производительности iPad и Mac, обе категории испытывают ограничения со стороны поставок. Каковы важные факторы, влияющие на расхождение в производительности, и произойдет ли их изменение или нормализация к декабрьскому кварталу?
О: Если посмотреть на Mac, то это был лучший квартал в истории компании. Этому способствовал выпуск продукта MacBook Air с M2, а также тот факт, что в предыдущем, июньском квартале мы потеряли значительную часть производства на заводе, поэтому на конец третьего квартала у нас был большой портфель невыполненных заказов, переходящий в четвертый квартал. Мы смогли удовлетворить весь этот спрос в четвертом квартале и заполнить каналы поставок для Mac. Это привело к невероятному кварталу для Mac.
У iPad произошло обратное с точки зрения запуска продуктов. Год назад мы запустили iPad в сентябре. В этом году мы запустили его в октябре. iPad Pro был запущен непосредственно перед началом квартала в прошлом году. Исключительно сильный квартал для iPad год назад, запуски действительно сыграли ключевую роль в этом результате. Это причина того, что продажи iPad сократились в этом квартале.
14:37: В: Какое влияние окажет 14-недельный квартал?
О: В целом, у нас будет на несколько дней больше в квартале, что повлияет на выручку и расходы. Не каждая неделя одинакова, есть определенные пики в течение квартала, такие как Черная пятница или Рождество, но в целом мы добавляем несколько дней продаж и дополнительные операционные расходы с точки зрения затрат. Это то, что происходит с нами каждые шесть лет, когда нам приходится синхронизировать наш недельный календарь с финансовым.
14:39: В: Услуги, были проведены некоторые корректировки цен на Музыку, TV+ и пакет One. Как вы балансируете потребительскую цену с вашими затратами и последующим влиянием?
О: Повышение цен, о котором вы упомянули, мы объявили для Apple Music, TV+, а затем и для Apple One, который включает оба этих сервиса. Здесь две разные ситуации. В случае с Музыкой возросли расходы на лицензирование, поэтому мы платим больше за Музыку. Хорошая новость заключается в том, что артисты также будут получать больше денег за свои песни, которые слушают в стриминге. Думаю, в этом есть доля позитива. Что касается Apple TV+, если посмотреть на момент первого ценообразования, у нас было всего несколько шоу. Мы начинали с акцентом только на оригинальные сериалы, в начале их было 4-5, и цена была довольно низкой. Теперь у нас гораздо больше контента, и мы выпускаем его все больше и больше каждый месяц, и мы повысили цену, чтобы отразить ценность услуги. Apple One – это консолидация этих двух изменений цен.
14:40: В: За последние пару лет капитальные затраты были относительно стабильными.
О: Достаточно стабильны, капитальная интенсивность очень хорошая. Капитальные затраты делятся на три категории. Определенные специализированные инструменты для производственных мощностей. Расходы на центры обработки данных. Расходы на наши офисные помещения по всему миру. Мы отслеживаем все эти категории, но в ближайшие 12 месяцев мы не видим ничего необычного.
14:43: В: Можете ли вы дать нам представление о том, что повлияло на результаты продаж носимых устройств и силу в этой категории? Сильные показатели присоединения iPhone или новые продукты? Или это выгода от того, что покупатели стали охотнее приходить в магазины и примерять вещи по сравнению с периодом пандемии?
О: Если посмотреть на носимые устройства, мы выросли на 10%, чем мы были очень довольны. Если посмотреть на отдельные составляющие, то Apple Watch внесли свой вклад, в частности, новая линейка, включая Series 8, Ultra и SE. Ultra испытывал ограничения поставок и продолжает испытывать их в этом квартале. Мы прилагаем все усилия, чтобы удовлетворить спрос и доставить продукцию клиентам. В сентябре мы анонсировали и выпустили AirPods Pro, и отзывы на продукт были феноменальными с точки зрения шумоподавления и качества звука. Отличные отзывы оттуда. Что касается негативных факторов, то, очевидно, валютные курсы были против нас, что затронуло все. Мы также испытали влияние от бизнеса в России, там тоже был эффект. Это плюсы и минусы. Около 2/3 проданных Apple Watch пришлось на клиентов, которые ранее не владели Apple Watch, так что мы по-прежнему привлекаем много новых клиентов, что очень хорошо для будущего.
14:44: В: По Mac, можете ли вы количественно оценить, насколько заполнился канал и сколько пришлось на удовлетворение ранее отложенных заказов из июньского периода, просто чтобы понять базовый уровень, насколько бы выросли эти показатели, если бы не эти факторы?
О: Все три названные мною причины были ключевыми для достижения роста на 25%. Запуск M2 MacBook Air, удовлетворение ранее отложенных заказов из предыдущего квартала и заполнение каналов поставок. Все эти факторы внесли свой вклад.
14:46: В: Могут ли услуги пострадать от колебаний валютных курсов сильнее, чем продукты? Когда мы приходим в магазин и покупаем часы и планшеты, цены корректируются быстрее, чем изменение цен на услуги раз в год? Или я слишком много интерпретирую влияние валютных курсов на услуги по сравнению с продуктами?
О: Влияние валютных курсов на наш бизнес зависит от географической структуры наших продаж. Услуги и продукты могут иметь несколько различное влияние на валютные курсы. Если смотреть на услуги в постоянной валюте, мы бы выросли на двузначный процент, так что мы очень довольны этим. Были некоторые области, где мы наблюдали некоторую слабость, цифровая реклама. Игры в App Store пострадали. Но мы были очень довольны тем, что мы увидели в плане поведения клиентов, вовлеченности в услуги. Тот факт, что установленная база растет, это позитив и отличная основа для будущего. Мы увидели больше транзакционных счетов и больше платных счетов. Платные счета растут быстрее, чем новые счета, поэтому проникновение увеличивается. Отличный подписной бизнес. 900 миллионов платных подписчиков на платформе. Растет очень быстро. Удвоилось за 3 года. Если посмотреть на эти динамики, именно они действительно интересны нам, потому что мы действительно верим, что здесь находится двигатель роста услуг, а колебания валютных курсов – это временное явление, но фундаментальные показатели очень хороши.
14:48: В: Траектория iPhone, значительное внимание к спросу на iPhone из-за макроэкономических опасений. Учитывая наблюдаемую вами силу, как вы думаете, как соотносятся складские запасы в каналах по сравнению с исторической перспективой, и ожидаете ли вы, что складские запасы достигнут оптимального уровня к концу квартала? Выручка обусловлена поставками или спросом?
О: Если посмотреть на то, как мы закончили сентябрьский квартал, то мы оказались ниже нашего целевого диапазона запасов по iPhone. Это не является чем-то необычным в квартале, мы начинаем наращивать производство, и спрос устойчив и так далее. Так что я бы не назвал это чем-то ненормальным по сравнению с прошлым.
14:49: В: Говоря о цифровой рекламе довольно много, но есть ли какие-либо метрики, которые дали бы нам представление о масштабах этого бизнеса, и не могли бы вы рассказать о… считаете ли вы, что Apple может построить рекламный бизнес в масштабе, не жертвуя конфиденциальностью потребителей?
О: Прежде всего, мы фокусируемся на конфиденциальности. Мы не стали бы делать ничего, что противоречило бы этому. Мы считаем, что конфиденциальность — это фундаментальное право человека. Наш рекламный бизнес невелик по сравнению с другими. Мы не публикуем точные цифры, но он явно не является крупным.
14:54: В: Инфляционное давление и проблемы с рабочей силой здесь, в США и во всем мире, можете ли вы рассказать о шагах, которые Apple может предпринять для их смягчения, и валютные курсы становятся довольно значительным препятствием, можно ли что-нибудь сделать для их смягчения?
О: Что касается людей, мы сосредоточены на заботе о наших командах и предоставлении им лучших льгот и лучшей компенсации, чтобы мы могли дать им возможность делать лучшую работу в своей жизни. На этом мы сосредоточены с точки зрения команд.
Что касается инфляции, то очевидно, что существует инфляция заработной платы, а также инфляция, связанная с логистикой, по сравнению с допандемийными уровнями, она ни в коем случае не вернулась к допандемийным уровням. Существует инфляционное давление на некоторые кремниевые компоненты. Это не исчерпывающий список того, где мы это видим, но это некоторые составляющие. Мы, очевидно, учли это в прогнозе валовой прибыли, который дал Лука.
Что касается валютных курсов, это, очевидно, очень значительный фактор, влияющий на наши результаты, как выручку, так и валовую прибыль. Что мы делаем в такой ситуации с очень сильным долларом? Мы хеджируем наши риски, стараемся хеджировать их как можно в большем количестве мест по всему миру. Я думаю, мы были первой компанией, которая начала хеджировать риски в Китае несколько лет назад. Возможно, есть некоторые небольшие валюты, где мы не хеджируем, но мы стараемся хеджировать, потому что это дает нам значительный уровень стабильности маржи. Очевидно, со временем эта защита снижается, потому что хеджирование роллируется, и нам нужно покупать новые контракты, но это основной инструмент, который мы используем для компенсации части валютного давления. Конечно, когда мы запускаем новые продукты, мы учитываем ситуацию с валютными курсами, и в некоторых случаях клиенты на международных рынках видели повышение цен, когда мы запускали новые продукты, чего не видели клиенты в США. Такова, к сожалению, ситуация, в которой мы находимся с сильным долларом. Так мы пытаемся с этим справиться. Одно из того, что мы ценим больше всего, это то, что, несмотря на очень сильный доллар и сложную валютную среду, мы увидели очень сильные результаты на многих международных рынках, включая очень крупные развивающиеся рынки, где даже в отчетной валюте, в долларах США, мы видели двузначный рост в Индии, Индонезии, Вьетнаме, Мексике, многих местах, где мы добились невероятных успехов. В местной валюте эти темпы роста еще выше. Важно для нас смотреть на то, как эти рынки работают в местной валюте, это дает нам представление о реакции клиентов на наши продукты и в целом о силе бренда. В этом отношении мы очень довольны прогрессом, который мы достигаем на многих рынках по всему миру.
14:55: В: Мы все еще ожидаем положительного числа или отрицательного темпа роста на следующий квартал?
О: Мы сказали, что будем замедляться с 8% роста выручки, мы не предоставляем прогнозов. Имейте в виду 10 процентных пунктов от валютных курсов. В обычных условиях мы бы говорили о совершенно других цифрах.
14:57: В: Денежные средства и распределение капитала, учитывая оценку некоторых частных и публичных компаний, будете ли вы более агрессивно подходить к приобретениям, или сохранение наличных становится более привлекательным?
О: Что касается приобретений, в среднем мы совершали около 1 приобретения в месяц в течение 2022 финансового года. Мы постоянно изучаем рынок, что доступно, что было бы синергетичным, и что предоставило бы интеллектуальную собственность или талант, или, предпочтительно, то и другое, что нам нужно. Мы постоянно рассматриваем приобретения всех размеров.
Что касается распределения денежных средств, мы предпочитаем рассматривать программу возврата капитала в долгосрочной перспективе. С начала программы мы вернули 550 миллиардов долларов США по средней цене покупки в 45 долларов США. У нас все еще чистые денежные средства, и мы говорили, что хотим достичь нейтрального денежного состояния в какой-то момент. Мы получили 111 миллиардов долларов США свободного денежного потока в 2022 финансовом году, что значительно выше, чем в прошлом году. Мы используем эти деньги для наших инвесторов.
14:57: В: Дополнительная неделя в квартале, компенсирует ли она влияние валютных курсов, будет ли негативное влияние валютных курсов выше для 13-недельного квартала?
О: Нет, это проценты, поэтому 10 пунктов не будут отличаться между 13 и 14 неделями.
14:58: Звонок завершается.
