Сегодня Apple объявила финансовые результаты за четвертый фискальный квартал 2023 года, что соответствует третьему календарному кварталу года.

За квартал Apple сообщила о выручке в размере 89,5 миллиарда долларов и чистой квартальной прибыли в размере 23,0 миллиарда долларов, или 1,46 доллара на разводненную акцию, по сравнению с выручкой в 90,1 миллиарда долларов и чистой квартальной прибылью в 20,7 миллиарда долларов, или 1,29 доллара на разводненную акцию, в аналогичном квартале прошлого года.

Валовая прибыль за квартал составила 45,2 процента по сравнению с 42,3 процента в аналогичном квартале прошлого года. Apple также объявила о выплате квартальных дивидендов в размере 0,24 доллара на акцию, которые будут выплачены 16 ноября акционерам, зарегистрированным по состоянию на 13 ноября.

За весь финансовый год Apple зафиксировала продажи на сумму 383,3 миллиарда долларов и чистую прибыль в размере 97,0 миллиарда долларов, что немного ниже показателей 2022 финансового года — продажи на 394,3 миллиарда долларов и чистая прибыль на 99,8 миллиарда долларов.

«Сегодня Apple рада сообщить о рекордной выручке за сентябрьский квартал для iPhone и рекордно высокой выручке за всю историю в сегменте Услуг», — сказал Тим Кук, генеральный директор Apple. «Теперь у нас самая сильная линейка продуктов за всю историю перед праздничным сезоном, включая линейку iPhone 15 и наши первые углеродно-нейтральные модели Apple Watch, что является важной вехой в наших усилиях по достижению углеродной нейтральности всех продуктов Apple к 2030 году».

Как и в течение последних трех лет, Apple снова не предоставляет прогноз на текущий квартал, заканчивающийся в декабре.

Apple будет вести прямую трансляцию своей конференции по финансовым результатам 4 квартала 2023 финансового года в 14:00 по тихоокеанскому времени, а MacRumors обновит эту статью, освещая основные моменты конференц-звонка.

Краткий обзор конференц-звонка…

13:39: После закрытия торгов примерно на 2% на обычной сессии сегодня, цена акций Apple снизилась примерно на 1,5% после публикации отчета о прибылях.

13:47: Кук для CNBC: «Если вы посмотрите на iPhone 15 за этот период и сравните его с iPhone 14 за тот же период прошлого года, то ‌iPhone 15‌ показал себя лучше, чем ‌iPhone‌ 14″, — сказал Кук Стиву Ковачу из CNBC. Он добавил, что более дорогие модели iPhone от Apple, Pro и Pro Max, имели ограничения в поставках из-за высокого спроса.

13:49: Кук для Reuters: «В материковом Китае мы установили квартальный рекорд по iPhone за сентябрьский квартал», — сказал Кук Reuters. «У нас было четыре из пяти самых продаваемых смартфонов в городских районах Китая».

Кук также сказал, что две новые высококлассные модели смартфонов Apple — iPhone 15 Pro и Pro Max — сталкиваются с ограничениями в поставках.

«Мы прилагаем все усилия, чтобы произвести их больше», — сказал он. «Мы верим, что к концу этого квартала мы достигнем баланса спроса и предложения».

14:01: Начинается конференц-звонок Apple по квартальной прибыли с финансовыми аналитиками. Ожидается, что на звонке будут присутствовать генеральный директор Apple Тим Кук и финансовый директор Лука Маэстри. Они представят обзор квартала, а затем ответят на вопросы аналитиков.

14:02: Звонок начинается с типичного введения от представителя отдела по связям с общественностью Apple, с предупреждением о том, что звонок будет содержать перспективные заявления о финансах Apple.

14:03: ‌Тим Кук‌: «Apple сообщает о выручке в размере 89,5 миллиарда долларов за сентябрьский квартал. мы достигли рекордной выручки за всю историю в Индии, а также рекордных показателей за сентябрьский квартал во многих странах, включая Бразилию, Канаду, Францию, Индонезию, Мексику, Филиппины, Саудовскую Аравию, Турцию, ОАЭ, Вьетнам и другие».

14:03: «Выручка от ‌iPhone‌ превзошла наши ожидания, установив рекорд сентябрьского квартала, а также квартальные рекорды во многих регионах, включая материковый Китай, Латинскую Америку, Ближний Восток, Южную Азию, и рекорд за всю историю в Индии».

14:03: «В сегменте Услуг мы установили рекорд выручки за всю историю с двузначным ростом и выше наших ожиданий».

14:04: «В течение сентябрьского квартала мы продолжали сталкиваться с неравномерной макроэкономической ситуацией, включая негативное влияние валютных курсов, и мы преодолевали эти трудности, следуя тем же принципам, которые всегда направляли нас».

14:04: «Мы продолжали инвестировать в будущее и управлять долгосрочной перспективой. Мы постоянно адаптировались к обстоятельствам вне нашего контроля, проявляя вдумчивость и осторожность в расходах. И мы проложили путь новаторских инноваций и превосходно реализовали их на каждом этапе. Это включает Apple Vision Pro, который получил столь потрясающий отклик от разработчиков, создающих по-настоящему невероятные приложения. Мы рады предоставить этот волшебный продукт в руки клиентов в начале следующего года.»

14:05: «Выручка от ‌iPhone‌ составила 43,8 миллиарда долларов, что на 3% больше, чем годом ранее, и является новым рекордом сентябрьского квартала».

14:05: Тим теперь расхваливает линейку ‌iPhone 15‌, представленную в конце квартала.

14:05: «Выручка от Mac составила 7,6 миллиарда долларов, что на 34% меньше по сравнению с предыдущим годом, когда был установлен рекордный квартал».

14:05: «Это было связано со сложными рыночными условиями, а также с трудным сравнением с перебоями в поставках и последующим восстановлением спроса, которые мы испытали год назад».

14:06: Тим приводит новые Mac на базе M3, представленные ранее на этой неделе, в качестве свидетельства инноваций и инвестиций компании в Mac.

14:06: «По последним данным StudentMonitor, почти два из трех студентов колледжей выбрали Mac».

14:06: «Выручка от iPad за сентябрьский квартал составила 6,4 миллиарда долларов».

14:07: «В сегменте носимых устройств, дома и аксессуаров выручка составила 9,3 миллиарда долларов».

14:08: Помимо обсуждения новых продуктов Apple Watch, Тим особо отмечает первые полностью углеродно-нейтральные продукты Apple.

14:08: Он продолжает, отмечая новые функции в iOS 17 и macOS Sonoma как дальнейшее доказательство инноваций.

14:09: «Выручка от Услуг установила рекорд за всю историю в размере 22,3 миллиарда долларов, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом, и мы достигли рекордных показателей выручки за всю историю в App Store, рекламе, AppleCare, iCloud, платежных сервисах и видео, а также рекордную выручку за сентябрьский квартал для Apple Music«.

14:10: Он расхваливает новый контент на Apple TV+, включая «Убийц цветочной луны» Мартина Скорсезе. Шоу Apple TV получили 1600 номинаций на премии и почти 400 побед. Упоминается MLS Season Pass, говорится, что подписки «превзошли ожидания».

14:10: «Сейчас идут плей-офф, и мы не можем дождаться, чтобы увидеть, кто выиграет Кубок MLS».

14:11: Открылись первые в истории розничные магазины Apple в Индии, а также новые магазины в Корее, Китае и Великобритании. Открылся интернет-магазин Apple во Вьетнаме и Чили, а на этой неделе откроется еще один розничный магазин в Китае.

14:12: Тим говорит об уникальных функциях и продуктах, которые производит Apple, включая Emergency SOS через спутник, и о том, как сделать технологии Apple доступными для всех и создать более инклюзивное рабочее место.

14:12: «Наши экологические усилия являются отличным примером пересечения нашей работы и наших ценностей. В Apple мы действуем по простому принципу. Лучшие продукты в мире должны быть лучшими продуктами для мира. Мы сделали нашу экологическую работу центральным направлением наших инноваций, потому что мы чувствуем ответственность за то, чтобы оставить мир лучше, чем мы его нашли. И потому что мы знаем, что изменение климата нельзя остановить, если каждый не проявит инициативу и не сделает свой вклад».

14:12: «Наши первые углеродно-нейтральные продукты представляют собой важный рубеж, и мы собираемся идти дальше. Мы планируем сделать каждый продукт в нашей линейке углеродно-нейтральным к концу десятилетия. И мы делаем это не в одиночку. Более 300 наших поставщиков обязались использовать 100% чистой энергии для производства продукции Apple к 2030 году».

14:13: «Apple всегда смотрит вперед, руководствуясь в равной мере чувством возможностей и глубокой верой в нашу цель. Нас мотивирует значительная разница, которую мы можем внести для наших клиентов, и мы полны решимости еще больше расширять границы технологий. И именно поэтому я так уверен, что будущее Apple светлое».

14:13: Финансовый директор Лука Маэстри присоединяется к звонку, чтобы более подробно рассказать о финансовых показателях.

14:13: «Выручка за сентябрьский квартал составила 9,5 миллиарда долларов, что менее чем на 1% ниже, чем в прошлом году. Валютные курсы оказали негативное влияние более чем на два процентных пункта. А на постоянной валютной основе наша выручка выросла по сравнению с прошлым годом».

14:14: «Мы установили рекорд сентябрьского квартала в Америке и продемонстрировали высокие показатели на развивающихся рынках, причем как ‌iPhone‌, так и услуги показали двузначный рост».

14:14: «Наша общая база активных устройств достигла рекордно высокого уровня за все время по всем продуктам и всем географическим сегментам благодаря нашим высоким уровням удовлетворенности клиентов и большому количеству новых клиентов, присоединяющихся к нашей экосистеме».

14:14: «Наша выручка от Услуг установила рекорд за все время в размере 22,3 миллиарда долларов, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом, при этом рост ускорился по сравнению с июньским кварталом».

14:15: «Мы достигли рекордной выручки за все время в Америке, Европе и остальной части Азиатско-Тихоокеанского региона, а также рекордной выручки за сентябрьский квартал в Большом Китае. Мы также установили новые рекорды во всех категориях услуг».

14:15: «Валовая прибыль компании установила рекорд сентябрьского квартала на уровне 45,2%, увеличившись на 70 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовали эффект масштаба и благоприятное сочетание, частично компенсированные валютными колебаниями».

14:16: «Валовая прибыль от продуктов составила 36,6%, что на 120 базисных пунктов больше по сравнению с предыдущим кварталом, также благодаря эффекту масштаба и сочетанию, частично компенсированному валютными колебаниями. Валовая прибыль от услуг составила 70,9%».

14:17: «Выручка от ‌iPhone‌ составила 43,8 миллиарда долларов, что на 3% больше по сравнению с прошлым годом, и является новым рекордом сентябрьского квартала. Мы продемонстрировали высокие показатели в нескольких регионах, включая рекорд за все время в Индии и рекорды сентябрьского квартала в Канаде, Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Южной Азии. Наша активная база пользователей ‌iPhone‌ выросла до нового рекордно высокого уровня, а 2023 финансовый год стал еще одним рекордным годом для новых пользователей».

14:17: «Выручка от Mac составила 7,6 миллиарда долларов, что на 34% меньше по сравнению с прошлым годом, что обусловлено сложными рыночными условиями и усугубляется трудным сравнением с нашим собственным бизнесом. В прошлом году мы столкнулись с перебоями в поставках из-за закрытия заводов в июньском квартале и впоследствии смогли удовлетворить значительный отложенный спрос в сентябрьском квартале. У нас также была разница во времени запуска MacBook Air раньше в этом году, в июньском квартале, по сравнению с сентябрьским кварталом прошлого года».

2:17 п.м.: «Наша установленная база находится на рекордно высоком уровне, и половина покупателей Mac за квартал была новыми для продукта, благодаря ‌MacBook Air‌. Мы зафиксировали удовлетворенность клиентов продуктом Mac на уровне 97% в США.»

2:18 п.м.: «‌iPad‌ принес доход в размере 6,4 миллиарда долларов, что на 10% меньше по сравнению с предыдущим годом. Аналогично Mac, эти результаты были обусловлены сложным сравнением с ограничениями поставок в июньском квартале прошлого года и последующим удовлетворением отложенного спроса в сентябрьском квартале. ‌iPad‌ продолжает привлекать большое количество новых клиентов в нашу установленную базу, причем более половины покупателей iPad за квартал являются новыми для продукта. Последние отчеты 451 Research указывают на удовлетворенность клиентов в США на уровне 98%.»

2:19 п.м.: «Выручка от носимых устройств, домашних продуктов и аксессуаров составила 9,3 миллиарда долларов, что на 3% меньше по сравнению с предыдущим годом. Мы достигли рекорда сентября в Европе и продемонстрировали сильные показатели на нескольких развивающихся рынках по всему миру. Apple Watch продолжает расширять свой охват: почти две трети покупателей Apple Watch за квартал являются новыми для продукта, а удовлетворенность клиентов часами недавно была измерена на уровне 97% в США.»

2:19 п.м.: «Сервисы показали отличный квартал. Мы достигли нового рекордного показателя выручки в 22,3 миллиарда долларов, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом. И мы рады видеть рост во всех категориях и во всех географических сегментах, что является прямым результатом силы нашей экосистемы.»

2:20 п.м.: «Наша установленная база из более чем 2 миллиардов активных устройств продолжает расти хорошими темпами и создает прочный фундамент для будущего расширения экосистемы.»

2:20 п.м.: «Мы продолжаем наблюдать повышенное вовлечение клиентов в наши сервисы: как количество транзакционных, так и платных аккаунтов выросло в двузначном исчислении по сравнению с предыдущим годом, достигнув нового рекордного уровня. Наши платные подписки показали сильный рост. У нас более 1 миллиарда платных подписок на сервисы на нашей платформе, что почти вдвое больше, чем три года назад.»

2:21 п.м.: Лука упоминает ряд корпоративных клиентов, которые активно инвестируют в экосистему Apple.

2:21 п.м.: «О нашей денежной позиции и программе возврата капитала. Мы закончили квартал с более чем 162 миллиардами долларов в виде денежных средств и рыночных ценных бумаг. Мы увеличили коммерческие бумаги на 2 миллиарда долларов, оставив нам общий долг в размере 111 миллиардов долларов. В результате чистые денежные средства составили 51 миллиард долларов на конец квартала.»

2:22 п.м.: «В течение квартала мы вернули акционерам почти 25 миллиардов долларов, включая 3,8 миллиарда долларов в виде дивидендов и эквивалентов и 15,5 миллиардов долларов на выкуп акций Apple на открытом рынке (85 миллионов акций). Мы также запустили программу ускоренного выкупа акций объемом 5 миллиардов долларов в августе, что привело к выкупу и погашению 22 миллионов акций.»

2:23 п.м.: «Наша годовая выручка составила 383 миллиарда долларов, что на 3% меньше, чем в прошлом году. Она выросла в постоянной валюте, несмотря на нестабильную и неравномерную макроэкономическую среду. Наши показатели выручки год к году улучшались с каждым кварталом в течение года, как и показатели прибыли на акцию, поскольку мы сообщили о двузначном росте EPS в сентябрьском квартале.»

2:23 п.м.: «Мы особенно довольны нашими результатами на развивающихся рынках, где выручка достигла рекордного уровня за 2023 финансовый год и продемонстрировала двузначный рост в постоянной валюте.»

2:23 п.м.: «Что касается иностранной валюты, мы ожидаем негативного влияния на выручку год к году примерно в 1 процентный пункт.»

2:24 п.м.: «Напоминаем, что декабрьский квартал этого года продлится обычные 13 недель, тогда как декабрьский квартал прошлого года охватывал 14 недель. Выручка от дополнительной недели в прошлом году добавила примерно семь процентных пунктов к общему доходу квартала.»

2:25 п.м.: «Мы ожидаем, что общая выручка компании за декабрьский квартал будет аналогична прошлогодней.

Мы ожидаем роста выручки от ‌iPhone‌ год к году в абсолютном выражении.

Мы также ожидаем роста после нормализации как прошлогодних сбоев поставок, так и одной дополнительной недели. Мы ожидаем значительного ускорения показателей Mac год к году по сравнению с сентябрьским кварталом.

Мы ожидаем значительного замедления год к году показателей выручки как ‌iPad‌, так и носимых устройств, домашних продуктов и аксессуаров по сравнению с сентябрьским кварталом из-за разного времени запуска продуктов для ‌iPad‌. В прошлом году мы выпустили новый iPad Pro и ‌iPad‌ следующего поколения в декабрьском квартале. В прошлом году мы получили полный эффект декабрьского квартала от запуска AirPods Pro 2-го поколения, Apple Watch SE и первого Apple Watch Ultra.»

2:26 п.м.: Мы переходим к разделу вопросов и ответов.

2:26 п.м.: В: По хранилищу ‌iPhone‌ и спросу по сравнению с ‌iCloud‌. По мере роста спроса на хранилища, наблюдаете ли вы сдвиг в сторону моделей ‌iPhone‌ с большим объемом памяти, или потребители в основном выбирают то же самое из-за увеличения использования ‌iCloud‌+? Каковы стратегические и финансовые соображения и компромиссы, когда вы думаете о сдвиге в сторону моделей с большим объемом памяти по сравнению с проникновением ‌iCloud‌?

2:27 п.м.: О: Мы начали линейку с ‌iPhone‌ Pro Max объемом 256 ГБ, и поэтому мы видим другой микс, если хотите, в этом году по сравнению с прошлым годом. Кроме этого, существенных изменений нет.

2:29 п.м.: В: Можете ли вы немного рассказать о рыночных условиях для ноутбуков и настольных компьютеров, а затем о каких-либо сведениях относительно сроков выпуска Mac на базе M3 MacBook Pro в этом году по сравнению с M2 в начале календарного года.

О: Мы рады анонсировать линейку M3. Выпустили новые MacBook Pro и новый iMac.

Мы ожидаем значительного ускорения показателей Mac в первом квартале. В июньском квартале прошлого года у нас были производственные сбои, которые длились несколько недель. Отложенный спрос, возникший в результате этого, был удовлетворен в сентябрьском квартале. И это сделало сентябрьский квартал не только рекордным, но и значительно рекордным, и, очевидно, теперь мы сравниваем это с 2023 годом, и я бы не стал рассматривать падение на 34% как отражение основной производительности бизнеса.

2:31 п.м.: В: Не могли бы вы охарактеризовать условия спроса в Китае, каков прием ‌iPhone 15‌ и как бы вы охарактеризовали микс в Китае по мере продвижения по текущему продуктовому циклу?

О: Одна вещь, которую следует иметь в виду, заключается в том, что влияние валютного курса составило почти шесть пунктов. Таким образом, мы росли в постоянной валюте, а внутри этого, если посмотреть на разные категории, ‌iPhone‌ фактически установил сентябрьский квартальный рекорд, и в материковом Китае на производительность повлияла комбинация в основном Mac и ‌iPad‌. Сервисы также росли в течение квартала, а Mac и ‌iPad‌ пострадали от тех же проблем, что и компания, с проблемами сравнения с 2022 годом.

2:33 п.м.: В: По мере того как мы движемся к более инфляционной среде ценообразования компонентов, как нам следует рассматривать это влияние или как вы рассматриваете валовую прибыль на уровне продукта?

Поскольку ценообразование компонентов начинает переходить от явно очень благоприятного в течение последних нескольких кварталов к более инфляционной среде.

О: Что ж, как вы видели по нашим результатам в 4 квартале и прогнозу на 1 квартал, мы, очевидно, испытываем очень сильные уровни валовой прибыли. 45,2 было рекордом для этого сентябрьского квартала. И затем, как вы знаете, прогноз на 1 квартал, очевидно, силен на уровне 45-46%. Валовая прибыль зависит от множества факторов. Очевидно, сырьевая среда — один из них, как вы упомянули. В последние кварталы это была хорошая среда. Но не менее важен микс того, что мы продаем. Рост услуг для нас благоприятен, и это помогло нашей валовой прибыли компании. Иностранная валюта, с другой стороны, была препятствием в течение нескольких кварталов, учитывая силу доллара.

2:33 п.м.: В: Я знаю, что ‌iPhone 15‌ Pro и Pro Max сейчас ограничены, но, думаю, некоторые ваши комментарии предполагают, что вы не вернетесь к балансу спроса и предложения до конца квартала. Учитывает ли ваш прогноз выручки за декабрьский квартал какие-либо ограничения поставок? И если да, то есть ли какой-либо способ количественно оценить, насколько ограничения поставок могут повлиять на вашу выручку в декабрьском квартале?

О: Сегодня у нас есть ограничения по ‌iPhone 15‌ Pro и ‌iPhone 15‌ Pro Max. Мы очень усердно работаем над тем, чтобы доставить продукт всем клиентам, которые его заказали. Мы ожидаем, что на сегодняшний день мы достигнем баланса спроса и предложения к концу квартала, поэтому прогноз отражает это.

2:35 п.м.: В: Вы находитесь на переднем крае инноваций в области аппаратного, программного обеспечения, услуг и технологий, а также долгосрочных проектов, в которые вы инвестируете. Как нам следует рассматривать вашу капитальную интенсивность при взгляде на 2024 финансовый год, поскольку за последние несколько лет капитальные затраты в процентах от выручки были относительно низкими по сравнению с предыдущими восемью годами.

Следует ли нам ожидать увеличения капитальных инвестиций и каковы наиболее заметные движущиеся части, о которых нам следует думать?

О: Основные направления инвестиций для нас — это оборудование для производственных цехов, наши инвестиции в центры обработки данных и наши инвестиции в собственные объекты, как корпоративные объекты, так и розничные магазины.

Таким образом, как для оборудования на наших заводах, так и для наших инвестиций в центры обработки данных, у нас есть гибридная модель, где мы делим некоторые инвестиции с нашими партнерами и поставщиками. Так что, возможно, именно поэтому вы иногда видите некоторую изменчивость. Но за последние несколько лет мы сделали все необходимые инвестиции, и мы планируем сделать все необходимые и соответствующие инвестиции для дальнейших инноваций.

2:38 п.м.: В: Бизнес ‌iPhone‌, похоже, вернулся к росту в этом квартале. Но он все еще относительно слабее, чем я ожидал на этом этапе цикла. Некоторые американские операторы связи, очевидно, не проявляли особой активности в продвижении обновлений. Я хотел бы получить представление от ваших партнеров в США в настоящее время и в будущем, и чего вы ожидаете в плане обновлений?

Справедливо ли говорить, что микс в первом квартале с точки зрения динамики продуктов по сравнению с услугами является ключевым фактором лучшего прогноза валовой прибыли в целом по сравнению с декабрьским кварталом, или есть что-то еще? Я знаю, что вы упомянули, что много движущихся частей, но является ли это основным фактором роста маржи?

О: Что касается американских операторов связи и американского бизнеса в целом, пока слишком рано говорить о цикле ‌iPhone‌, особенно с учетом ограничений на Pro и Pro Max. США, как правило, очень хорошо работают с этими продуктами. Пока слишком рано говорить о том, какими будут темпы обновления и какими будут темпы перехода от конкурентов.

Декабрь — это квартал, когда наш продуктовый бизнес обычно очень активен из-за праздничного сезона, поэтому валовая прибыль от услуг имеет значение, но не такое значительное, как в другие кварталы года. И поэтому я думаю, что основными движущими силами прогноза, который мы предоставили, являются тот факт, что мы наблюдаем улучшение затрат и улучшение маржи в продуктовой части бизнеса, частично компенсируемое иностранной валютой, которая продолжает оставаться препятствием как последовательно, так и год к году.

14:40: В: Рост сегмента услуг показал огромный скачок в сентябрьском квартале, достигнув 16%. Можете ли вы рассказать, что стоит за этим ускорением? Есть ли пара продуктов, которые значительно выросли? Что является причиной этой ситуации? Это очень заметно по сравнению с тем, что вы наблюдали в последние несколько кварталов.

О: У нас был действительно сильный квартал в целом, как географически, так и с точки зрения продуктовых категорий. Мы достигли абсолютных рекордов для App Store, рекламы, iCloud, видео, AppleCare и платежей, а также сентябрьского квартального рекорда для Music, так что сложно выделить что-то одно, потому что все показали хорошие результаты.

14:42: В: О Vision Pro, который, как я полагаю, должен быть запущен более широко где-то в 2024 году, в первой половине года.

Мне интересно, насколько, по вашему мнению, запуск и обучение потребителей работе с этим продуктом будут отличаться. Насколько они будут отличаться от других продуктов, таких как AirPods или Apple Watch, которые вы выпускали, и есть ли что-то, что вас особенно впечатлило в отзывах от разработчиков, которые смогли поработать с ним в рамках разработческих лабораторий?

О: Вокруг Vision Pro существует огромный ажиотаж, и мы были очень рады поделиться им с разработчиками. Мы организовали лаборатории для разработчиков в разных частях мира, чтобы они могли получить к нему доступ и работать над приложениями, и мне посчастливилось увидеть ряд из них. Отвечая на ваш вопрос, похоже ли это на AirPods или Apple Watch? Я бы сказал, нет. Никогда не было продукта, подобного Vision Pro, поэтому мы сознательно выпускаем его только в наших магазинах, чтобы мы могли уделить большое внимание последней миле. Мы будем предлагать демонстрации в магазинах, и это будет совсем другой процесс, чем обычная покупка «взял и пошел».

14:44: В: Многие компании экспериментируют с генеративным ИИ. Мне интересно, какие усилия вы предприняли, и было бы интересно узнать, можете ли вы намекнуть на то, как вы могли бы монетизировать некоторые из этих усилий с помощью генеративного ИИ.

О: Если посмотреть в целом на то, что мы сделали в области ИИ и машинного обучения, и как мы их использовали, мы рассматриваем ИИ и машинное обучение как фундаментальные технологии, и они являются неотъемлемой частью практически каждого продукта, который мы выпускаем.

Когда мы выпустили iOS 17, в ней появились такие функции, как «Персональный голос» и «Живой голосовой ящик». ИИ лежит в основе этих функций, а затем вы можете перейти к функциям спасения жизни на часах и телефоне, таким как определение падения, обнаружение столкновений. ЭКГ на часах. Без ИИ это было бы невозможно.

Мы не маркируем их как таковые, мы маркируем их по их пользе для потребителя. Но фундаментальная технология, лежащая в их основе, — это ИИ и машинное обучение. Что касается генеративного ИИ, то у нас, очевидно, есть разработки, но я не собираюсь вдаваться в подробности о том, что это такое, потому что, как вы знаете, мы действительно этого не делаем.

Но будьте уверены, что мы вкладываем значительные средства. Мы будем делать это ответственно.

14:47: В: За последнее десятилетие вы могли получать множество важных чипов для ваших iPhone, Mac, iPad и так далее. Теперь мы видим, что эти производители кремниевых чипов переходят на архитектуру ARM. Так вот мой вопрос к вам: является ли владение кремниевыми чипами в целом экономически выгодным предложением для Apple или стратегическим шагом для вас? И жизненно ли это важно для ваших продуктов с точки зрения пользовательского опыта, или вы могли бы покупать их у других компаний?

О: Кремниевые чипы Apple позволили нам создавать продукты, которые мы не смогли бы создать, не занимаясь этим самостоятельно. Нам нравится владеть основными технологиями в продуктах, которые мы выпускаем. И, возможно, кремниевые чипы Apple находятся в центре основных технологий. И поэтому нет, я не вижу возможности вернуться к покупке готовых решений. Я сегодня счастливее, чем был вчера, чем был на прошлой неделе, что мы осуществили этот переход, и я вижу его преимущества каждый день.

14:49: В: У вас, очевидно, был отличный квартал по услугам, и часть вашего бизнеса услуг включает лицензионные соглашения.

На веб-поисковых партнеров вы выполняете очень важную дистрибьюторскую функцию. Можете ли вы рассказать о том, как вы относитесь к этим отношениям и, возможно, о некоторых вариантах, которые есть у Apple для смягчения некоторых рисков, учитывая некоторое внимание к тому, что делают некоторые из этих поисковых партнеров?

О: Это важные отношения, и, как вы знаете, мы не вдаемся в наши коммерческие отношения во время звонка. Я считаю их важными, и мы принимаем решения, которые, по нашему мнению, отвечают наилучшим интересам наших пользователей.

14:51: В: Есть ли место для расширения маржи? Поскольку выручка снизилась, валовая прибыль выросла.

О: Что касается продуктовой линейки, то при выпуске новых продуктов их структура затрат, как правило, выше, чем у продуктов, которые они заменяют.

Это происходит потому, что мы всегда добавляем новые технологии и новые функции. А затем мы работаем над кривой затрат на протяжении всего жизненного цикла продукта и со временем получаем выгоду. Руководство, которое мы предоставили на декабрь, отражает все это, и поэтому мы начинаем с другой позиции, чем год назад или в целом в прошлом.

Есть и другие факторы, которые играют роль. Например, ассортимент продаваемых нами продуктов. Не каждый продукт имеет одинаковый профиль валовой прибыли. И поэтому наше руководство и наши результаты отражают это, а также в рамках конкретной продуктовой категории. Многое зависит от того, какие модели мы продаем, поскольку у них разные профили маржи.

Я думаю, что одно из того, что мы хорошо сделали за последние несколько лет, — это предоставление нашим клиентам более доступных решений в виде планов рассрочки, опций обмена и, в целом, недорогого финансирования. И благодаря этому мы снизили порог доступности для наших клиентов, и поэтому они могут, вы знаете, покупать лучшие модели наших продуктов. Это стало большим фактором в причине нашего роста маржи.

14:53: В: Мы видим потрясающий импульс в Индии. Как вы смотрите на возможности роста в Индии в отношении этих аппаратных единиц? Как нам следует рассматривать среднегодовую цену продажи (ASP) по сравнению с другими географиями, и есть ли способ сравнить и сопоставить Индию с Китаем?

О: Это как Китай десять лет назад. В Индии мы установили рекорд выручки за все время, мы показали очень сильный двузначный рост. Это невероятно интересный рынок для нас, и мы уделяем ему большое внимание. У нас небольшая доля на большом рынке, так что кажется, что там много пространства для роста.

Средние цены на продажу, я не смотрел их недавно, но я уверен, что они ниже мировых.

Что касается сходства, я бы сказал, что у каждой страны свой путь, и я бы не хотел сравнивать их, но мы видим экстраординарный рынок с большим количеством людей, переходящих в средний класс. Дистрибуция улучшается. Мы открыли там два розничных магазина, и они работают лучше, чем мы ожидали. Пока все еще на ранней стадии, но у них хороший старт, и я не могу быть счастливее тем, как все складывается на данный момент.

14:56: В: Я ценю все ваши комментарии относительно Китая. Было приятно услышать о потенциале роста там и вашем оптимизме. А что насчет цепочки поставок и где ваш приоритет? Есть ли у вас приоритет на диверсификацию цепочки поставок, и как вы относитесь к цепочке поставок Apple по всему миру, в частности, что вы думаете об инвестициях в США?

О: Знаете, наша цепочка поставок действительно глобальна. Мы инвестируем по всему миру, в том числе в Соединенных Штатах. Мы были очень сосредоточены на передовом производстве для США и работали над рядом различных проектов в США, будь то наше партнерство с Corning по стеклу, модуль Face ID или полупроводники. И все это передовое производство, и я думаю, что это именно те вещи, в которых, как вы думаете, США могли бы преуспеть.

Мы также инвестируем в другие регионы мира и постоянно оптимизируем цепочку. В тот момент, когда мы узнаем, что что-то пошло не совсем так, мы корректируем это. И поэтому мы будем продолжать это делать. Но в конечном итоге это все равно будет глобальная цепочка поставок.

14:58: В: Очень быстро по поводу динамики дополнительной недели. В прошлом году были проблемы с производством iPhone, когда в Китае действовали карантинные меры из-за COVID. Возможно ли дать немного информации о том, что означает наличие нормализованной цепочки поставок в этом году?

О: Дополнительная неделя — это семь пунктов выручки. В прошлом году у нас были сбои в поставках для iPhone. А затем 14-я неделя в декабрьском квартале год назад.

Когда мы нормализуем эти два фактора, и я сказал это во время звонка, мы по-прежнему ожидаем роста продаж iPhone. Вы учитываете потерю недели, сравниваете ее со сбоями в поставках, которые, будем надеяться, не повторятся в этом году, и когда вы нормализуете эти две вещи, мы по-прежнему ожидаем роста продаж iPhone.

14:59: В: Откуда идет рост в исследованиях и разработках? Это Vision Pro, контент или новые услуги?

О: Это Vision Pro, это ИИ и МО. Это инвестиции в кремниевые чипы, которые мы делаем. Это как бы все эти вещи, и я думаю, вы обнаружите, что расходы на исследования и разработки в совокупности выглядят очень конкурентоспособными по сравнению с другими. Некоторые из инвестиций, которые мы делаем в исследования и разработки, также являются движущей силой роста валовой прибыли. Я думаю, важно думать об этом именно так.

15:02: В: Тим упомянул, что студенты колледжей выбирают Mac, и вы упомянули рекордную выручку от услуг. Какие метрики, по вашему мнению, вы могли бы предоставить, чтобы помочь инвесторам понять, как Apple измеряет пожизненную ценность клиента, особенно когда мы видим, что многие пользователи входят в экосистему с относительно недорогими продуктами или даже восстановленными устройствами? Ваша экосистема растет, но как вы думаете о росте пожизненной ценности клиента в долгосрочной перспективе?

О: Мы хотим убедиться, что клиенты, которых мы привлекаем, остаются с нами. Мы уделяем большое внимание поведению установленной базы, как по продуктам, так и по географии. Затем мы смотрим на ежедневное вовлечение в экосистему. Именно поэтому мы уделяем большое внимание таким вещам, как транзакционные счета, платные счета. Мы хотим видеть, можем ли мы со временем перевести наших клиентов с бесплатной модели на платную. Это, очевидно, очень, очень важно для нас.

Мы отслеживаем все эти вещи, и, знаете, что мы делаем, потому что я думаю, что действительно важно то, что со временем мы добавляем новые услуги. Прогресс, которого мы добились в области платежей за последние годы, очень важен, потому что мы привлекли больше людей, которые теперь фактически используют дополнительные функции на наших устройствах, и мы можем монетизировать это.

Мы учитываем все это. Мы понимаем, что происходит, когда клиент присоединяется к нам, когда он покупает основное устройство по сравнению с подержанным устройством. Мы понимаем их поведение на разных рынках и так далее. У нас довольно хорошая видимость, и я думаю, что прогресс, которого мы добиваемся в сфере услуг, с 85 миллиардами долларов за последние 12 месяцев, это размер компании из списка Fortune 50. Значительно больше, чем было всего пару лет назад.

15:03: И на этом звонок закончен! Спасибо, что присоединились к нам.