Сегодня Apple объявила финансовые результаты за третий квартал 2023 финансового года, который соответствует второму календарному кварталу года.

За квартал Apple зафиксировала выручку в размере 81,8 млрд долларов и чистую квартальную прибыль в размере 19,9 млрд долларов, или 1,26 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой в 83,0 млрд долларов и чистой квартальной прибылью в 19,4 млрд долларов, или 1,20 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.

Валовая прибыль за квартал составила 44,5 процента по сравнению с 43,3 процента в аналогичном квартале прошлого года. Apple также объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,24 доллара на акцию, которые будут выплачены 17 августа акционерам, зарегистрированным по состоянию на 14 августа.

«Мы рады сообщить, что в июньском квартале мы установили рекорд выручки в сегменте Сервисы благодаря более чем 1 миллиарду платных подписок, а также продемонстрировали устойчивый рост на развивающихся рынках благодаря высоким продажам iPhone», — заявил Тим Кук, генеральный директор Apple. «От образования до экологии мы продолжаем отстаивать наши ценности, продвигая инновации, которые обогащают жизнь наших клиентов и делают мир лучше, чем мы его нашли».

Как и в течение последних трех лет, Apple снова не предоставляет прогнозов на текущий квартал, заканчивающийся в сентябре.

Apple предоставит прямую трансляцию конференц-звонка по финансовым результатам 3 квартала 2023 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а MacRumors обновит эту статью с освещением основных моментов конференц-звонка.

Обзор конференц-звонка…

13:40: Выручка Apple снизилась примерно на 1% по сравнению с прошлым годом, но прибыль и прибыль на акцию незначительно выросли. Акции AAPL упали примерно на 0,75% в ходе обычных торгов, ненадолго подскочили после закрытия обычных торгов, но затем снова упали после выхода отчета о прибылях и в настоящее время составляют около 190 долларов за акцию.

13:42: Apple установила рекорд выручки в сегменте Сервисы за квартал на уровне 21,2 млрд долларов, но выручка от iPhone незначительно снизилась по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Apple Watch показали небольшой рост, в то время как выручка от iPad и Mac значительно упала до самого низкого уровня за три года.

13:55: В то время как общий объем продаж Apple снизился с чуть менее 83 млрд долларов в июньском квартале 2022 года до чуть менее 82 млрд долларов в этом году, прибыль тем не менее выросла с 19,4 млрд долларов до 19,9 млрд долларов благодаря увеличению высокодоходного сегмента Сервисы, которое более чем компенсировало падение продаж оборудования.

Благодаря увеличению чистой прибыли и уменьшению количества акций в обращении за счет программы выкупа Apple прибыль на разводненную акцию выросла с 1,20 до 1,26 доллара.

13:57: Apple также продемонстрировала рост продаж в европейском регионе и регионе Большого Китая, в то время как регионы Америки, Японии и Азиатско-Тихоокеанского региона умеренно снизились. Носимые устройства, дом и аксессуары, наряду с Сервисами, стали сегментами продукции, показавшими рост по сравнению с прошлым годом.

13:59: Apple располагает на 10 млрд долларов больше рыночных ценных бумаг, чем на конец сентября 2022 года, увеличив их с 24,6 до 34 млрд долларов, в то время как общий объем долгосрочного долга снизился с 99 до 98 млрд долларов, поскольку более высокие процентные ставки, по-видимому, играют роль в управлении денежными средствами финансового директора Apple Луки Маэстри.

14:03: Начался конференц-звонок с аналитиками, с небольшой задержкой. Как обычно, на звонке присутствуют генеральный директор Apple Тим Кук и финансовый директор Apple Лука Маэстри.

14:04: Тим звучит оптимистично, отмечая, что выручка превзошла ожидания. iPhone установил рекорды июня в целом ряде развивающихся рынков, а также во Франции, Нидерландах и Австрии.

14:04: Apple преодолела отметку в 1 миллиард платных подписок в своих различных магазинах.

14:05: В постоянной валюте Apple продемонстрировала рост продаж по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что в течение следующего часа словосочетание «FX Headwinds» (валютные headwinds) будет упоминаться несколько раз.

14:05: Тим сейчас рассказывает о Apple Vision Pro и видении компании в области пространственных вычислений.

14:06: «Самое совершенное устройство потребительской электроники, когда-либо созданное».

14:07: Начнем с iPhone. Выручка от iPhone составила 39,7 млрд долларов, снизившись на 2% по сравнению с прошлым годом. Рекорд июня по перешедшим на iPhone и рост продаж в постоянной валюте. Это означает, что сила доллара США повлияла на прибыль Apple от международных продаж, поскольку иностранная валюта конвертируется обратно в доллары США для отчетности о доходах.

Продажи Mac снизились на 7% по сравнению с прошлым годом, и отмечается, что вся линейка Mac работает на Apple silicon.

14:08: Выручка от iPad составила 5,9 млрд долларов, снизившись на 20% по сравнению с прошлым годом, включая сложный сравнительный период из-за сроков запуска iPad Air в 2022 году.

14:08: Продажи носимых устройств, дома и аксессуаров выросли на 2% по сравнению с прошлым годом.

14:10: Выручка от Сервисов составила 21,2 млрд долларов, с ростом на 8% по сравнению с прошлым годом, превзойдя ожидания Apple. Рекорды в сегментах Видео, AppleCare, Облачных сервисов и Платежных сервисов.

14:10: 10 млрд долларов депозитов на сберегательные счета Apple.

14:11: Упоминание о переходе Лионеля Месси в Интер Майами и MLS.

14:12: Apple открыла онлайн-магазин Apple Online Store во Вьетнаме в течение квартала и провела редизайн первого Apple Store в Тайсонс Корнер, Вирджиния.

14:13: Apple придает большое значение конфиденциальности пользователей и доступности.

14:14: Также справедливость и равенство в расовых вопросах.

14:14: Apple строит культуру принадлежности и рабочую силу, которая отражает сообщества, которые она обслуживает.

14:16: Тим передает слово Луке, чтобы тот рассказал о финансах.

14:16: Выручка оказалась лучше ожиданий, несмотря на 4% негативное влияние от колебаний валютных курсов.

14:17: Валютные факторы и нестабильная макроэкономическая обстановка повлияли на продажи Продукции. Рекорды июня для перешедших на iPhone и высокие показатели новых пользователей для Mac, iPad и Watch.

14:17: Сервисы выросли на 8%, а в постоянной валюте — на двузначные показатели, с сильной динамикой по всему миру, включая рекорды всех времен в Америке и Европе, а также рекорды июня в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе.

14:18: Операционные расходы оказались ниже нижнего предела диапазона прогнозов, предоставленного в начале квартала, и замедлились по сравнению с мартовским кварталом. По-видимому, Apple затягивает пояса.

14:19: Выручка от iPhone составила 39,7 млрд долларов, снизившись на 2%, но выросла в постоянной валюте. Рекорды выручки в Индии, Индонезии, на Филиппинах и в других странах. База установленных iPhone выросла до рекордно высокого уровня благодаря июньскому рекорду переходов. Семейство iPhone 14 имеет 98% удовлетворенности клиентов в США.

14:20: Продажи Mac снизились на 7% по сравнению с прошлым годом, поскольку переход на Apple Silicon завершается. Активная активность обновления и новые клиенты, причем почти половина покупателей Mac в квартале были новыми для этого продукта.

14:21: Выручка от носимых устройств выросла на 2% по сравнению с прошлым годом, рекорды июня в Большом Китае и сильные показатели во многих развивающихся рынках. Apple Watch показали, что 2/3 клиентов являются новыми для продукта. Удовлетворенность клиентов в США — 98%.

14:22: По Сервисам Apple установила рекорды июня по рекламе, App Store и музыке. Установленная база из 2 миллиардов активных устройств продолжает расти, создавая прочную основу для будущего расширения экосистемы. Повышенная вовлеченность клиентов с сервисами. Транзакционные и платные аккаунты показали двузначный рост, каждый из которых достиг нового исторического максимума. Платные подписки показали сильный рост, превысив 1 миллиард платных подписок на платформе. Рост на 150 миллионов за последний год и более чем вдвое больше, чем три года назад.

14:23: Apple начала квартал с 166 млрд долларов наличными, погасила 7,5 млрд долларов по созревшим долгам и выпустила новые долги на сумму 5,2 млрд долларов. Общий долг — 109 млрд долларов. Чистая наличность — 57 млрд долларов.

14:24: Акционерам возвращено 24 млрд долларов, в том числе 18 млрд долларов в виде обратного выкупа акций AAPL на открытом рынке.

14:25: На сентябрь, при условии отсутствия ухудшения макроэкономических прогнозов, валютные факторы продолжат оказывать негативное влияние. Влияние на выручку год к году составит более 2%. Производительность iPhone год к году ускорится по сравнению с июнем, Mac и iPad снизятся на двузначные показатели из-за сложного сравнения. Значительный отложенный спрос в аналогичном квартале прошлого года.

Валовая прибыль составит от 44 до 45 процентов. Операционные расходы от 13,5 до 13,7 млрд долларов. Налоговая ставка составит около 16 процентов. Денежный дивиденд в размере 0,24 доллара на акцию с выплатой 17 августа.

14:26: Начинается раздел вопросов и ответов.

14:28: В: Вы несколько раз упоминали нестабильную макроэкономическую обстановку. Можете ли вы рассказать о тенденциях на географической основе, которые вы наблюдаете в отношении iPhone?

О: Отличная производительность iPhone на развивающихся рынках, рекорды июня во многих регионах. Двузначный рост и сильная динамика на развивающихся рынках от Китая до многих других регионов, включая Индию (рекорд июня), Индонезию, Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку, Ближний Восток. Там все очень хорошо.

Как вы видите из наших географических сегментов, у нас было небольшое ускорение роста в Северной и Южной Америке, в основном в США, но мы там снизились, поскольку рынок смартфонов снижался в последние несколько кварталов в США.

14:29: В: Что касается валовой прибыли, вы были на верхней границе диапазона. Теперь вы прогнозируете 44-45, что, как мне кажется, является самым высоким показателем, который я когда-либо видел. Похоже, что сложилась идеальная комбинация благоприятных факторов.

О: Думаю, вы правильно помните, это был абсолютный рекорд для нас в июне. Рост на 20 б.п. последовательно, обусловленный экономией затрат и смещением структуры в сторону Сервисов, что повышает валовую прибыль компании, компенсируемый сезонной потерей рычагов. Товарная среда благоприятна для нас. Наша структура продукта очень сильна. За исключением валютных колебаний, которые продолжают оказывать значительное негативное влияние, мы находимся в хорошей позиции для июньского квартала, и мы ожидаем аналогичных уровней валовой прибыли по тем же причинам, честно говоря, и для сентябрьского квартала.

14:32: В: Можете ли вы дать дополнительную информацию о прогнозе? Вы отметили влияние валютных курсов на iPhone, это в постоянной валюте, или есть что-то меняющееся в сезонности, что вызывает не такой сильный рост выручки от продуктов?

О: Мы не отчитываемся в постоянной валюте, но мы также отмечаем рост iPhone, но двузначное падение Mac и iPad из-за прошлогодних закрытий заводов, которые были устранены и удовлетворили отложенный спрос в прошлом году в течение сентябрьского квартала. Необычно высокий объем активности год назад, поэтому и iPad, и Mac снизились на двузначные показатели, что компенсировало ожидаемый рост iPhone и Сервисов.

14:33: В: Какое количество iPhone продается в рассрочку по сравнению с единовременной оплатой по всему миру, и ожидаете ли вы крупных акций на iPhone от операторов США в этом году?

О: Мы хорошо поработали с программами доступности по всему миру, как в нашем прямом канале, так и с нашими партнерами по всему миру. Большинство iPhone на данный момент продается с использованием какой-либо программы: trade-in, рассрочка, какая-либо форма финансирования. Эта доля, значительно более 50%, очень похожа на развитые и развивающиеся рынки. Мы хотим делать это больше, потому что считаем, что это помогает снизить порог доступности наших продуктов. Это помогло нашей структуре продуктов за последние несколько циклов.

14:36: В: Поясните, вы говорите об ускорении роста продаж iPhone, но сравнительная база на 2% легче по валютным курсам, это сравнение период к периоду с июня по сентябрь? В прошлом квартале вы говорили о закупке запасов по выгодным ценам, где вы находитесь сегодня и каковы сроки и продолжительность этого товарного резерва и последующих кварталов с точки зрения благоприятной динамики затрат?

О: Что касается наших прогнозов, мы ссылаемся на отчетные цифры, принимая во внимание небольшое улучшение по иностранной валюте. Аналогичная динамика, я имею в виду отчетную динамику в июне по сравнению с отчетной динамикой в сентябре. По отчетным показателям мы ожидаем ускорения роста продаж iPhone и услуг, а также двузначного снижения продаж iPad и Mac.

Что касается сырьевых товаров, то конъюнктура благоприятная. Мы всегда используем доступные на рынке возможности и будем продолжать делать это и в будущем.

В: Есть ли представление о том, на какой срок это дает вам возможность, есть ли представление о краткосрочном попутном ветре?

О: Я не хочу спекулировать за пределами сентябрьского квартала, потому что именно до него мы даем прогнозы. Валовая прибыль в размере 44-45%, что исторически очень высоко, отражает благоприятную для нас конъюнктуру.

14:38: В: Есть ли признаки того, что потребители будут тратить деньги на потребительскую электронику, есть ли регионы, где вы видите большую потребительскую активность, и насколько устойчива эта тенденция?

О: В прошлом квартале мы показали исключительно высокие результаты на развивающихся рынках, и еще лучше — в постоянных валютах. Развивающиеся рынки были сильной стороной. В Китае мы перешли с показателя -3 во втором квартале на +8 в третьем квартале. Посмотрите на США, на сегмент Америк — наблюдалось небольшое последовательное ускорение, хотя в Америке наблюдалось небольшое снижение год к году. Основная причина этого — текущий сложный рынок смартфонов в США.

Европа продемонстрировала рекордный второй квартал, так что во многих частях мира наблюдаются действительно хорошие признаки.

14:40: В: Три квартала подряд операционные расходы растут ниже сезонности или ниже ожиданий, впервые с 2007 года мы видим рост расходов на НИОКР менее 10%? Что дает вам основание полагать, что динамика расходов на НИОКР станет более регулярной сезонной или это новая норма?

О: Мы смотрим на конъюнктуру, и последние несколько кварталов были периодом неопределенности. Мы проявляем осторожность и контролируем наши расходы по всей компании, весьма эффективно замедляя темпы расходов. Мы замедлили наем сотрудников в компании в нескольких областях и очень довольны нашей способностью замедлить рост некоторых расходов, принимая во внимание общую макроэкономическую ситуацию. Мы продолжим намеренно управлять расходами, мы продолжим увеличивать наши расходы на НИОКР быстрее, чем остальная часть компании. Наш фокус по-прежнему сосредоточен на инновациях и разработке продуктов, и мы продолжаем это делать.

14:42: В: Воодушевляет видеть лучшие результаты в сегменте услуг за квартал и ожидание дальнейшего роста в следующем квартале. Можете ли вы подробнее рассказать о ключевых факторах, лежащих в основе уверенности в сегменте услуг в следующем квартале, есть ли что-то, что можно выделить в отношении Apple Search Ads, больших инвестиций в Apple TV+?

О: Мы наблюдали улучшение во втором квартале и ожидаем дальнейшего улучшения в сентябре. Во втором квартале мы установили рекорды по всем направлениям. Рекорды за все время по облачным сервисам, видео, AppleCare, платежам. Рекорды второго квартала по App Store, рекламе, музыке. Мы увидели улучшения во всех категориях услуг. Мы считаем, что ситуация будет продолжать улучшаться к сентябрю, и это очень позитивно. Это не только хорошо для финансовых результатов, но и свидетельствует о высоком уровне вовлеченности наших клиентов в экосистему. Это сумма всего того, о чем я говорил в своем вступительном слове.

Наша установленная база продолжает расти, больше клиентов, больше транзакций и платных учетных записей, а подписной бизнес очень здоров: рост на 150 миллионов платных подписок только за последние 12 месяцев. Почти вдвое больше, чем три года назад. Совокупность всего этого дает нам уверенность в сентябре.

14:44: В: Что касается аппаратной базы и среднего дохода на пользователя услуг (ARPU), при сильных результатах услуг и установленной базе в 2 миллиарда устройств, задумываетесь ли вы об этом в пересчете на активного пользователя iPhone или на устройство? Считаете ли вы, что существует дополнительная возможность для пользователей с несколькими устройствами для увеличения ARPU?

О: Клиенты, владеющие более чем одним устройством, более активно вовлечены в нашу экосистему. Они больше тратят на услуги, но самые большие возможности, которые мы знаем, — многие из наших клиентов очень хорошо знакомы с нашей экосистемой. Некоторые используют только бесплатную часть экосистемы; предлагая больше контента со временем, мы верим, что сможем привлечь больше из них в качестве платных клиентов.

14:46: В: Как вы относитесь к категории носимых устройств в сентябре, вы мало об этом говорили.

О: У нас были очень хорошие результаты в Большом Китае, что очень важно для нас; рекордный второй квартал для Большого Китая. Вовлеченность в экосистему на этом очень важном рынке продолжает расти. Все больше и больше клиентов. Мы продолжаем быстро увеличивать установленную базу этой категории. Две трети покупателей Apple Watch во втором квартале были новыми для этого продукта. Все это добавляется к установленной базе. Приятно видеть, что AirPods продолжают пользоваться большим успехом на рынке. Здесь дела идут в правильном направлении. Отличный бизнес для нас: 40 миллиардов долларов за последние 12 месяцев, почти размер компании из списка Fortune 100. Это диверсифицировало как наши доходы, так и нашу прибыль.

14:47: В: Рост в Европе, плюс 5%, весьма заметен. Несколько развивающихся рынков в Европе, но что происходит в Европе и как нам следует рассматривать это в контексте Западной Европы и развивающихся рынков?

О: В основном это связано с развивающимися рынками Европы; Индия, Ближний Восток входят в европейский сегмент. Ряд рынков показали хорошие результаты: Франция, Италия, Нидерланды, Австрия. Для Европы это был хороший квартал.

14:49: В: Уже некоторое время вы сталкиваетесь с валютным ветром. Можно предположить, что в следующем году он начнет снижаться, а доллар ослабнет. Как это повлияет на доходы и расходы?

О: Мы стараемся хеджировать наши валютные риски, потому что считаем, что это правильный подход для компании с точки зрения минимизации волатильности при движении валют. Мы не можем эффективно хеджировать все существующие риски по всему миру, потому что в некоторых случаях это невозможно, а в других — непомерно дорого. Мы стараемся охватить все основные валютные пары, которые у нас есть. Около 60% нашего бизнеса приходится на страны за пределами США, поэтому у нас очень большая и очень эффективная программа хеджирования.

Мы создаем эти хеджи, и они, как правило, регулярно обновляются, и мы заменяем их новыми хеджами по новой спотовой ставке. Влияние на доходы и расходы будет зависеть от того, где будут находиться спотовые курсы в разные моменты времени. Поэтому, благодаря тому, как работает программа, должно быть небольшое отставание в обоих направлениях по мере изменения обменных курсов с течением времени.

14:50: В: Чтобы помочь людям обновляться, предлагать денежные скидки или программы trade-in, когда вы переходите к декабрьскому кварталу, осведомлены ли вы о действующих программах? Вы сказали, что более 50% телефонов продается по этим программам, я полагаю, в США этот показатель еще выше.

О: Я не хочу вдаваться в подробности о различных операторах связи, но в целом, я думаю, что будет довольно легко найти акцию на телефон при условии, что вы подключаетесь к услуге и либо меняете оператора/услугу, либо обновляете свой телефон у того же оператора. В обоих случаях сегодня вы можете найти акции. Я ожидаю, что вы сможете найти такие же акции и в декабре.

14:52: В: Тим, стратегически, размышляя о росте услуг и расширении контента за их счет, что вы видели с точки зрения спорта, учитывая вовлеченность в MLS и MLB, как стратегически вы подходите к расширению в области спорта как драйвера услуг?

О: Мы сосредоточены на оригинальном контенте на Apple TV+; мы стремимся предоставить рассказчикам площадку для рассказывания отличных историй и заставить нас немного глубже задуматься. Спорт — это самая настоящая оригинальная история, и мы не можем быть счастливее тем, как идет наше партнерство с MLS. Это, безусловно, ранние стадии, но мы превосходим наши ожидания с точки зрения подписчиков, и тот факт, что Месси перешел в «Интер Майами», немного помог нам. Мы очень воодушевлены этим.

14:54: В: Обновление о продолжающемся росте в Индии, как нам следует оценивать рыночную возможность в будущем? Есть ли что-то, что могло бы ускорить возможности для iPhone на этом крупном рынке мобильной связи?

О: Мы достигли рекордного уровня доходов в Индии во втором квартале. Мы росли сильными двузначными темпами. Мы открыли наши первые два розничных магазина в течение квартала, и пока это только начало, но они превосходят наши ожидания по своей работе. Мы продолжаем работать над развитием каналов сбыта и увеличиваем инвестиции в наши предложения для прямых потребителей. Я думаю, если вы посмотрите на это, это второй по величине рынок смартфонов в мире. Мы должны показывать действительно хорошие результаты, и я очень доволен нашим ростом там, но у нас по-прежнему очень скромная и низкая доля на рынке смартфонов. Это огромная возможность для нас, и мы направляем всю свою энергию на ее реализацию.

14:56: В: Как вы оцениваете свои инвестиции в ИИ — речь идет о создании более быстрого цикла обновления или более высокой средней цены продажи (ASP), или о создании услуг?

О: ИИ и машинное обучение являются неотъемлемой частью каждого продукта, который мы создаем. Подумайте о WWDC и функциях, которые появятся в iOS 17, — Live Voicemail, предыдущие функции, такие как Crash Detection или Fall Detection, были бы невозможны без ИИ и машинного обучения. Мы занимаемся исследованиями в широком спектре технологий ИИ, включая генеративный ИИ, уже много лет. Мы продолжим ответственно развивать наши продукты с использованием этих технологий с целью обогащения жизни людей. Мы объявляем о выходе продуктов на рынок, когда они появляются, таков наш принцип, и я хотел бы его придерживаться.

14:57: В: Расскажите о Vision Pro?

О: Мы очень воодушевлены Vision Pro; все, кто прошел демонстрации, были поражены, будь то представители прессы, разработчики или аналитики. Мы с нетерпением ждем начала продаж в начале следующего года. Мы не будем прогнозировать доходы и так далее на сегодняшнем звонке, но мы очень воодушевлены этим.

14:59: В: По iPhone, Тим, вы упомянули рекордное число пользователей, перешедших на нашу платформу за квартал. Учитывая слабую макроэкономическую ситуацию и потребительские расходы, каковы темпы обновления iPhone? Аналогичны, длиннее или короче предыдущих лет?

О: Пользователи, перешедшие на нашу платформу, были очень важной частью наших результатов по iPhone за квартал; мы установили рекорд в Большом Китае, и это было основой наших результатов там. Мы продолжаем пытаться убедить все больше и больше людей перейти к нам, благодаря опыту и экосистеме, которые мы можем им предложить. Мы считаем, что переход на нашу платформу — это огромная возможность для нас. Что касается цикла обновления, то в реальном времени трудно оценить, что происходит с циклом обновления.

Подумайте о результатах продаж iPhone год к году: вы должны учитывать объявление SE в предыдущем квартале, что создает некоторую сложность для сравнения. Как сказал Лука, когда говорил о нашем видении четвертого квартала, мы ожидаем ускорения роста продаж iPhone в четвертом квартале.

15:00: В: Что касается розничной торговли, многие новые магазины, похоже, открыты более года. Как выглядел трафик в розничных магазинах и что это означает для второй половины года?

А: Если посмотреть на розничную торговлю, это ключевая часть нашего подхода к выходу на рынок. Это будет очень важно и станет конкурентным преимуществом для Vision Pro, а также предоставит нам возможность запускать новые продукты и демонстрировать их людям в магазинах. В этом есть много преимуществ, и мы продолжаем открывать новые магазины. В прошлом квартале мы открыли два магазина в Индии. По-прежнему существует множество стран, где нет Apple Store, куда мы хотели бы выйти. Мы продолжаем рассматривать это как ключевую часть нашего выхода на рынок и ценим тот опыт, который мы можем предоставить там нашим клиентам.

3:00 pm: Звонок завершен!